IPB

Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Уралкалий
Гость_Седов_*
сообщение 26.3.2008, 8:39
Сообщение #1





Гости





Рыболовлев ушел на войну
Совладелец «Уралкалия» Дмитрий Рыболовлев решил заблокировать сделку его конкуренту — «Сильвиниту»

Анжела Сикамова
Ведомости

26.03.2008, №54 (2076)

Рыболовлев — основной акционер «Уралкалия», но вместе с партнером Владимиром Шевцовым контролирует 25,1% акций его основного конкурента — «Сильвинита». Обе компании боролись на аукционе за Половодовский участок Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Победила Камская горная компания (КГК, у «Сильвинита» — 45%), предложив 3,5 млрд руб.


«Сильвинит»
Производитель удобрений
В 2007 г. произвел 5,46 млн т удобрений.
Выручка – 17 млрд руб. (данные «СПАРК-Интерфакс» за III квартал 2007 г.).
Чистая прибыль – 5,2 млрд руб.
Совладельцы: 19,9% принадлежит Дмитрию Рыболовлеву, 5,65% – Владимиру Шевцову. Владельцы остальных бумаг не раскрываются. Считается, что контролирующим акционером является бывший гендиректор предприятия Петр Кондрашев (входит в совет директоров).

Рыболовлев считает эту цену «неоправданно высокой». А вчера пресс-служба «Уралкалия» распространила заявление Рыболовлева, в котором он предупредил потенциальных кредиторов «Сильвинита», что для одобрения займов на оплату покупки потребуется три четверти голосов акционеров компании. Рыболовлев и его партнер намерены на собрании 19 апреля заблокировать сделку, сказал его представитель.

В ответ контролирующий акционер «Сильвинита» предложил Рыболовлеву выкупить его пакет в компании (19,9%) с 10%-ной премией к рыночной цене, заявил собеседник «Ведомостей», близкий к этому акционеру. Подтвердить информацию не удалось. Рыболовлев через пресс-службу «Уралкалия» передал, что оферту не получал. 10% «Сильвинита» стоят в РТС около $1,8 млрд, с учетом премии предложение составляет $2 млрд, подсчитал аналитик «Антанта капитала» Георгий Иванин.

Но Рыболовлев вряд ли продаст долю в «Сильвините», говорит Иванин: через блокпакет конкурента акционеры «Уралкалия» могут блокировать невыгодные им сделки. Если КГК не оплатит лицензию до 10 июня, она может достаться «Уралкалию» — он предложил второй по величине платеж, говорит источник в Роснедрах.

Но «Сильвинит» одобрит кредит, даже если Рыболовлев будет против, говорит представитель компании Антон Субботин: сумма сделок, вынесенных на собрание акционеров 19 апреля, не превысит 50% от балансовых активов предприятия (14 млрд руб.) и для их одобрения трех четвертей голосов акционеров не потребуется. Такие сделки считаются взаимосвязанными и это является ущемлением прав миноритарных акционеров, говорит Рыболовлев. Если финансирование будет привлекаться не на сам «Сильвинит» и в разных банках, у «Уралкалия» не много шансов доказать взаимосвязанность сделок, считает управляющий партнер юрфирмы AST Legal Анатолий Юшин.
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 11.8.2010, 10:03
Сообщение #2


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Двое против Керимова
Число претендентов на «Сильвинит» множится с каждым днем. Кроме Сулеймана Керимова крупнейшим производителем калийных удобрений в стране интересуются «Фосагро» и «Ростехнологии»

Александра Терентьева
Ведомости

11.08.2010, 148 (2666)

Крупнейший акционер «Уралкалия» Сулейман Керимов и его партнеры могут уже в ближайшее время приобрести контрольный пакет «Сильвинита». Но эта доля интересует и «Фосагро». Председатель совета директоров холдинга Владимир Литвиненко 26 июня написал премьеру Владимиру Путину, что владельцы «Фосагро» и «Сильвинита» ведут переговоры об объединении (копия есть у «Ведомостей»). Впоследствии в состав акционеров объединенной компании, пишет Литвиненко, могло бы войти государство — как владелец 20% «Апатита» (главного актива «Фосагро») — и Сбербанк — как крупнейший кредитор «Сильвинита».

Литвиненко утверждает: новый холдинг может «войти в тройку лучших агрохимических компаний мира». Ведь калийные и фосфорные удобрения дополняют друг друга, а не конкурируют между собой. Изучить предложение Литвиненко Путин поручил вице-премьеру Игорю Сечину. Представитель секретариата Сечина вчера на звонки не отвечал. Вице-премьер поручил Минпромторгу рассмотреть это поручение. В министерстве даже прошло совещание по этому поводу, но никаких конкретных решений принято не было, говорит представитель ведомства.

Сечину писал и гендиректор «Ростехнологий» Сергей Чемезов. Госкорпорация изучает вопрос о создании агрохимического холдинга, но только по производству калийных и азотных удобрений («Ведомостям» удалось ознакомиться с текстом письма). Переговоры об этом уже прошли с «Сибур холдингом», ведется диалог с «Сильвинитом», пишет Чемезов. Он также попросил Сечина поручить губернатору Самарской области Владимиру Артякову провести переговоры с акционерами «Тольяттиазота» о вхождении этого предприятия в создаваемый холдинг.

Переговоры между акционерами «Фосагро» и «Сильвинита» начались задолго до того, как Керимов с партнерами купил контрольный пакет «Уралкалия», рассказывает близкий к обеим компаниям источник. Он утверждает: между двумя предприятиями возникнет синергия, к тому же рынки сбыта у них совпадают примерно на 60%. «Письмо было написано безотносительно того, кто контролирует то или иное предприятие, это простая бизнес-логика», — подчеркивает собеседник «Ведомостей».

Цель Керимова — объединить «Сильвинит» и «Уралкалий», рассказывали ранее «Ведомостям» знакомые бизнесмена. Источник в аппарате Сечина говорил, что обсуждает и присоединение «Фосагро» к объединенной калийной компании. Слияние всех трех структур на базе «Уралкалия» как единственной публичной компании было бы блестящим ходом, уверена аналитик «Ренессанс капитала» Марина Алексеенкова. Это был бы действительно гигант, настоящий лидер мирового рынка, говорит она.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...4#ixzz0wHKYbDMJ
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 16.8.2010, 10:00
Сообщение #3


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Четверо друзей Керимова
Партнерами Сулеймана Керимова по созданию калийной монополии в России могут стать депутат Госдумы Зелимхан Муцоев и совладелец «Сибуглемета» Анатолий Скуров. На двоих они выкупили 44% акций «Сильвинита»

Екатерина Дербилова
Мария Рожкова
Наиля Аскер-заде
Ведомости

16.08.2010, 151 (2669)

О сделке «Сильвинит» отчитался в субботу. По его данным, 20% акций выкупила компания Fenguard Ltd., 24% — Forman Commercial Ltd. Первая принадлежит совладельцу и президенту «Сибуглемета» Анатолию Скурову, вторая — депутату Госдумы Зелимхану Муцоеву, рассказали «Ведомостям» несколько источников, близких к сделке.

Муцоев и Скуров сказали «Ведомостям», что их структуры купили 24% и 20% обыкновенных акций «Сильвинита» соответственно. Сумму и условия сделки, а также имя продавца они не раскрыли. «Сильвинит» отчитался о том, что обыкновенные акции продавали Eventus Aktiengesellschaft, Hustell Trading Ltd, IBH Beteiligungs und Handelges и RI Realinvest SA. По данным отчета компании за I квартал, они владели 52,3% обыкновенных акций.

Участники рынка считают, что 52,3% акций «Сильвинита» контролировал член совета директоров компании Петр Кондрашов. Сам он отрицал это. Бумаги покупались у структур Кондрашова, настаивает знакомый новых акционеров компании. По его сведениям, сумма сделки составила около $3 млрд. В пятницу в РТС 44% обыкновенных акций «Сильвинита» стоили $2,25 млрд. «Сильвинит» недооценен, но 33% к рыночной цене — высокая премия, отмечает аналитик «Ренессанс капитала» Марина Алексеенкова. Похоже, за актив была конкуренция. Борьба за акции действительно была очень серьезная, говорит источник, близкий к новым совладельцам компании.

Примерно половину сделки Муцоев и Скуров профинансировали за счет кредита ВТБ на полгода, рассказывает знакомый предпринимателей. Представитель ВТБ не смог это прокомментировать. Но близкий к руководству банка источник подтвердил факт выдачи кредита.

Вместе с Керимовым у Муцоева и Скурова будет 69% акций «Сильвинита». Керимов вместе с Александром Несисом и Филаретом Гальчевым в июне купили 53,2% акций «Уралкалия». После той сделки появилась информация о намерении предпринимателя создать на базе «Уралкалия» крупный холдинг путем слияния с «Норникелем» или покупки «Сильвинита».

Муцоев и Скуров — партнеры Керимова, говорит источник, близкий к новым владельцам «Сильвинита». Другой их знакомый добавляет: Муцоев и Керимов — друзья. Тем не менее покупка доли в «Сильвините» — самостоятельная сделка. Скуров говорит, что покупал долю для себя — это стратегическая инвестиция. «Актив интересный, плюс я хорошо знаком с этой отраслью: в советские годы занимался разработкой и производством оборудования не только для добычи угля, но и калийных солей», — объясняет он. Скуров надеется на партнерские отношения с совладельцами компании: «Будем искать компромисс».

Сделка не согласовывалась с Керимовым, уверяет собеседник «Ведомостей», близкий к одному из покупателей. Наверное, совладелец «Уралкалия» знал о переговорах и «был приятно удивлен», узнав о покупке Муцоева и Скурова, рассказывает собеседник «Ведомостей». «Ему небезразлично, кто будет совладельцем [»Сильвинита«]», — продолжает он. Впрочем, предприниматель, знакомый с одним из совладельцев «Сильвинита», уверяет, что Керимов был изначально осведомлен о переговорах Муцоева и Скурова.

Тем не менее полностью исключать объединение «Сильвинита» и «Уралкалия» нельзя. Совладельцы обеих компаний ведут переговоры об этом, говорит знакомый одного из них.

Если сделка состоится, компания будет единственным производителем калия в России, ведь аналогичный проект «Еврохим» запустит не раньше 2012 г. Но на сделку понадобится разрешение как минимум Федеральной антимонопольной службы. Вчера ее представитель от комментариев отказался. Так же поступил и представитель курирующего промышленность вице-премьера Игоря Сечина. К сделке могут присоединиться и акционеры «Фосагро», говорит собеседник «Ведомостей», но шансы на объединение сразу трех компаний называет невысокими.

Слияние «Сильвинита» и «Уралкалия» выгодно акционерам обеих компаний. Ведь они сравнимы по производственным и финансовым показателям. Но в пятницу «Уралкалий» в РТС стоил $9,7 млрд, «Сильвинит» — $6,07 млрд (с учетом привилегированных акций). Если учесть долг «Сильвинита» и примерно одинаковые ожидания по EBITDA компаний в этом году, «Сильвинит» торгуется с 25%-ным дисконтом по отношению к конкуренту, говорит Алексеенкова. Причина — низкая ликвидность и непрозрачность компании. Если это изменится, «Сильвинит» может подорожать на те же 25%. А объединение двух компаний добавит им 10-20% суммарной капитализации, считает эксперт.

Правда, в объединенной компании у Керимова будет четыре партнера, не считая Дмитрия Рыболовлева, у которого остались 10% «Уралкалия». Такому числу инвесторов непросто уживаться вместе долгое время, говорит Алексеенкова. Скорее всего, как минимум с некоторыми из них Керимов договорился о выходе из бизнеса и для них «это очень короткая партия», отмечает эксперт.

Впрочем, еще в пятницу руководитель ФАС Игорь Артемьев заявил: Керимов, Несис и Гальчев заверили его службу, что не планируют консолидировать доли в «Уралкалии». «Мы получили ответы, что они не имеют обязательств и владеют своими пакетами отдельно», — передал «Интерфакс» его слова. ФАС не согласовывала сделку, так как ни один из предпринимателей не покупал больше 25% акций, но опасалась, что подобная схема сделки скрывает главного бенефициара компании, отметил Артемьев.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...a#ixzz0wkYPOX9q
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 18.8.2010, 9:49
Сообщение #4


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Пришел на слияние
Новым гендиректором «Сильвинита» станет бывший президент и гендиректор «Уралкалия» Владислав Баумгертнер. Его главная задача — объединить обе компании

Александра Терентьева
Наиля Аскер-заде
Ведомости

18.08.2010, 153 (2671)

Сегодня бывший гендиректор «Уралкалия» Владислав Баумгертнер будет назначен исполняющим обязанности гендиректора «Сильвинита». Об этом рассказал «Ведомостям» знакомый топ-менеджера и представитель «Сильвинита». Сегодня же гендиректор «Сильвинита» Ростям Сабиров уйдет в отпуск, добавляет знакомый Баумгертнера. А через пару месяцев собрание акционеров компании расторгнет договор с Сабировым и назначит гендиректором Баумгертнера. Представитель «Сильвинита» добавляет, что со вчерашнего дня Баумгертнер назначен заместителем гендиректора компании. Каковы условия контракта с Баумгертнером, собеседники «Ведомостей» не говорят.

Баумгертнер всего лишь полтора месяца назад покинул пост президента «Уралкалия». В эту компанию он пришел в 2003 г. на должность коммерческого директора, а уже в 2004 г. стал президентом, в 2005-2008 гг. совмещал этот пост с должностью гендиректора, после чего занимал только последнюю позицию (президентом до середины 2009 г. работал Анатолий Лебедев). С 2006 г. Баумгертнер входил в совет директоров «Сильвинита» как представитель Дмитрия Рыболовлева (которому тогда принадлежало 20% акций компании). Из «Уралкалия» менеджер ушел по истечении контракта в июле 2010 г. Его полномочия перешли Денису Морозову. Но тот не удержался у руля компании. Месяц назад новые владельцы «Уралкалия» отправили его в отставку. Гендиректором компании стал управляющий директор Nafta Moskva Сулеймана Керимова Павел Грачев.

Но на минувшей неделе и у «Сильвинита» появились новые акционеры. 44% акций компании купили совладелец и президент «Сибуглемета» Александр Скуров и депутат Госдумы Зелимхан Муцоев. Еще 25% акций «Сильвинита» владеет Керимов, купивший этот пакет вместе с долей в «Уралкалии» еще в июне.

Кто именно предложил Баумгертнеру возглавить «Сильвинит», его знакомый не говорит. Основной целью менеджера будет объединение «Уралкалия» и «Сильвинита» и не исключено, что именно он возглавит объединенную компанию, рассказывают два источника, близких к совладельцам калийных компаний. О целесообразности такого объединения сам Баумгертнер говорил еще в 2007 г.

Баумгертнер много сделал для развития «Уралкалия»: выстраивал долгосрочную стратегию, маркетинговую политику, работал над повышением инвестиционной привлекательности, замечает менеджер компании — клиента «Уралкалия». Под руководством Баумгертнера «Уралкалий» провел IPO, заработав больше $1 млрд.

«Сильвинит» сейчас менее эффективен, чем «Уралкалий», так как компания менее прозрачна, указывает аналитик «Уралсиб кэпитал» Анна Куприянова. Баумгертнер, считает она, как раз и займется реорганизацией бизнеса «Сильвинита», отстраиванием корпоративной структуры и финансовых потоков — он, как никто, понимает, как должна работать калийная компания.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...e#ixzz0wwCn596T
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 1.9.2010, 12:35
Сообщение #5


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




"Сильвиниту" подобрали профильного руководителя
// Гендиректором компании станет экс-глава "Уралкалия"


Газета «Коммерсантъ» № 160 (4460) от 01.09.2010


В начале октября сменится гендиректор крупнейшего в России производителя калия — ОАО "Сильвинит". Совет директоров компании предложил назначить на эту должность экс-главу "Уралкалия" Владислава Баумгертнера, который недавно стал заместителем гендиректора "Сильвинита". По мнению аналитиков, новый руководитель компании займется подготовкой ее слияния с "Уралкалием".

Совет директоров "Сильвинита" назначил на 5 октября внеочередное собрание акционеров для избрания нового гендиректора компании. Выдвинута кандидатура Владислава Баумгертнера, до июля возглавлявшего единственного российского конкурента компании — "Уралкалий". Реестр к собранию закрылся 30 августа. Решение по прекращению полномочий действующего гендиректора и избранию нового будет приниматься в заочной форме. Господин Баумгертнер с середины августа уже занимает пост заместителя главы "Сильвинита" и исполняет обязанности находящегося в отпуске гендиректора Ростяма Сабирова.

Кроме того, на 15 ноября назначено внеочередное собрание акционеров "Сильвинита" для избрания нового совета директоров из десяти человек. Список кандидатов не раскрывается. Источник "Ъ" на рынке сообщил, что список пока не утвержден окончательно. По мнению собеседника "Ъ", состав совета "существенно изменится, но несколько менеджеров (например, сам Владислав Баумгертнер, который входит в совет еще со времен работы в "Уралкалии") сохранят места".

Смена гендиректора и совета директоров связана с изменением состава акционеров "Сильвинита". До недавнего времени компанию, по неофициальной информации, контролировал менеджмент. Но в середине августа стало известно, что 44% ее акций купили Fenguard Ltd (20%) и Forman Commercial Limited (24%), владельцами которых являются Анатолий Скуров и Зелимхан Муцоев (см. Ъ от 16 августа). Сумма сделки оценивается в $2,5 млрд. Источники "Ъ" утверждают, что сделка прошла в интересах владельца компании "Нафта Москва" Сулеймана Керимова, который в июне стал контролирующим акционером "Уралкалия". Дмитрий Рыболовлев, у которого был куплен пакет, контролирует также 25% акций "Сильвинита". Хотя ряд источников на рынке утверждают, что 20% из них также уже проданы господину Керимову.

Марина Алексеенкова из "Ренессанс Капитала" называет Владислава Баумгертнера "лучшим кандидатом на место главы "Сильвинита"". "Он прекрасно знает компанию изнутри, так как давно входит в ее совет директоров, знает потенциал "Сильвинита"",— поясняет аналитик, добавляя, что у господина Баумгертнера помимо знания отрасли есть опыт работы в публичной компании и "решения рыночных вопросов". Анна Куприянова из "Уралсиба" считает, что Владислав Баумгертнер назначается, чтобы улучшить экономику "Сильвинита" и сблизить ее с "Уралкалием". Аналитик полагает, что топ-менеджер будет осуществлять подготовку к слиянию компаний.


Ольга Мордюшенко
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 17.12.2010, 12:20
Сообщение #6


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Шаг до монополии
Для создания второй в мире калийной компании «Сильвинит» может быть присоединен к «Уралкалию». Директора «Сильвинита» рассмотрят этот вопрос в понедельник

Александра Терентьева
Ведомости

17.12.2010, 239 (2757)

Совет директоров «Сильвинита» рассмотрит вопрос о реорганизации компании в форме присоединения к «Уралкалию» в понедельник, рассказали «Ведомостям» близкие к «Сильвиниту» источники. Представители «Уралкалия» и «Сильвинита» от комментариев отказались.

Идея объединить компании принадлежит бизнесмену Сулейману Керимову. В июне он, Александр Несис и Филарет Гальчев выкупили у Дмитрия Рыболовлева контрольный пакет «Уралкалия». Тогда же Керимов выкупил 25% «Сильвинита» у Рыболовлева и его партнера. А в августе Анатолий Скуров и Зелимхан Муцоев выкупили 47% «Сильвинита» у структур, подконтрольных бывшему гендиректору компании Петру Кондрашову. Все сделки финансировал ВТБ. Объединенная компания («Уралкалий» плюс «Сильвинит») займет около 20% мирового рынка калийных удобрений и станет вторым производителем после канадской Potash Corp.

Коэффициенты обмена акций «Сильвинита» на акции «Уралкалия» членам совета директоров «Сильвинита» пока не рассылались, говорят источники «Ведомостей». Средневзвешенная капитализация «Сильвинита» за последние полгода — $6,3 млрд, «Уралкалия» — $9,6 млрд. Вряд ли оценка «Сильвинита» для сделки будет слишком отличаться, считает знакомый менеджеров обеих компаний. Традиционно «Сильвинит» торгуется с 25-30%-ным дисконтом к конкуренту, так как у компании нет листинга на западных площадках плюс она непрозрачна, хотя производственные мощности конкурентов почти равны: у «Сильвинита» — 6 млн т калия, у «Уралкалия» — 5,5 млн т, напоминает аналитик Rye, Man & Gor Securities Константин Юминов. Но вчера днем «Сильвинит» стоил в 2 раза дешевле «Уралкалия» — $7,2 млрд против $15,5 млрд.

Юминов сделал расчет возможных коэффициентов обмена и долей акционеров после сделки. Он исходил из того, что сделка пройдет путем обмена дополнительной эмиссии акций «Уралкалия» на акции «Сильвинита». При этом «Сильвинит» будет оценен на основе средневзвешенной капитализации с небольшой премией — $6,5 млрд, плюс долг примерно в $1,4 млрд, итого — $7,9 млрд. Тогда «Уралкалий» можно оценить в $11 млрд, ведь «Сильвинит» традиционно стоит примерно на 30% дешевле конкурента. Тогда Скуров и Муцоев могут получить примерно по 8,5% «Уралкалия», «Акрон» — около 3%, пакет Несиса сократится до 8%, Гальчева — до 9%, а доля Керимова с учетом имеющихся у него 25% «Сильвинита» останется на уровне 25%.

Однако летом обсуждались совсем другие коэффициенты конвертации, утверждает знакомый новых акционеров «Уралкалия». В частности, покупка «Уралкалием» 30% «Сильвинита» примерно за $3 млрд (тогда вся компания стоила около $5 млрд). Предполагалось, что для сделки «Сильвинит» будет оценен так же, как и «Уралкалий», ведь по производственным показателям компании почти равны.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...i#ixzz18MKNUZpN
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 21.12.2010, 12:53
Сообщение #7


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




"Уралкалий" произвел химическое соединение
// Объявлена схема слияния компании с "Сильвинитом"


Газета «Коммерсантъ» № 236 (4536) от 21.12.2010


"Уралкалий" раскрыл схему слияния с "Сильвинитом". Он выкупит 20% конкурента за $1,4 млрд, а затем поглотит его через конвертацию акций. Создание объединенной компании планируется завершить в течение полугода. В пятницу, 17 декабря, объединенная компания стоила бы почти $24 млрд. Ее основным владельцем с 16% акций будет Сулейман Керимов.

Как и предполагал "Ъ", вчера "Уралкалий" объявил о намерении объединиться со своим единственным российским конкурентом "Сильвинитом". Компания сообщила, что собирается купить 20% обыкновенных акций "Сильвинита" за $1,4 млрд (по $894,5 за бумагу), а затем присоединить его к "Уралкалию" через конвертацию акций. При этом "Сильвинит" прекратит существование. Акционеры обеих компаний должны одобрить сделку 4 февраля. Заявку в ФАС компании пока не подавали, планируют это сделать до конца недели.

"Сильвинит" — крупнейший в России производитель калия, разрабатывает Верхнекамское месторождение калийно-магниевых солей. Чистая прибыль по МСФО за 2009 год — 10,517 млрд руб. В 2009 году выпустил около 3,5 млн тонн калия. "Уралкалий" — второй в стране производитель хлористого калия. В 2009 году выпустил 2,6 млн тонн, чистая прибыль по МСФО — 9,1 млрд руб.

Выкупаться 20% акций "Сильвинита" будут у Otkritie Securities Limited (входит в ФК "Открытие"), которая вчера же приобрела пакет у Madura Holding Limited экс-владельца "Уралкалия" Дмитрия Рыболовлева. В ходе последующей конвертации акционеры "Сильвинита" получат по 133,4 обыкновенной акции "Уралкалия" за одну обыкновенную акцию компании и по 51,8 обыкновенной акции за привилегированную. В компании поясняют, что коэффициент обмена акций установлен без премии к рынку с учетом оценки независимых экспертов. Всего "Уралкалий" разместит допэмиссию на 50% от уставного капитала.

Завершить сделку по 20% "Сильвинита" "Уралкалий" планирует к 28 февраля 2011 года. До 22 марта акционеры "Сильвинита", несогласные со сделкой, должны предъявить свои бумаги к выкупу. Выкуп завершится 24 апреля. Советы директоров компаний одобрили сделки единогласно. Против голосовал только представитель "Акрона" в совете директоров "Сильвинита" ("Акрон" владеет 8% акций). Финансировать выкуп 20% акций "Сильвинита" "Уралкалий" будет за счет рублевых облигаций. Совет директоров компании одобрил размещение бумаг на 50 млрд руб. (по словам финансового директора "Уралкалия" Виктора Белякова, это верхний порог размещения) сроком обращения три года. Акционеры "Уралкалия" рассмотрят этот вопрос также 4 февраля.

Создать объединенную компанию планируется к маю 2011 года. Самую крупную долю в ней — 16,1% — получит владелец "Нафты Москва" Сулейман Керимов (владеет 25,1% акций "Уралкалия"). Но источник "Ъ", знакомый с ситуацией, отмечает, что бизнесмен де-факто будет контролировать компанию. Дмитрий Рыболовлев получит 6,4%, партнеры Сулеймана Керимова по "Уралкалию" Филарет Гальчев и Александр Несис — 9,6 и 8,5% соответственно, основные акционеры "Сильвинита" Анатолий Скуров и Зелимхан Муцоев — 7,6 и 7,3%. После завершения сделки акции объединенной компании продолжат торговаться в РТС и на ММВБ в Москве, а GDR — на Лондонской фондовой бирже.

По оценкам "Уралкалия", исходя из котировок обеих компаний на 17 декабря рыночная капитализация объединенной группы составила бы $23,9 млрд. Михаил Стискин из "Тройки Диалог" считает структуру сделки "понятной и логичной", но отмечает, что в ней выигрывают акционеры "Уралкалия" частично за счет акционеров "Сильвинита". Действительно, вчера котировки акций "Уралкалия" на ММВБ снизились по итогам дня на 1,21%, а "Сильвинита" — сразу на 13,2% при падении индекса на 0,22%. Юрий Волов из Банка Москвы отмечает, что акционерам "Уралкалия" "предоставляется возможность поучаствовать в раскрытии справедливой стоимости "Сильвинита", текущая цена которого выглядит достаточно низкой из-за невысокой прозрачности и низкой ликвидности акций", а акционерам "Сильвинита" — обменять свои бумаги на более ликвидный актив.

Аналитик добавляет, что выкупать акции у акционеров "Уралкалия", несогласных с условиями сделки, компания будет по 203,37 руб. ($6,62) за акцию на общую сумму, не превышающую 10% от чистых активов по РСБУ ($143 млн). "Учитывая данное ограничение, компания сможет выкупить не более 1% своего уставного капитала, что делает цену выкупа слабой поддержкой для акций в случае ухудшения рыночной конъюнктуры,— поясняет аналитик.— Ситуация "Сильвинита", который способен выкупить около 3% своих акций, выглядит немногим лучше".

По словам господина Волова, с учетом объединения доля Белорусской калийной компании, трейдеров "Сильвинита" и Canpotex на мировом рынке калийных удобрений может возрасти с текущих 55-60 до 65-70%, что еще больше консолидирует отрасль и будет способствовать росту цен. Менеджмент "Уралкалия" ожидает синергии от слияния с "Сильвинитом" в размере $100 млн в год к 2013 году.


Ольга Мордюшенко
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 27.12.2010, 16:06
Сообщение #8


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Сулейман Керимов запустил химическую реакцию
// по объединению "Уралкалия" и "Сильвинита"


Газета «Коммерсантъ» № 240/П (4540) от 27.12.2010


В конце года стало ясно, что консолидация химических активов, которая обсуждалась последние несколько лет, действительно началась. Запустил ее владелец "Нафты Москва" Сулейман Керимов, создавая через слияние "Сильвинита" и "Уралкалия" вторую в мире калийную компанию. Судя по планам других химиков, это только начало процесса, который полностью изменит рынок минеральных удобрений.

Передел на рынке начался летом. В середине июня стало известно, что Сулейман Керимов вместе с основателем группы ИСТ Александром Несисом и владельцем "Евроцемента" Филаретом Гальчевым купили 53,2% акций "Уралкалия" у Дмитрия Рыболовлева. Сумма сделки составила $5,3 млрд, что на тот момент на 30% превышало рыночную стоимость пакета. Самую большую долю, 25%, получил Сулейман Керимов.

"Уралкалий" — второй в России и шестой в мире производитель хлористого калия, занимает около 10% мирового рынка. В первом полугодии выпустил 2,4 млн тонн хлористого калия, прибыль по МСФО составила 8,4 млрд руб., выручка — 27,4 млрд руб., EBITDA — 12,7 млрд руб.

Тогда же на рынке появилась информация, что покупка "Уралкалия" — лишь начало сложной сделки. Наиболее логичным вариантом выглядело ее слияние с крупнейшим в России производителем калия "Сильвинитом". Эта версия быстро получила косвенное подтверждение. Через два месяца депутат Госдумы Зелимхан Муцоев и совладелец угольной компании "Сибуглемет" Анатолий Скуров купили 47% акций "Сильвинита". Свои пакеты, по информации "Ъ", им продали бывший гендиректор компании Петр Кондрашов и Анатолий Ломакин. Сделку, как и выкуп "Уралкалия", помогал финансировать ВТБ. Источники "Ъ" рассказывали, что новые владельцы заплатили "небольшую премию к рынку", то есть исходя из стоимости компании на тот момент около $2,5 млрд. Источники "Ъ" не сомневались, что сделка проводится в интересах Сулеймана Керимова. Последний, по словам источников "Ъ", дружит с Зелимханом Муцоевым, а Анатолий Скуров — хороший знакомый Филарета Гальчева. К тому же таким образом господин Керимов избегал обязательной оферты.

Уже после закрытия сделки выяснилось, что за "Сильвинит" развернулась настоящая борьба. Еще в июле холдинг "Фосагро" внес в правительство предложение об объединении с "Сильвинитом". Одновременно проект создания химического холдинга из "Сильвинита", СИБУРа и "Тольяттиазота" подготовила госкорпорация "Ростехнологии".



Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 13.1.2011, 13:39
Сообщение #9


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




0
"Сильвинит" стал жертвой похищения
// У Анатолия Ломакина украли часть акций компании


Газета «Коммерсантъ» № 3 (4544) от 13.01.2011


Один из акционеров "Сильвинита" Анатолий Ломакин, у которого, по неофициальной информации, летом выкупали акции новые владельцы компании Зелимхан Муцоев и Анатолий Скуров, стал жертвой мошенников. В июне у бизнесмена по поддельному паспорту украли около 0,6% акций "Сильвинита" стоимостью 1,3 млрд руб. Взыскать средства господин Ломакин хочет с самого "Сильвинита" и его регистратора. Но арбитражный суд Москвы отказал предпринимателю в рассмотрении соответствующего иска. В итоге возвращать деньги, скорее всего, придется страховщикам.

Арбитражный суд Москвы отказался принять к рассмотрению исковое заявление акционера "Сильвинита" Анатолия Ломакина к компании и ее регистратору, говорится на сайте суда. Речь в заявлении, поданном господином Ломакиным 10 декабря 2010 года, идет о хищении принадлежащих ему акций "Сильвинита". Как рассказал "Ъ" знакомый с содержанием иска источник, Анатолий Ломакин заявляет, что вследствие мошеннических действий неустановленного лица с его лицевого счета было незаконно списано около 0,6% принадлежащих ему обыкновенных акций "Сильвинита". В частности, воры воспользовались поддельным паспортом бизнесмена, а затем попытались продать бумаги через брокерскую компанию "Брокеркредитсервис".

Как следует из заявления Анатолия Ломакина, хищение акций произошло еще в июне 2010 года, а сам он узнал об отсутствии акций на счете при получении документов для внеочередного общего собрания 25 сентября 2010 года. По словам собеседника "Ъ", господин Ломакин сразу же обратился к регистратору за информацией о действительном количестве акций на своем счете. Как выяснилось, из 111 тыс. принадлежащих ему акций "Сильвинита" на счете осталось всего лишь около 50 тыс. акций. После этого господин Ломакин обратился в правоохранительные органы, и по факту хищения 7 октября было возбуждено уголовное дело.

ОАО "Сильвинит" — крупнейший производитель калия в России. В августе 2010 года 47% его акций купили депутат Госдумы Зелимхан Муцоев и совладелец угольной компании "Сибуглемет" Анатолий Скуров. Свои пакеты, по информации "Ъ", они выкупили у бывшего гендиректора компании Петра Кондрашова и Анатолия Ломакина. Стоимость пакета, по неофициальной информации, составила около $2,5 млрд.

По мнению Анатолия Ломакина, его ущерб должен быть солидарно возмещен эмитентом (ОАО "Сильвинит") и регистратором (ЗАО "Компьютершер регистратор"). Однако окончательное решение о степени ответственности каждого из них должен определить суд, говорит источник "Ъ". Свой ущерб господин Ломакин оценивает примерно в 1,3 млрд руб. (сумма была рассчитана по биржевым котировкам на момент хищения, вчера пакет стоил 1,37 млрд руб.).

В "Сильвините" заявление господина Ломакина получили и уверяют, что оказывают всяческое содействие как ему самому, так и правоохранительным органам в разрешении данной ситуации. С аналогичным иском Анатолий Ломакин обратился и в пермский суд, но там иск к рассмотрению пока также не принят. Впрочем, отмечает источник "Ъ", как показывает судебная практика, регистратор страхует свою ответственность, поэтому ущерб, понесенный от мошеннических действий третьих лиц, скорее всего, будет выплачивать страховщик.

Управляющий партнер коллегии адвокатов "Муранов, Черняков и партнеры" Александр Муранов отмечает, что случаи подобного хищения акций не редкость, они происходят с бумагами и крупных, и небольших компаний. Юрист считает, что у Анатолия Ломакина есть все шансы на возврат стоимости акций. По мнению господина Муранова, возможно, суд отказал в принятии иска, так как были неправильно сформулированы требования. В то же время глава отдела корпоративного права юридической компании Sameta Ольга Сницерова удивлена тем, что Анатолий Ломакин требует возмещения средств. По ее мнению, было бы логичнее добиваться восстановления права на акции и признания сделки по их продаже ничтожной.


Ольга Мордюшенко
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 1.2.2011, 11:55
Сообщение #10


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




"Акрон" требует переоценки "Сильвинита"
// Оспорив в суде его слияние с "Уралкалием"


Газета «Коммерсантъ» № 16 (4557) от 01.02.2011



Крупнейшая сделка на российском химическом рынке, слияние "Уралкалия" и "Сильвинита", может затянуться. Миноритарий "Сильвинита" "Акрон" оспорил ее в суде. Основная претензия — коэффициент конвертации акций в ходе объединения, который компания считает слишком низким. Юристы отмечают, что реально "Акрон", уже проголосовавший против сделки, может повлиять только на стоимость выкупа у него акций "Сильвинита", но не на ее схему в целом.

Вчера "Акрон" и Licona (international) Limited подали в арбитражный суд Пермского края иск к крупнейшему производителю калия в России "Сильвиниту", миноритарием которого является "Акрон" (8,1% акций). Источник "Ъ" на рынке пояснил, что "Акрон" требует признать недействительным решение совета директоров "Сильвинита" о присоединении его к "Уралкалию". Дата рассмотрения иска пока не назначена.

Также "Акрон" подал ходатайство о наложении обеспечительных мер по иску, которое суд должен рассмотреть сегодня. По словам источника "Ъ", знакомого с содержанием ходатайства, компания требует заблокировать голосование по ряду вопросов, касающихся слияния, на собрании акционеров "Сильвинита" и "Уралкалия" 4 февраля. В самом "Акроне" ситуацию комментировать не стали. "Уралкалий" в сообщении на бирже указал, что "Сильвинит" еще не получил уведомления о подаче искового заявления. Но, говорится в заявлении, компания считает, что оснований для предъявления указанных требований не имеется, и намерена активно оспаривать такие требования в соответствии с российским законодательством.

"Уралкалий" и "Сильвинит" объявили об объединении в конце декабря 2010 года. Предполагается, что "Уралкалий" купит до конца февраля 20% обыкновенных акций "Сильвинита" за $1,4 млрд (по $894,5 за бумагу), а затем присоединит его к себе через конвертацию акций. В ходе конвертации акционеры "Сильвинита" получат по 133,4 обыкновенной акции "Уралкалия" за одну обыкновенную акцию компании и по 51,8 обыкновенной акции за привилегированную. В компании поясняют, что коэффициент обмена акций установлен без премии к рынку с учетом оценки независимых экспертов. Акционеры "Сильвинита", не согласные со сделкой, должны предъявить свои бумаги к выкупу до 22 марта. Выкуп завершится 24 апреля.

Как поясняет источник "Ъ", знакомый с сутью претензий "Акрона", основная из них — повышение коэффициента конвертации акций. Их оценка проведена ООО "Бюро оценки бизнеса" и ООО "Группа финансового консультирования" исходя из стоимости "Сильвинита" в размере $7,7 млрд, "Уралкалия" — в $13,8 млрд. "Акрон", по словам источников "Ъ", считает, что оценка "Сильвинита" должна быть выше на 40%. Биржевая стоимость компании и до объявления о сделке ($7,4 млрд), и вчера ($7,5 млрд) была еще ниже оценки в рамках сделки с "Уралкалием". Анна Куприянова из "Уралсиба" считает оценку компаний справедливой.

На совете директоров "Сильвинита" 20 декабря, когда одобрялась сделка, представитель "Акрона" был единственным, кто голосовал против. Ассоциация по защите прав инвесторов, куда обратился ряд миноритариев, рекомендовала им голосовать против на собрании акционеров. Но ISS Proxy Advisory Services (независимый консультант по предоставлению рекомендаций институциональным инвесторам) поддержал объединение компаний.

Старший юрист корпоративной практики Sameta Маргарита Сологубенко отмечает, что закон об АО предусматривает способ защиты интересов миноритариев, не согласных с ключевыми решениями в области управления обществом,— выкуп их акций. Управляющий партнер компании "Юстина" Владимир Плетнев уточняет, что компании при реорганизации вообще не обязаны проводить оценку, то есть миноритарии могут оспаривать только цену выкупа своих акций, если они не согласны с заявленной стоимостью сделки, но на ее схему эти решения не повлияют.


Ольга Мордюшенко
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 4.2.2011, 13:06
Сообщение #11


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Вернули голос
Акционерам «Сильвинита» разрешили голосовать за объединение с «Уралкалием»: «Акрон» не смог заблокировать собрание, хотя он не единственный, кто не согласен с оценкой «Сильвинита»

Александра Терентьева
Ведомости

04.02.2011, 19 (2785)


Сегодня акционеры «Сильвинита» и «Уралкалия» будут голосовать за слияние компаний. Собрание «Уралкалия» сюрпризов не принесет, уверен близкий к компании источник. А вот среди миноритариев «Сильвинита» есть активные противники. Это «Акрон» и Licona International Ltd. (на двоих — 6,35% капитала): компании подали иск, требуя аннулировать решение совета директоров «Сильвинита», который одобрил реорганизацию перед собранием. «Акрон» и Licona просили обеспечительных мер — запретить сегодняшнее голосование, но пермский арбитраж вчера отказал им (слушания по существу — 11 марта).

Камень преткновения — оценка «Сильвинита» для объединения: $7,8 млрд против $14 млрд у «Уралкалия», разница — 44% (вчера компании стоили в РТС $8,6 млрд и $16,6 млрд соответственно). По производственным и финансовым показателям «Сильвинит» превосходит конкурента. Истцы заявили, что требуют оценки один к одному, говорит один из участников судебного процесса. «Мы не против самого присоединения, но мы против присоединения на несправедливых условиях», — цитирует «Интерфакс» представителя миноритариев. Хотя эксперты отмечают, что для рынка это не бесспорно: «Сильвинит» исторически дешевле из-за непрозрачности, отмечает аналитик Rye, Man & Gor Securities Константин Юминов, а для сделки также оцениваются не только активы, но и уровень корпоративного управления, стандарты финансовой отчетности и проч.

Связаться с Licona не удалось, представитель «Акрона» комментировать решение суда отказался. Не известно и сколько миноритариев готовы поддержать «Акрон»: ни представитель компании, ни директор Ассоциации по защите прав инвесторов Денис Куликов это не раскрывают. А «Ведомости» нашли только одного несогласного — Prosperity Capital Management: фонд будет голосовать против, говорит его директор по инвестициям Александр Бранис, но пакет фонда не раскрывает, отмечая лишь, что это незначительные инвестиции в привилегированные акции.

Чтобы одобрить реорганизацию, нужны 75% голосов от всех, кто придет на собрание (включая владельцев привилегированных бумаг). У основных владельцев «Уралкалия», которые были инициаторами сделки, — 63,2% (см. справку). И вряд ли миноритарии этой компании — в основном институциональные инвесторы — проголосуют против, отмечает Юминов.

У основных владельцев «Сильвинита» — 58,08% капитала, а вместе с членом совета Ростямом Сабировым, который также поддерживает сделку, — 60,36%. При этом средняя явка на собраниях «Сильвинита» в последние три года не превышала 85% (т. е. пакет очевидных защитников объединения может составить 70,9%).

Все будет хорошо, сделка будет одобрена, уверен близкий к «Сильвиниту» источник. Согласен с ним и Юминов: сделка выгодна акционерам, они получат более ликвидные бумаги с перспективой роста, а «Акрону» принципиален размер пакета, ведь нынешние 8,1% обыкновенных акций дают ему два кресла в совете «Сильвинита», а доля в объединенной компании (2,56% капитала при утвержденных коэффициентах) позволит только номинироваться, без гарантий.

Если собрание одобрит слияние, оспорить это будет сложно, отмечает партнер «Нерр» Илья Рачков; даже если суд аннулирует решение совета директоров, это не приведет к автоматической отмене решения собрания, его нужно будет оспаривать отдельно.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...s#ixzz1Cz1iRGfO
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 7.2.2011, 0:39
Сообщение #12


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Сливают калий
Акционеры «Уралкалия» и «Сильвинита» одобрили слияние компаний. Но несогласные миноритарии не сдаются и грозят оспорить решение собрания «Сильвинита»

Александра Терентьева
Ведомости

07.02.2011, 20 (2786)

Акционеры «Уралкалия» и «Сильвинита» одобрили слияние компаний, рассказали два источника, знакомые с результатами подсчета голосов. Представители компаний от комментариев отказались.

Для решения о реорганизации нужно было набрать 75% голосов, а миноритарии «Сильвинита» гроз

ились заблокировать сделку. Один из них — «Акрон» (владеет 6,1% капитала) подал иск в пермский арбитражный суд.

В итоге в собрании «Сильвинита» участвовало 87,6% акционеров, за сделку проголосовали 79,5% (от уставного капитала), против — 7,2%, говорит один из собеседников «Ведомостей». Выходит, из числа голосовавших слияние поддержали 90,8% акционеров, против высказались 8,2%. У основных владельцев «Сильвинита» Анатолия Скурова, Зелимхана Муцоева и Otkritie Securities Ltd. вместе с одним из крупнейших миноритариев — членом совета директоров «Сильвинита» Ростямом Сабировым было 60,36% голосов (по вопросу о реорганизации компании голосуют и привилегированные акции). Значит, им удалось убедить 19,14% миноритариев.

«Точных цифр мы не знаем, но знаем, что акционеры одобрили присоединение «Сильвинита» к «Уралкалию», — подтверждает директор Ассоциации по защите прав инвесторов Денис Куликов (АПИ, представляет интересы несогласных миноритариев). Представитель «Акрона» от комментариев отказался.

«Мы будем оспаривать решение собрания», — заявил Куликов: ведь миноритарии недовольны оценкой «Сильвинита». Он был оценен в $7,8 млрд, а «Уралкалий» — в $14 млрд. Топ-менеджеры обеих компаний объясняли разницу историческим дисконтом, с которым рынок оценивал «Сильвинит» по отношению к «Уралкалию». Компании должны стоить одинаково, так как по финансовым и операционным показателям «Сильвинит» даже крупнее, подчеркивает один из миноритариев. АПИ скоро получит оценку «Сильвинита», подготовленную одной из компаний «большой четверки», тогда все будет понятно, рассказал Куликов.

Оспорить решение акционеров проблематично: нужно доказать, что оно нарушает закон или устав и причинило истцу убытки, говорит старший юрист Goltsblat BLP Антон Панченков, кроме того, суд будет учитывать, мог ли миноритарий повлиять на итоги голосования. А альтернативной оценки может быть недостаточно, чтобы оспорить утвержденные цифры, подчеркиввает юрист. Он предполагает, что миноритарии «Сильвинита» могут попытаться наложить обеспечительные меры на исполнение решения собрания, но сомневается, что у них это получится (суд уже отказал «Акрону» в просьбе запретить голосование на пятничном собрании; рассмотрение иска по существу — 11 марта). Эффективнее добиваться взыскания убытка, причиненного «недооценкой» акций, в случае предъявления миноритарием требования об их выкупе, советует юрист.

Предъявить акции к выкупу могут голосовавшие против или неголосовавшие акционеры, т. е. владельцы 20,5% акций «Сильвинита». Какая часть из них владеет обыкновенными, а какая — привилегированными акциями, не известно, поэтому невозможно посчитать, бумаги на какую сумму могут предъявить к выкупу (префы были оценены с 60%-ным дисконтом). По закону «Сильвинит» может потратить на выкуп до 10% чистых активов (6,7 млрд руб. на 30 сентября 2010 г.).

«Акрон» с самого начала противился объединению «Уралкалия» и «Сильвинита». Компания вместе с россошанскими «Минудобрениями» выступала против либерализации калийного рынка. К тому же «Акрон» предлагал «Уралкалию» совместную разработку Талицкого участка Верхнекамского калийного месторождения, но получил отказ, рассказал знакомый основного владельца «Акрона» Вячеслава Кантора. Возможно, теперь его компания пытается выторговать лучшую оценку «Сильвинита», чтобы денег от продажи его бумаг хватило на разработку участка, замечает аналитик «Уралсиб кэпитал» Анна Куприянова. Проект требует $1 млрд. Но даже если «Акрон» предъявит свой пакет к выкупу по существующей оценке «Сильвинита», он получит $700 млн, что тоже неплохо для компании, добавляет аналитик.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...j#ixzz1DDWyn0dy
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 19.2.2011, 13:18
Сообщение #13


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





К премьеру за калием
«Акрон» не только в суде пытается сорвать слияние «Уралкалия» и «Сильвинита». Как стало известно «Ведомостям», компания попросила премьер-министра Владимира Путина запретить эту сделку

Александра Терентьева
Ведомости

18.02.2011, 29 (2795)


Президент «Акрона» Иван Антонов направил Путину 20 января два письма (копии есть у «Ведомостей»). В первом он просит запретить в любой форме объединяться «Сильвиниту» и «Уралкалию», во втором — поручить Федеральной антимонопольной службе (ФАС) отказать «Уралкалию» в ходатайстве на присоединение «Сильвинита», а Федеральной службе по финансовым рынкам — проверить, соблюдали ли компании законодательство об акционерных обществах, ценных бумагах и защите прав инвесторов при подготовке сделки. Наконец, Антонов просит правительство отказаться от либерализации цен на калий.

Представители «Акрона», правительства и ФАС от комментариев отказались. О письмах Антонова знает чиновник одного из федеральных ведомств, рассматривающих вопрос о слиянии «Уралкалия» и «Сильвинита». О сделке обе компании объявили в декабре, а две недели назад слияние одобрили и их акционеры. «Акрон» (владеет 8% голосующих акций «Сильвинита») оказался единственным, кто публично критиковал эту сделку и даже попытался оспорить ее в суде (см. врез).

ФАС решения о сделке еще не вынесла. В конце января служба продлила срок рассмотрения ходатайства «Уралкалия» на два месяца. Но чиновники ФАС неоднократно говорили, что служба одобрит сделку с поведенческими условиями.

Антонов недоволен тем, как «Сильвинит» был оценен для сделки — в $7,7 млрд, тогда как «Уралкалий» — в $13,8 млрд. Это традиционный дисконт, с которым рынок оценивал «Сильвинит» по отношению к «Уралкалию», объясняли топ-менеджеры обеих компаний. Оценка была проведена с нарушениями, утверждает Антонов. Например, оценщики опирались на разные прогнозы цен на калий при оценке компаний, есть различия и ошибки в расчете ставки дисконтирования. Это приводит к потере акционерами «Сильвинита» половины реальной стоимости акционерного капитала, негодует Антонов. «Это глумление над инвесторами», — резюмирует он.

Кроме того, Антонов считает опасным монополизацию производства хлористого калия. ФАС скорее всего зафиксирует цены на это удобрение для сельхозпроизводителей на ближайшие 10 лет с ежегодной индексацией на уровень инфляции. Но поставки селу составляют лишь 1% от производства «Уралкалия» и «Сильвинита». «Монополисты хотят откупиться малой кровью», — негодует он, ведь остальная часть внутренних поставок приходится на производителей сложных удобрений. Специально для них в сентябре ФАС приняла правила недискриминационного доступа к рынку калия.

По ним цена калия — 4300 руб./т — корректируется на коэффициент промышленной инфляции, а минимальный срок действия контрактов — три года. Но уже в октябре на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова было решено либерализовать калийный рынок. С 2011 по 2013 г. производители сложных удобрений будут покупать калий по минимальной экспортной цене (пересматривается ежеквартально), а затем рынок станет свободным. «[Это] иллюзорная подачка <...> производители удобрений никак не застрахованы от изменения условий в худшую сторону в любой момент», — пишет Антонов. Только с 1 января цена на калий увеличилась более чем на 30% (до 5700 руб./т), а с 2013 г. вырастет в несколько раз — это «поставит отрасль <...> на грань банкротства и сделает минудобрения недоступными для сельхозпроизводителей», пишет топ-менеджер. Поэтому он просит Путина ввести экспортные пошлины на калий (в 2008-2009 гг. были 5%), обязать «Уралкалий» и «Сильвинит» исполнять условия сентябрьских правил, увеличить объем прямых поставок селу со 100 000 до 2 млн т в год, заключив минимум трехлетние договоры с независимыми дистрибуторами. Путин поручил ФАС изучить ситуацию на калийном рынке, знает чиновник ведомства. Соответствующая работа ведется, говорит он.

Действующий механизм ценообразования обеспечивает льготные условия как для сельхозпроизводителей, так и для производителей сложных удобрений, сказал представитель «Уралкалия»: «Мы готовы поддерживать российских фермеров и после 2013 г.». «Акрон» хочет продать долю в «Сильвините» не по утвержденной акционерами цене выкупа ($600 млн), а с премией, уверяет знакомый топ-менеджеров «Акрона».



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...m#ixzz1EOmOKQEY
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 21.2.2011, 0:57
Сообщение #14


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Баумгертнер возвращается
Александра Терентьева
Ведомости

21.02.2011, 30 (2796)


Слияние «Уралкалия» и «Сильвинита» должно завершиться только к концу первого полугодия, а руководитель для будущего калийного гиганта уже нашелся — это Владислав Баумгертнер.

Сегодня совет директоров «Уралкалия» может назначить Баумгертнера гендиректором компании, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к «Уралкалию» и «Сильвиниту». Пока Баумгертнер — гендиректор «Сильвинита», а «Уралкалий» возглавляет Павел Грачев. Баумгертнер покинет пост в «Сильвините»; исполняющий обязанности скорее всего будет назначен во вторник, говорит один из собеседников «Ведомостей». Что будет с нынешним гендиректором «Уралкалия» Грачевым, неясно. Ранее источники, близкие к компании, говорили, что работа найдется для обоих менеджеров. Представители «Уралкалия» и «Сильвинита» от комментариев отказались.

Для Баумгертнера обе компании не чужие. В «Уралкалии» он проработал с 2003 по 2010 г., причем с 2006 г. — гендиректором. В 2007 г. под его руководством компания провела IPO, заработав больше $1 млрд. С 2006 г. менеджер входил в совет директоров «Сильвинита». С поста гендиректора «Уралкалия» Баумгертнер ушел в июле 2010 г., спустя месяц после того, как основной владелец компании Дмитрий Рыболовлев продал контроль пулу инвесторов во главе с Сулейманом Керимовым. А еще через два месяца топ-менеджер возглавил «Сильвинит». Основная задача, которая стояла пред ним, — объединение компаний, рассказывали источники, близкие к новым акционерам «Уралкалия» и «Сильвинита». По их словам, именно Баумгертнер должен был возглавить объединенную компанию.

Грачев — юрист и его роль была в том, чтобы подготовить правовую базу для слияния компаний, говорит аналитик «Уралсиб кэпитал» Анна Куприянова, Баумгертнер же — профессиональный менеджер, хорошо знающий и отрасль, и компании. Так что выбор закономерный, заключает она.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...a#ixzz1EXSbZCkb
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 21.2.2011, 9:07
Сообщение #15


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Владислав Баумгертнер возвращается в "Уралкалий"
// Он возглавит объединенную с "Сильвинитом" компанию

Газета «Коммерсантъ» № 30/П (4571) от 21.02.2011


Глава "Сильвинита" Владислав Баумгертнер станет главой объединенной компании после присоединения его предприятия к "Уралкалию". Такое решение совет директоров "Уралкалия" должен принять сегодня. Он также утвердит новую структуру управления компанией — в ней не будет должности президента и его заместителей. Павел Грачев, который сейчас возглавляет "Уралкалий", останется членом совета директоров новой компании.

Как стало известно "Ъ", сегодня "Уралкалий" проведет совет директоров, одним из вопросов в повестке которого станет избрание гендиректора компании. Источники "Ъ", знакомые с материалами к заседанию, сообщили, что единственной кандидатурой на этот пост является Владислав Баумгертнер, который сейчас возглавляет "Сильвинит". Когда топ-менеджер вступит в должность, собеседники "Ъ" не уточнили. Нынешний глава "Уралкалия" Павел Грачев, возглавлявший компанию с августа 2010 года, останется в совете директоров компании.

Также совет директоров рассмотрит вопрос о ликвидации должности президента и, следовательно, вице-президентов "Уралкалия". Как отмечают источники "Ъ", после реструктуризации менеджеры, занимающие должности вице-президентов, станут директорами или главами управлений. Также в компании больше не будет заместителей — эти должности будут ликвидированы. В компании "Уралкалий" эту информацию не комментируют.

Господин Баумгертнер уже был гендиректором "Уралкалия": с 2005 года он совмещал эту должность с постом президента компании, который он занял в 2004 году. В 2008 году президентом "Уралкалия" стал Анатолий Лебедев, а Владислав Баумгертнер сохранил за собой пост гендиректора. В 2010 году он покинул компанию, и обе должности совместил экс-глава "Норильского никеля" Денис Морозов. Вскоре после ухода из "Уралкалия" господин Баумгертнер был назначен генеральным директором "Сильвинита".

Теперь, как поясняют источники "Ъ", Владислав Баумгертнер станет главой новой компании, которая будет создана после объединения "Уралкалия" с "Сильвинитом". Акционеры обоих предприятий одобрили сделку 4 февраля. Предполагается, что "Уралкалий" до конца февраля приобретет 20% обыкновенных акций "Сильвинита" за $1,4 млрд (по $894,5 за бумагу), а затем произойдет объединение через конвертацию акций "Уралкалия" в бумаги "Сильвинита". Завершить создание объединенной компании планируется до конца второго квартала этого года. Самую крупную долю (16,1% акций) получит владелец "Нафта Москвы" Сулейман Керимов, 9,4% — Филарет Гальчев, 8,5% — Александр Несис, 7,6% — Анатолий Скуров, 7,4% — Зелимхан Муцоев. Еще 6,4% акций получит экс-владелец "Уралкалия" Дмитрий Рыболовлев. "Акрон" может получить 2,5% акций объединенной компании.

Михаил Стискин из "Тройки Диалог" называет решение о назначении Владислава Баумгертнера гендиректором компании ожидаемым. Ликвидацию должности президента он считает логичной и отмечает, что "разделение полномочий на гендиректора и президента изначально было довольно странным решением". Он отмечает, что во время свой работы в "Уралкалии" Павел Грачев, как опытный юрист, грамотно подготовил сделку мирового масштаба. Кроме того, именно при господине Грачеве "Уралкалий" смог добиться заключения контрактов с российскими производителями сложных удобрений по рыночным ценам, что компании не удавалось в течение многих лет.

Управляющий директор Газпромбанка Марина Алексеенкова отмечает, что Владислав Баумгертнер — профессиональный CEO для калийной компании. По мнению аналитика, слияние должно пройти без проблем, так как менеджер хорошо знает оба предприятия, которые к тому же расположены близко друг от друга, что облегчает объединение. Госпожа Алексеенкова считает, что в связи с увеличением "Уралкалия" должна меняться и структура управления компанией. "Она должна стать более простой и линейной, что, собственно, и делается",— говорит аналитик. По ее мнению, в дальнейшем маркетинг объединенной компании будет также сосредоточен на одной трейдинговой структуре — БКК (сейчас — экспортный трейдер "Уралкалия").


Ольга Мордюшенко


Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 1.3.2011, 8:36
Сообщение #16


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Нажал на паузу
Миноритарии «Сильвинита» одержали первую победу: пермский арбитраж приостановил слияние компании с «Уралкалием». Но шансы отменить сделку невелики, считают эксперты

Елена Мазнева
Ведомости

01.03.2011, 35 (2801)

Сильвинит«не может исполнять договор об объединении с «Уралкалием», а ФСФР и ФНС — регистрировать документы в рамках этой сделки. Такое решение вынес 25 февраля Арбитражный суд Пермского края, говорится на его сайте.

Это обеспечительные меры, наложенные по иску четырех миноритариев «Сильвинита» — «Акрона», Licona International, ROF (Сyprus) и Medvezhonok Holdings Ltd. (структура Prosperity Capital). Иск подан 24 февраля, ответчики — «Сильвинит» и «Уралкалий». Миноритарии требуют признать недействительными итоги собрания акционеров «Сильвинита», которое прошло 4 февраля и где одобрялось присоединение к «Уралкалию». Главная претензия истцов — несправедливая, по их мнению, оценка «Сильвинита» для сделки: 239,8 млрд руб. (включая 60%-ный дисконт по префам). При этом «Уралкалий» был оценен в 432 млрд руб. Эксперты не раз отмечали, что рынок исторически оценивал «Сильвинит» примерно с таким дисконтом к конкуренту. Но истцы ссылаются на альтернативную оценку, заказанную ими у ООО «Оценка бизнеса и консалтинг». По ней выходит, что «Сильвинит» стоит 437,5 млрд руб., следует из иска (копия есть у «Ведомостей»). Предварительное заседание по делу назначено на 12 апреля, говорит представитель суда.

За сделку с «Уралкалием» проголосовали владельцы 79,6% акций «Сильвинита» (с учетом привилегированных). Суммарный пакет истцов — 6,4% капитала, следует из иска, большая часть — у «Акрона» (6,08%, или 8,1% обыкновенных акций).

«Акрон» хотел продать «Уралкалию» долю в «Сильвините», но не по утвержденной цене выкупа (17,2 млрд руб.), а с премией, говорил ранее знакомый топ-менеджеров «Акрона». Официальных подтверждений не было. А Prosperity выкупить свою долю не предлагал, уверяет директор фонда по корпоративному управлению Денис Спирин: «Мы за реорганизацию, но только по справедливой цене». С остальными истцами связаться не удалось.

«Уралкалий» и «Сильвинит» обещают оспорить действия миноритариев. «Мы по-прежнему планируем завершить объединение в объявленные ранее сроки», — отмечает представитель «Уралкалия». Первый этап (который не связан с собранием «Сильвинита») уже реализован, добавляет он: вчера «Уралкалий» закрыл сделку по выкупу 20% обыкновенных акций «Сильвинита» у Otkritie Securities за $1,4 млрд (остальные бумаги должны быть конвертированы в акции «Уралкалия»).

Завершение объединения ожидалось в начале мая. Но этот срок вполне может сдвинуться, отмечает партнер юрфирмы «Юст» Артур Рохлин, если в ближайшие дни «Сильвинит» и «Уралкалий» не добьются снятия обеспечительных мер. Впрочем, шансы на победу у ответчиков выше, считает юрист, исходя из практики и с учетом того, что квалифицированное большинство акционеров «Сильвинита» одобрили реорганизацию.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...u#ixzz1FK6lvQQw
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 28.3.2011, 12:19
Сообщение #17


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Не сдали калий
Меньше 1% акционеров «Сильвинита» и «Уралкалия» отказались участвовать в объединенной калийной компании. Недовольные слиянием «Акрон» и Prosperity продавать бумаги не стали

Александра Терентьева
Ведомости

28.03.2011, 53 (2819)



«Уралкалий» и «Сильвинит» подвели итоги выкупа бумаг у акционеров, не согласных со слиянием компаний. Первая завершила прием заявок 22 марта, вторая — днем ранее. Тех, кто не захотел войти в калийную мегакомпанию, оказалось немного: всего 0,006% акционеров «Уралкалия», владельцы 0,005% обыкновенных акций «Сильвинита» и 1,3% привилегированных (всего 0,034% капитала). Всего на выкуп бумаг у несогласных миноритариев обе компании потратят $2,58 млн, сообщили «Уралкалий» и «Сильвинит». Расчеты с акционерами завершатся к 21 апреля.

«Подавляющее большинство» акционеров «Уралкалия» и «Сильвинита» «заинтересованы в получении преимуществ, которые предоставит им участие в <...> объединенной компании», что «еще раз убеждает <...> в справедливости объединения на объявленных условиях», передает пресс-служба «Уралкалия» слова гендиректора Владислава Баумгертнера. Например, при реорганизации РАО ЕЭС свои бумаги предъявили к выкупу 7,43% миноритариев.

Недовольные оценкой «Сильвинита» миноритарии — «Акрон», Licona International, ROF (Сyprus) и Medvezhonok Holdings Ltd. (структура Prosperity Capital), владеющие 6,4% капитала, — бумаги не продали. Выкуп проводится исходя из той же оценки, что и присоединение к «Уралкалию», — 239,8 млрд руб. за весь «Сильвинит», напоминает директор Prosperity по корпоративному управлению Денис Спирин. Эта оценка несправедлива (она оспаривается в суде — см. врез) и предъявить бумаги к выкупу — значит согласиться с ней, резюмирует Спирин. Миноритарии не против сделки, а против несправедливой оценки и продолжат борьбу, подчеркивает он. Представитель «Акрона» на вопросы не ответил.

Вхождение в капитал большого «Уралкалия» — неплохой шанс заработать, отмечает аналитик RMG Константин Юминов. По его оценке, после присоединения «Сильвинита» «Уралкалий» может подорожать примерно на 20% до конца года. Инвестбанки «Уралсиб кэпитал», «Тройка диалог», Citi оценивают «Уралкалий» в $21,2-22,4 млрд. То есть доля миноритариев, оспаривающих оценку (2,67%), может стоить $566-598 млн. Если бы реорганизация проводилась по справедливой оценке, то доля миноритариев «Сильвинита» в объединенном «Уралкалии» была бы гораздо больше, подчеркивает Спирин. Их оценка «Сильвинита» — 437,5 млрд руб. Исходя из нее доля миноритариев в объединенной компании могла бы составить 4,1% (при условии, что допэмиссия «Уралкалия» осталась бы 36% от увеличенного капитала). Но тогда рост капитализации объединенного «Уралкалия» не был бы таким большим, замечает Юминов.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...j#ixzz1HssrfHg7
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 4.4.2011, 11:40
Сообщение #18


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Газета "Коммерсантъ", №57/П (4598), 04.04.2011

Денис Морозов вышел с "золотым парашютом"
"Уралкалий" заплатил ему более 200 млн руб.

"Уралкалий" заплатил топ-менеджерам, ушедшим в 2010 году из компании, более 400 млн руб. По данным "Ъ", более половины этой суммы — 220 млн руб.— получил Денис Морозов, занимавший с февраля по август должность президента "Уралкалия". Остальные 182 млн руб. получили около десяти топ-менеджеров компании. Аналитики отмечают, что "золотой парашют" господина Морозова существенно выше среднего показателя в России — в крупных компаниях в среднем он составляет $28-85 млн.


В пятницу ОАО "Уралкалий" опубликовало отчетность по МСФО за 2010 год. В документе говорится, что общий размер вознаграждений, начисленных высшему руководству, вырос почти в 1,9 раза — до 1,3 млрд руб. Эта сумма включает в себя выплаты исполнительным директорам и вице-президентам за выполнение их должностных обязанностей. Сюда же компания включила компенсационные выплаты в размере 402 млн руб., которые были выплачены руководству при увольнении.


В 2010 году в связи со сменой акционеров (Дмитрий Рыболовлев продал 53% акций Сулейману Керимову с партнерами) компанию покинули сразу несколько топ-менеджеров. В частности, в конце июля совет директоров компании досрочно прекратил полномочия Дениса Морозова, который совмещал посты президента и гендиректора. За месяц до этого компанию покинул бывший гендиректор Владислав Баумгертнер. Также из "Уралкалия" ушел вице-президент по финансам Кузьма Марчук, старший исполнительный вице-президент Дмитрий Чечкин и вице-президенты Михаил Антонов, Игорь Папков и Эдуард Коридоров.



Как сообщили "Ъ" два источника, близких к совету директоров "Уралкалия", основную часть выплат получили господин Морозов — 220 млн руб. ($7,5 млн) и господин Марчук — около 80 млн руб. ($2,5 млн). Как отметили собеседники "Ъ", выплаты проводились в рублях. Денис Морозов проработал в компании с февраля по июль 2010 года, Кузьма Марчук — около семи лет. Источники "Ъ" объясняют разницу тем, что у господина Морозова был более современный контракт, в котором изначально была указана сумма "золотого парашюта" на случай смены акционеров и его увольнения. В то же время, отмечают источники, Кузьма Марчук и Владислав Баумгертнер могли получить дополнительные бонусы напрямую от акционера, "с которым проработали не один год". Интересно, что господин Баумгертнер сейчас снова работает в "Уралкалии" — с февраля 2011 года он возглавляет компанию.


Денис Морозов родился 30 марта 1973 года в Вене (Австрия). В 1993 году окончил экономический, а в 1996 году — юридический факультет МГУ имени Ломоносова, в 1999 году — Швейцарскую банковскую школу и аспирантуру МГИМО МИД РФ, в 2009 году — Гарвардскую школу бизнеса. С 2007 года господин Морозов был гендиректором ГМК "Норильский никель", но в 2008 году покинул компанию из-за конфликта ее акционеров. В конце марта он назначен российским представителем в совете директоров Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).


Михаил Стискин из "Тройки Диалог" отмечает, что выплата "золотых парашютов" — общепринятая практика в международных компаниях и, "учитывая заслуги команды", она оправданна. Партнер кадрового агентства "Топ-Контакт" Артур Шамилов отмечает, что на российском рынке в аналогичных ситуациях уходящие из компаний топ-менеджеры получают по $1-3 млн руб., но окончательная сумма зависит не только от контракта, но и от отношений с акционерами. При этом, отмечает он, во втором российском производителе калия, "Сильвините", который находится в процессе присоединения к "Уралкалию", вообще не было современной практики выплат компенсации. "Люди там работали годами, и руководителям при увольнении мог заплатить акционер, при этом практики выплаты рыночных компенсаций не было",— говорит он.


Ольга Мордюшенко
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 5.4.2011, 10:43
Сообщение #19


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Газета "Коммерсантъ", №58 (4599), 05.04.2011

"Уралкалию" предписали хорошее поведение
Это условие ФАС для слияния компании с "Сильвинитом"

Государство разрешило "Уралкалию" поглотить "Сильвинит", создав абсолютного монополиста на российском рынке калия. По данным источников "Ъ", еще две недели назад в ФАС обсуждалось отрицательное заключение на сделку. Но в итоге требования службы оказались даже не особенно жесткими — компании пришлось всего лишь утвердить маркетинговую политику и правила корпоративного поведения.


Вчера "Уралкалий" сообщил, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила ходатайство компании о присоединении к ней "Сильвинита". Как пояснили в ведомстве, при вынесении решения оно учитывало, что "Уралкалий" поставляет 85-90% произведенного им калия на экспорт, а также то, что сделка приведет к усилению конкурентоспособности российских производителей на мировом рынке. При этом ФАС потребовала выполнения ряда условий, которые должны "обеспечить конкуренцию на внутреннем рынке". В частности, "Уралкалий" утвердил маркетинговую политику, определяющую порядок формирования цены на хлористый калий для различных категорий потребителей и заключения с ними договоров. Компания также одобрила правила корпоративного поведения. Как отмечают в ФАС, "Уралкалий" обязался обеспечивать потребности всех российских потребителей, взял на себя обязательства по обеспечению потребностей российских покупателей калия, согласованию с ФАС всех изменений сбытовой и маркетинговой политики, в том числе о планах по повышению цен.



Весь архив видео

Согласно маркетинговой политике "Уралкалия", действующей с 1 апреля, компания сохранит для внутренних потребителей льготные цены до 2013 года. Также она обязуется резервировать объемы сырья на уровне предыдущего года до истечения сроков проведения договорной кампании. "Таким образом, российские потребители будут иметь возможность приобретать хлористый калий на условиях, сложившихся до совершения сделки",— отмечается в сообщении ФАС. Глава ведомства Игорь Артемьев пояснил, что в случае злоупотребления компанией своим доминирующим положением на российском рынке ей грозит штраф в размере 1-15% от годового оборота.


"Уралкалий" и "Сильвинит" объявили о слиянии в конце 2010 года, тогда же "Уралкалий" подал ходатайство в ФАС. Объединение планируется завершить до конца второго квартала. ФАС должна была рассмотреть заявку в течение 30 дней, но в конце января ведомство продлило срок принятия решения "в связи с необходимостью предоставления дополнительной информации о структуре сделки". Глава службы Игорь Артемьев при этом говорил, что в целом она "не возражает".


Однако источник "Ъ", знакомый с ходом рассмотрения ходатайства, уточнил, что в конце марта в ФАС обсуждался проект отрицательного заключения по сделке. В нем отмечалось, что служба не может установить всех крупных акционеров "Уралкалия" и "Сильвинита". ФАС насторожило и резко отрицательное отношение к сделке ряда потребителей калия и миноритариев "Сильвинита", например, холдинга "Акрон" (6% акций). "Акрон" оспаривает слияние калийных компаний в суде, и разбирательство дела не завершено. Это, по мнению специалистов службы, могло осложнить выдачу разрешения на сделку (следующее заседание суда состоится 12 апреля). Также они добавляли, что обеспечить эффективные меры антимонопольного регулирования в отношении объединенной компании будет сложно. Однако в итоге служба не сочла данные основания существенными для отказа.


Михаил Стискин из "Тройки Диалог" называет решение ФАС ожидаемым. Аналитик отмечает, что еще в конце 2010 года правительство утвердило правила ценообразования на калий на российском рынке, а это — "самый важный вопрос, который должен волновать ФАС". Согласно утвержденным правилам, цена для российских потребителей устанавливается на уровне минимальной экспортной с учетом ряда скидок. Анна Куприянова из "Уралсиба" также не ожидала отказа ФАС, "учитывая поддержку сделки государством". Соблюдать выставленные службой условия, по мнению аналитика, "Уралкалию" будет легко.


Ольга Мордюшенко
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 19.4.2011, 23:48
Сообщение #20


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Мамут взялся за калий
Дмитрий Рыболовлев продал все акции «Уралкалия», давшего ему когда-то путевку в большой бизнес. За 10% бизнесмен мог выручить не меньше $1 млрд. Большая часть бумаг досталась Александру Несису и Александру Мамуту

Александра Терентьева
Ведомости

20.04.2011, 70 (2836)


Вчера «Уралкалий» объявил о продаже компанией Madura Рыболовлева остававшихся у нее 10% акций «Уралкалия». Сначала весь пакет приобрела Perfecthold Несиса, но уже на следующий день продала 3,5% акций Serpentia Investments Мамута и еще 2% — «группе инвесторов». Их имена «Уралкалий» не сообщил.

Сумма сделки не раскрыта, на LSE вчера такой пакет стоил $1,7 млрд. Представители Madura и группы «Ист» говорить о цене пакета отказались. Вопросы, направленные в приемную Мамута, остались без ответа.

Договоренность о продаже 10% «Уралкалия» была достигнута еще летом 2010 г., когда Рыболовлев продал 53,2% акций компании структурам Сулеймана Керимова (25%), Филарета Гальчева (15%) и Несиса (13,2%), рассказали «Ведомостям» четыре близких к «Уралкалию» и его акционерам источника. Для той сделки компания была оценена в $10 млрд (тогда компания стоила $8 млрд, вчера — $17,1 млрд). Оставшиеся 10% были проданы исходя из этой же оценки, говорят два собеседника «Ведомостей».

Часть своего пакета Керимов оплатил активами — 10% акций «Полюс золота» и 100% «Военторга». Но долю в «Полюсе» Керимов пообещал выкупить обратно, рассказывали источники, близкие к «Полюсу» и акционерам «Уралкалия». Со дня на день сделка состоится, говорят собеседники «Ведомостей». Какова сумма сделки, они не сообщают. Один из собеседников «Ведомостей» лишь отмечает, что она была зафиксирована еще в прошлом году. Представитель Nafta Moskva Керимова комментировать это не стал.

Несис и Мамут, чтобы расплатиться с Рыболовлевым, заняли деньги в Сбербанке под залог своих активов, знают близкий к «Уралкалию» источник и сотрудник госбанка, но сколько именно — не говорят. Представитель «Иста» это не комментирует. Представитель Сбербанка на вопросы «Ведомостей» не ответил.

В результате сделки Несис стал вторым по величине акционером «Уралкалия» после Керимова с пакетом в 17,7%. Увеличение доли «отражает интерес группы “Ист” к стратегическим инвестициям в растущий рынок минудобрений», сказал лишь представитель группы. А вот почему калийным бизнесом заинтересовался Мамут и кто предложил ему войти в пул акционеров, выяснить не удалось. Но Мамут — давний партнер и Несиса, и Керимова. В 2005 г. Керимов купил у Несиса 100% «Полиметалла», а в 2008 г. продал Несису, Мамуту и чешской PPF уже ставшую публичной компанию. Недавно стало известно, что Мамут еще летом 2010 г. сократил свою долю в «Полиметалле» на 4,32%. По котировкам того времени такой пакет стоил $220-230 млн (сейчас — больше $300 млн), а 3,5% «Уралкалия» исходя из оценки в $10 млрд за всю компанию — $350 млн.

Мамут не оставит у себя весь пакет и в ближайшее время продаст его часть на рынке, говорит знакомый одного из акционеров «Уралкалия».

Контроль над «Уралкалием» дал Рыболовлеву пропуск в большой бизнес. Предприниматель рассказывал, что начал собирать акции предприятия еще в 1992-1993 гг. В 1996 г. Рыболовлева, который к тому моменту возглавлял совет директоров «Уралкалия», обвинили в организации убийства гендиректора АО «Нефтехимик» Евгения Пантелеймонова. Бизнесмену пришлось просидеть в сизо целый год. Пять лет назад в интервью «Ведомостям» Рыболовлев уклонился от ответа на вопрос, не предлагали ли ему продать долю в компании в обмен на свободу. К 2000 г. бизнесмен собрал контрольный пакет «Уралкалия», а впоследствии увеличил его до 80%.

Осенью 2007 г. компания со второй попытки провела IPO. Рыболовлев продал 14,4% акций за $1,07 млрд. В ходе двухходовки с Керимовым и его партнерами бизнесмен выручил еще более $6 млрд. Но активно эти средства Рыболовлев никуда не инвестирует, говорит источник в его окружении. В сентябре 2010 г. стало известно, что Odella Resources, принадлежащая кипрскому трасту Рыболовлева и двух его дочерей, приобрела 7,57% Bank of Cyprus за 223,7 млн евро. В интервью «Ведомостям» в 2006 г. Рыболовлев рассказывал, что организовал в Швейцарии компанию, которая занимается биотехнологиями. О других проектах бизнесмена за рубежом ничего не известно.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...j#ixzz1K0KENO8l
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 28.4.2011, 18:07
Сообщение #21


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Газета "Коммерсантъ", №75 (4616), 28.04.2011

"Уралкалий" рассчитается с топ-менеджерами
Компания утвердила принципы программы мотивации



"Уралкалий" утвердил основные принципы программы мотивации топ-менеджеров. Она рассчитана на три года с момента объединения компании с "Сильвинитом". Основой для расчетов вознаграждений станет доходность компании в сравнении с сопоставимыми производителями, рыночная капитализация "Уралкалия" после слияния и учет рисков. Нулевым вознаграждение будет, если за три года компания подорожает менее, чем на 25%.


Вчера совет директоров "Уралкалия" утвердил основные принципы долгосрочной мотивации топ-менеджмента компании. "Данные принципы направлены на повышение мотивации руководителей высшего звена компании на рост рыночной капитализации компании, что соответствует интересам акционеров и инвесторов",— говорится в сообщении компании. "Ъ" удалось выяснить подробности программы. По данным знакомых с документом источников "Ъ", она будет распространяться "только на топ-менеджеров", рассчитана на три календарных года, начиная с квартала, в котором "Уралкалий" завершит слияние с "Сильвинитом". Это должно произойти до конца июня.


"Уралкалий" — второй по величине в России производитель калия. Объем производства в 2010 году вырос в два раза и составил 5,1 млн тонн. Чистая прибыль компании по МСФО в 2010 году выросла в 1,8 раза, до 16,65 млрд руб., выручка — в 1,5 раза, до 51,6 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 48%, до 24,298 млрд руб.


Размер вознаграждения будет зависеть от трех основных параметров. Это относительная доходность на акционерный капитал в сравнении с сопоставимыми компаниями и поправкой на изменение российского рынка акций против американского, капитализация "Уралкалия" и "учет рисков". Вчера на ММВБ "Уралкалий" и "Сильвинит" вместе стоили $27 млрд. Если стоимость GDR "Уралкалия" за время действия программы вырастет менее чем на 25%, вознаграждение будет нулевым. В документе оговаривается, что если в отношении любой из сопоставимых компаний произойдут "существенные события", то ее участие в расчете вознаграждения подлежит дополнительному согласованию сторон. Если стороны прийти к соглашению не смогут, компания исключается из списка сопоставимых.


Учет рисков предполагает, что по окончании действия программы размер вознаграждения умножается на 67% (или 2/3) общей суммы вознаграждения, и эта сумма выплачивается в течение 30 дней после окончания трехлетнего периода. Оставшаяся часть бонуса откладывается на один год и выплачивается в случае отсутствия риск-событий за это время. Под такими событиями подразумевается потеря мощностей от 10% годового производства объединенной компании из-за аварий или отзыва лицензий, финансовые потери 5% и более от EBITDA в год, потеря ликвидности, делистинг, а также отказ в выдаче аудиторского заключения. Досрочно вознаграждение может быть выплачено, если более 30% акций "Уралкалия" сменят владельца. Менеджер может полностью лишиться вознаграждения в случае увольнения по собственному желанию без "уважительной причины" или в связи с правонарушением. В остальных случаях вознаграждение пересчитывается по утвержденной формуле.


Алексей Морозов из UBS отмечает, что большинство опционных программ и программ мотивации менеджеров российских компаний построены на росте котировок акций, тогда как у "Уралкалия" она в большей степени соответствует мировой практике. Аналитик положительно оценивает перспективы развития калийного рынка с учетом стабильного спроса и роста цен. "Запасы калия у мировых потребителей небольшие, что гарантирует высокий спрос, и причин для падения рынка нет",— поясняет господин Морозов. Георгий Иванин из Альфа-банка отмечает, что вознаграждение топ-менеджеров в крупных компаниях может составлять в среднем $1-2 млн. Консультант консалтинговой Ward Howell Дина Акимова уточняет, что, как правило, в крупных компаниях размер вознаграждения составляет от 50% годовой зарплаты.


Ольга Мордюшенко
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 19.10.2011, 7:45
Сообщение #22


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Газета "Коммерсантъ", №196 (4737), 19.10.2011


ВТБ купил на время 5,1% "Уралкалия"
Химическая промышленность


ВТБ получил 5,1% ОАО "Уралкалий" в результате сделок репо с Forman Commercial Limited и Fenguard Ltd, сообщила компания. Бенефициарами этих офшоров являются соответственно акционеры "Уралкалия" Зелимхан Муцоев и Анатолий Скуров. Получить комментарии от господ Муцоева и Скурова не удалось. "Уралкалий" в июне завершил объединение с "Сильвинитом". По итогам объединения структуры Сулеймана Керимова владеют 17,16% капитала объединенной компании, Александра Несиса — 12,16%, Зелимхана Муцоева — 8,1%, Анатолия Скурова — 7,76%, Филарета Гальчева — 10,3%. Ольга Мордюшенко

Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/1798136
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 23.3.2012, 10:18
Сообщение #23


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Газета "Коммерсантъ", №51 (4836), 23.03.2012


Регистратор все спишет
За хищение акций "Сильвинита" ответят эмитент и страховщик


Отечественный рынок страхования деятельности регистраторов ожидает самая большая страховая выплата в истории. Суд отклонил апелляционную жалобу страховой компании "Ингосстрах" по делу о хищении из реестра регистратора акций компании "Сильвинит". Теперь эмитенту акций и страховой компании, в которой были застрахованы риски регистратора, придется компенсировать убытки в размере 1,7 млрд руб.


Вчера 17-й арбитражный апелляционный суд Перми отклонил апелляционные жалобы компаний "Уралкалий" и "Ингосстрах" по делу о краже акций компании "Сильвинит" (принадлежит "Уралкалию") у акционера Анатолия Ломакина из реестра "Компьютершер регистратора".


Напомним, что это дело стало одним из самых громких на регистраторском рынке. В июне 2010 года у господина Ломакина по поддельному паспорту украли из реестра около 0,6% акций компании стоимостью 1,3 млрд руб. Более того, как установило следствие, преступникам удалось продать часть акции на фондовом рынке через брокерскую компанию БКС до того, как владелец заявил о пропаже. В начале этого года арбитражный суд Пермского края признал "Уралкалий" как эмитента ценных бумаг и "Компьютершер регистратор" виновными и установил солидарно выплатить господину Ломакину убытки в размере 1,7 млрд руб. Так как "Компьютершер регистратор" был застрахован в "Иногосстрахе", обязанность выплаты ущерба переходила от регистратора к страховщику. Ни эмитент, ни страховщик с таким решением суда не согласились и подали апелляцию.


Вчера представитель "Компьютершер регистратор" настаивал на том, что в суде первой инстанции не были доказаны факты фальсификации подписей Анатолия Ломакина на передаточном распоряжении, которое предъявляется держателем акций регистратору для списания их из реестра. Регистратор так же требовал, чтобы сумма взыскания была уменьшена как минимум на 103 млн руб., которые до сих пор находятся на счетах в банке ВТБ 24. Представитель "Уралкалия" Иван Писков также настаивал на снижении суммы и отметил, что из 111 тыс. акций мошенникам удалось продать на бирже только 61 тыс., а 50 тыс. господину Ломакину удалось вернуть. Но суд с доводами заявителей не согласился.


1,5 миллиона долларов

страхового возмещения выплатил в 2011 году "Ингосстрах" регистратору "Иркол" из-за мошенничества с акциями "Оренбургнефти"
Собирается ли "Ингосстрах" подавать кассационную жалобу о приостановке решения суда, страховщик комментировать "Ъ" отказался, сославшись на то, что юридическая служба еще не получила мотивировочную часть решения суда. Однако представитель страховой компании после суда заявил, что не согласен с решением, поскольку считает регистратора и эмитента ненадлежащими ответчиками — в конечном итоге акции были списаны с брокерского счета. Представитель "Компьютершер регистратор" заявил "Ъ", что вина регистратора не является сутью дела. "Мы настаиваем на том, что мы предоставили суду все необходимые доказательства, свидетельствующие о том, что регистратор действовал до рассматриваемой сделки в соответствии с российским законодательством и правилами, - заявил он.— Не было никакой возможности и объективной необходимости в том, чтобы "Компьютершер" производил какие-либо дополнительные действия в рамках установленных временных рамок".


Если истец обратится за взысканием убытков к "Ингосстраху", то страховщик побьет свой же рекорд по размеру страхового возмещения на рынке страхования регистраторов, который был установлен в прошлом году. Тогда "Ингосстрах" выплатил $1,5 млн регистратору "Иркол" из-за мошенничества с акциями "Оренбургнефти", реестр которой вел "Иркол".


Рост крупных мошенничеств с реестрами акционеров российских компаний уже вынуждает страховщиков, страхующих риски регистраторов, повышать тарифы (см. "Ъ" от 14 марта). Рост расценок варьируется в зависимости от конкретного случая, по оценкам участников рынка, он может составлять и 40%, и 100%, и более.


Петр Руденко; Надежда Емельянова, Пермь
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/1898387
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 14.8.2012, 11:15
Сообщение #24


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Несис заработал 93% годовых на пакете «Уралкалия»

Группа «Ист» Александра Несиса сумела тоже заработать на продаже чешской PPF блокирующего пакета акций Номос-банка. ФК «Открытие», Александр Мамут и Олег Малис расплатились за долю в банке 2,9% акций «Уралкалия», купленных у «Иста». Эта инвестиция позволила Несису заработать 93% годовых


Александра Терентьева
Наталья Биянова
Алексей Рожков
Vedomosti.ru

14.08.2012



Для группы «Ист» Несиса покупка доли в «Уралкалии» не просто портфельная инвестиция, это качественный актив, обладающий значительным потенциалом роста«, — говорил два года назад представитель группы. Реализация этой стратегии не заставила себя долго ждать.

«Ист» продал 2,16%«Уралкалия» чешской PPFчерез сделку по обмену акциями, сообщила вчера ФК«Открытие». Само«Открытие» выкупило у PPF 19,9% Номос-банка, но оплатила их не деньгами, а 2,15% акций «Уралкалия», которые, в свою очередь, приобрело у «Иста». Сделка состоялась 18 июня, говорится в сообщении. Была использована средневзвешенная цена акций «Уралкалия», сообщают два близких к двум сторонам сделки источника, не уточняя периода расчета. По такому же принципу акции Номос-банка оплачивали Мамут и Малис, рассказывают собеседники «Ведомостей». Они приобрели 3,5 и 3,1% акций «Номоса» соответственно, оплатив их 0,72% акций «Уралкалия», также полученных у группы «Ист».

Такая структура сделки оформилась «стихийно»: просто удачно сошлись интересы всех сторон, рассказал один из собеседников «Ведомостей». ФК «Открытие» хотела купить пакет «Номоса», PPF стремилась получить средства для развития своего бизнеса, а группа «Ист» — заработать на «Уралкалии», перечисляет он.

Представитель PPF вчера подтвердил, что группа обменяла долю в Номос-банке на акции«Уралкалия». Пакет«Номоса» для сделки был оценен примерно в $700 млн. Представитель PPF также добавил, что Мамут и Малис купили долю в банке на тех же условиях, но меняли ли они эти акции на другие бумаги, сказать затруднился. А источник, знакомый с ходом сделки между PPF, группой«Ист» и «Открытием», говорит, что чешская группа уже продала на бирже бумаги«Уралкалия». Два источника«Ведомостей», близких к«Уралкалию» и его акционерам, об этом ничего не слышали и сомневаются, что это уже произошло. Представитель PPF это не комментирует.

В результате доля Несиса в «Уралкалии» сократилась на 2,87 до 9,94%, сообщила вчера компания. Во сколько был оценен пакет «Уралкалия» для сделки, не раскрывается. На 18 июня средневзвешенная цена 2,9% акций «Уралкалия» на Лондонской бирже за полгода составляла $661,2 млн. Вчера такой пакет стоил $690 млн. Если акции «Уралкалия» были оплачены по цене, близкой к этим, то доходность инвестиции Несиса в компанию без учета дивидендов(см. врез) — около 93%, подсчитал аналитик РайффайзенбанкаКонстантин Юминов.

Несис стал совладельцем «Уралкалия» летом 2010 г. Вместе с Сулейманом Керимовым и Филаретом Гальчевым он купил у Дмитрия Рыболовлева 53,2% «Уралкалия» за $5,32 млрд. Несису тогда отошло 15% за $1,5 млрд. За минувшие два года«Уралкалий» успел объединиться со своим единственным российским конкурентом — «Сильвинитом» и стал крупнейшим в мире производителем калия.

Между крупными акционерами «Уралкалия» была неформальная договоренность о том, что они не будут продавать свои пакеты, говорит источник, близкий к одному из них. Теперь такое обязательство истекло, продолжает он. Планируют ли другие акционеры заработать на росте капитализации «Уралкалия», неясно: источники «Ведомостей», близкие к компании и ключевым акционерам, о таких планах не слышали. Представитель Nafta Moskva от комментариев отказался. Связаться с представителями Анатолия Скурова и Гальчева не удалось.

Быстрый поиск: Номос-банк, Уралкалии, PPF Group N.V., Райффайзенбанк, Константин Юминов


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/282...j#ixzz23VSPm2nT
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 12.11.2012, 7:23
Сообщение #25


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




У «Уралкалия» могут появиться новые акционеры

Через два года китайский суверенный фонд CIC может стать как минимум вторым по величине совладельцем компании


Александра Терентьева
Vedomosti.ru

12.11.2012


Эта публикация основана на статье «Китайский калий» из газеты «Ведомости» от 12.11.2012, №214 (3228).



Структуры акционеров «Уралкалия» выпустили в пользу китайского суверенного фонда Chengdong Investment Corporation (CIC) и «ВТБ капитала» облигации, сообщила компания. В 2014 г. эти бумаги могут быть конвертированы в 14,5% акций крупнейшего в мире производителя калия. В четверг, накануне объявления, такой пакет «Уралкалия» на Лондонской бирже стоил $3,2 млрд.

Бонды выпустили Wadge Holdings Limited и Fenguard Limited. Бенефициары первой — Сулейман Керимов, Зелимхан Муцоев, Анатолий Скуров и Филарет Гальчев, второй — Скуров. Wadge Holdings Limited выпустила облигации, которые могут быть конвертированы в 12,5% акций. Эти бонды выкупил CIC. Fenguard Limited выпустила облигации, которые можно будет конвертировать в 2% акций «Уралкалия», сообщила компания. Эти бумаги приобрел «ВТБ капитал».

Выходит, доля Скурова может сократиться до менее чем 6,01%. Как могут измениться доли других совладельцев, не ясно, их доли в Wadge не раскрываются.

Представители Nafta Moskva (компания Керимова) и «ВТБ капитала» от комментариев отказались.

Для конвертации будут использованы существующие акции компании. На вторичный рынок эти бумаги не попадут.

Сумма сделки и условия конвертации «Уралкалий» не раскрывает. Цена конвертации«выше $45 за GDR», рассказал«Ведомостям» источник, близкий к акционерам компании. Выходит, 14,5% «Уралкалия» оценены минимум в $3,8 млрд. Получается, премия составляет около 20% к текущей рыночной цене. Если конвертация пройдет по цене в $45 за GDR, то это не очень высокая цена, отмечает аналитик ИФК «Метрополь» Сергей Фильченков. По его оценке, в 2013 г. должно начаться восстановление калийного рынка и к 2014 г. «Уралкалий» может подорожать на 50%.

Как правило, цена конвертации сопоставима с номиналом бондов, а вот ставка по ним ниже обычной, говорит сотрудник инвестбанка. Сопоставимые по качеству с«Уралкалием» заемщики — НЛМК и «Северсталь» размещают бумаги не более чем под 5%.

Деньги акционерам «Уралкалия» потребовались на рефинансирование долгов, рассказал еще один источник, близкий к акционерам компании. Год назад стало известно, что 5,1% акций «Уралкалия» из пакетов Скурова и Муцоева заложены по сделке репо в ВТБ, по сделке репо в Сбербанке еще раньше были заложены 6,24% акций компании из пакета Керимова и 4,83% из пакета Гальчева.

В 2010 г. нынешние совладельцы компании привлекли по $1 млрд в ВТБ для выкупа контрольного пакета «Уралкалия» у Дмитрия Рыболовлева и контрольного пакета «Сильвинита» у Петра Кондрашева и Анатолия Ломакина (впоследствии обе компании были объединены). Но Александр Несис рассчитался по своему кредиту, рассказал знакомый бизнесмена, а остальные владельцы калийной компании еще расплачиваются с банками.

Инвесторам новость не понравилась: «Уралкалий» на Лондонской бирже подешевел на 1,67% до $28,8 млрд.

Если конвертация произойдет, это будет первая инвестиция китайской компании в капитал крупного калийного производителя. А CIC сможет номинировать своего представителя в совет директоров, рассказал«Ведомостям» гендиректор«Уралкалия» Владислав Баумгертнер. Китай — один из крупнейших потребителей калия в мире, а китайские компании — основные покупатели продукции«Уралкалия», в 2011 г. на них пришлось 22% от объема продаж. Вхождение CIC в «Уралкалий» грозит ощутимым давлением на цены поставок продукции в Китай, поскольку одна из основных целей фонда — получение права на регулирование экспортных цен, пишут аналитики Rye, Man & Gor Securities.

Сделка не подразумевает навязывания ценовой политики, каких-либо иных условий поставок калия китайским покупателям — ничего такого, что может привести к снижению стоимости компании, уверяет Баумгертнер. CIC — долгосрочный инвестор и его интересы полностью увязаны с интересами других акционеров, подчеркнул топ-менеджер.


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/594...j#ixzz2BylB93rJ
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 7.6.2013, 7:27
Сообщение #26


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Газета "Коммерсантъ", №97 (5128), 07.06.2013

Депутат отказался от удобрений

Зелимхан Муцоев продал "Уралкалий", чтобы сохранить полномочия


Из-за вступающего в силу 1 июля запрета на владение иностранными счетами для госслужащих многие депутаты и сенаторы покидают посты. Бизнесмен и депутат Зелимхан Муцоев пошел другим путем и продал один из своих крупных активов — долю в крупнейшем в мире производителе калия "Уралкалии". Компания выкупит собственные акции и с учетом дисконта 6,2% сумма сделки составит $1,3 млрд. Остальные активы, среди которых Polyus Gold, Зелимхан Муцоев пока сохраняет за собой, не объясняя, как это согласуется с его политической карьерой.


Совет директоров "Уралкалия" в среду одобрил выкуп до 188,659 млн обыкновенных акций компании у Forman Commercial Ltd депутата Зелимхана Муцоева. Это весь принадлежащий ему пакет — 6,43%. Сделка будет проведена через структуру "Уралкалия" Enterpro Services Ltd, которая также занимается программой buy back компании. Цена выкупа составит 217,3 руб. за акцию, что учитывает дисконт 6,2% к цене бумаг на момент закрытия Московской биржи 4 июня. На выкуп всего пакета у господина Муцоева "Уралкалий" потратит около 41 млрд руб. ($1,3 млрд).



Как пояснил глава совета директоров "Уралкалия" Александр Волошин, продажа пакета "обусловлена политической карьерой" Зелимхана Муцоева. Это подтвердил представитель депутата. "Инвестиции в "Уралкалий", безусловно, можно считать успешными и по-прежнему интересными. Но решение о продаже действительно связано с требованием законодательства в отношении лиц, занимающих госдолжности",— пояснил он. Продажу других активов депутата, в том числе девелоперских и долю в Polyus Gold, его представитель комментировать не стал. На прошлой неделе из-за нового закона, запрещающего с 1 июля госслужащим иметь счета за границей, Совет федерации покинул Андрей Гурьев, крупнейший акционер "Фосагро". Он предпочел бизнес политике.



"Уралкалий" — крупнейший в мире производитель калия. Объем производства в 2013 году прогнозируется на уровне около 10 млн тонн. Чистая прибыль компании по МСФО в 2012 году — $1,6 млрд, выручка — $3,95 млрд.



На начало апреля крупнейшими акционерами "Уралкалия" помимо Зелимхана Муцоева были Сулейман Керимов (17,18% акций), Анатолий Скуров (4,79%), Александр Несис (5,1%) и Филарет Гальчев (7,04%). Еще 12,5% у Wadge Holdings Ltd, которой господа Керимов, Муцоев, Скуров и Гальчев владеют совместно. Как пояснили "Ъ" два источника на рынке, пакет Зелимхана Муцоева в Wadge Holdings в сделке не участвует и пока сохраняется во владении бизнесмена. Сенатор Сулейман Керимов не попадает под действие закона, так как передал бенефициарные права на свои активы в благотворительный фонд Suleyman Kerimov Foundation.



Господа Керимов и Муцоев также и крупные акционеры Polyus Gold (40,2% и 18,5% соответственно). Источник, близкий к одному из акционеров компании, говорит, что у Зелимхана Муцоева "нет конфликта с законом" по Polyus, но не объясняет разницу с ситуацией "Уралкалия". Другой собеседник "Ъ" напоминает, что в феврале господин Муцоев покупал акции Polyus в интересах Сулеймана Керимова, поэтому не исключено, что в ближайшее время конфигурация акционеров компании может измениться. В Nafta Moskva господина Керимова это не комментируют. Впрочем, собеседник в окружении господина Муцоева в феврале заверял "Ъ", что бизнесмен "планирует заходить в Polyus надолго".



"Уралкалий" намерен погасить выкупаемые у господина Муцоева акции, увеличив доли остальных акционеров, в том числе free float превысит 50%, заверил глава компании Владислав Баумгертнер. В компании также намерены продолжить выкуп акций с рынка в рамках buy back (из утвержденной программы на $1,636 млрд потрачено $560 млн). При этом "Уралкалий" решил расширить дебютный выпуск евробондов до $1 млрд, а также привлечь пятилетний предэкспортный кредит на $1 млрд под LIBOR + 2,15%.



"Несмотря на повышение отношения чистый долг/EBITDA после завершения сделки, такой уровень финансового рычага будет соответствовать публично обнародованной финансовой политике компании",— отмечается в отчете рейтингового агентства Standard & Poors (S&P). Согласно этой политике, коэффициент должен сохраняться в пределах 1-2. В S&P ожидают, что к концу 2013 года показатель достигнет 1,5-1,6 против 0,95 на начало года. Это, а также высокие дивиденды, запланированные в 2013 году, по мнению S&P, могут повлиять на возможности для повышения рейтинга "Уралкалия". Сергей Гуляев из "Инвесткафе" считает, что рост free float станет "позитивным сигналом" и может привести к появлению большего числа независимых директоров в управлении.



Ольга Мордюшенко, Анатолий Джумайло
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2206251
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 21.8.2013, 9:31
Сообщение #27


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва







Газета "Коммерсантъ", №149 (5180), 21.08.2013


Сулейман Керимов докупил "Уралкалий"

Фонд бизнесмена увеличил свою долю в компании на 4,5%


Почти сразу после выхода владельца группы ИСТ Александра Несиса из состава акционеров "Уралкалия" свой пакет в нем на 4,55% увеличил фонд Сулеймана Керимова — Suleyman Kerimov Foundation. Теперь ему принадлежит 21,75% компании. По какой цене был куплен пакет, не раскрывается. Но, если фонд господина Керимова покупал акции уже после обвала котировок, спровоцированного самим "Уралкалием", он мог сэкономить $130 млн.


"Уралкалий" сообщил, что его крупнейший акционер, фонд Сулеймана Керимова Suleyman Kerimov Foundation, увеличил свою долю в компании до 21,75%. По данным на 26 июля, господину Керимову принадлежало 17,2% — таким образом, за последние три недели бизнесмен купил 4,55% акций. Когда именно и по какой цене, не раскрывается.



Часть бумаг ранее принадлежала владельцу группы ИСТ Александру Несису, который продал свой пакет в 5,1% в течение июня-июля. На тот момент его стоимость составляла около $850 млн. Представитель группы ИСТ Владислав Вершинин пояснил "Ъ", что 1,1% акций было продано на рынке различным портфельным инвесторам, а еще 4% купила компания Otkritie Advisory Services Ltd, реализовав опционы. Телефон представителя брокера вчера не отвечал.



Примечательно, что через несколько дней после выхода Александра Несиса из "Уралкалия" компания объявила, что переводит свои экспортные потоки из совместного с Белоруссией трейдера — Белорусской калийной компании — в "Уралкалий Трейдинг". Это обрушило котировки "Уралкалия" более чем на 20%. Таким образом, стоимость пакета могла довольно существенно различаться с учетом времени выкупа: сейчас 4,55% акций "Уралкалия" стоят около $640 млн, в то время как 26 июля их цена составляла более $770 млн.



"Уралкалий" — крупнейший в мире производитель калия. Объем производства в 2013 году прогнозируется на уровне около 10 млн тонн. Чистая прибыль компании по МСФО в 2012 году — $1,6 млрд, выручка — $3,95 млрд. В начале июля из состава акционеров "Уралкалия" вышел депутат Госдумы Зелимхан Муцоев, продавший 6,43% акций самой компании за 41 млрд руб. ($1,3 млрд). После этого и после продажи акций господином Несисом акционерами "Уралкалия" остались помимо Сулеймана Керимова Филарет Гальчев (7%) и Анатолий Скуров (4,8%). Еще 12,5% — у компании Wadge Holdings. Таким образом, объем акций в свободном обращении вырос до 53,95%.



Также вчера "Уралкалий" сообщил о получении уведомления от компании Wadge Holdings Limited об изменении структуры ее бенефициаров. Из их состава вышел Зелимхан Муцоев, и теперь владельцами компании являются Suleyman Kerimov Foundation, а также господа Скуров и Гальчев.



Сергей Фильченков из "Метрополя" предполагает, что Александр Несис продал свой пакет с небольшим дисконтом к рынку и примерно по этой же цене акции выкупила компания Сулеймана Керимова. По мнению аналитика, было бы логично, если бы основной акционер "Уралкалия" продолжил увеличивать свою долю до, например, блокирующего пакета.



Ольга Ъ-Мордюшенко
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2260041
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 9.9.2013, 11:09
Сообщение #28


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Газета "Коммерсантъ", №162/П (5193), 09.09.2013

Игры доброй доли

Сулейману Керимову ищут покупателей на пакет "Уралкалия"


Уголовное преследование в Белоруссии менеджмента и основного владельца "Уралкалия" сенатора Сулеймана Керимова может вынудить последнего продать свой пакет. По данным "Ъ", такой вариант обсуждался на прошлой неделе с президентом Белоруссии Александром Лукашенко, а вчера стало известно, что переговоры начал банкир Владимир Коган. Пока непонятно, как будет профинансирована сделка стоимостью около $3 млрд и кто окажется конечным бенефициаром более 20% акций "Уралкалия". Но президент Владимир Путин уже пообещал урегулировать конфликт "без шума и гама".


Известный адвокат Александр Добровинский, руководитель московской коллегии адвокатов "Александр Добровинский и партнеры", в ночь с субботы на воскресенье на своей странице в Facebook написал, что основной владелец "Уралкалия" Сулейман Керимов продал долю в компании (21,75%). "Очень серьезный источник мне сообщил, что Сулейман Керимов в пятницу, 06 сентября, продал большой пакет акций (если не все свои акции) в компании "Уралкалий" некоему банкиру К. (Владимир Коган?) из Петербурга",— говорится в сообщении. Юрист добавил, что "сделка прошла к полному удовлетворению обеих сторон".








Как Сулейман Керимов стал невыездным
Следственный комитет Белоруссии 2 сентября заочно предъявил обвинение и арестовал одного из самых влиятельных людей в России — сенатора и совладельца «Уралкалия» Сулеймана Керимова ...

В беседе с "Ъ" господин Добровинский уточнил, что сам сейчас не представляет интересов какой-либо из сторон. Но о сделке ему сообщил "столь высокопоставленный источник", что "информация не требует проверки", подчеркнул юрист. Но, добавил он, факт покупки бумаг именно господином Коганом подтвердил еще один "не менее высокопоставленный источник". Сделка, по данным юриста, одобрена белорусской стороной. Источники "Ъ", знакомые с ситуацией вокруг "Уралкалия", говорили о возможности продажи пакета Сулеймана Керимова еще на прошлой неделе. Этот шаг рассматривался как один из вариантов разрешения проблем, возникших у компании, ее топ-менеджмента и самого господина Керимова с властями Белоруссии.



Конфликт возник в конце июля, когда "Уралкалий" демонстративно разорвал партнерство с "Беларуськалием". В течение месяца стороны ограничивались словесными выпадами, но затем Белоруссия перешла к действиям: 26 августа в Минске задержали главу "Уралкалия" Владислава Баумгертнера, еще четыре топ-менеджера компании объявлены в розыск по линии Интерпола. При этом сразу стало очевидно, что основной мишенью является Сулейман Керимов, а 2 сентября Минск предъявил ему обвинения. По ч. 4 ст. 16 и ч. 3 ст. 424 УК Белоруссии (злоупотребление властью и служебными полномочиями) обвиняемым грозит до десяти лет лишения свободы с конфискацией имущества. Финансовый ущерб Минск оценивает в $100 млн.



Источники "Ъ" говорят, что на прошлой неделе в Минск по просьбе господина Керимова летал владелец "Русснефти" Михаил Гуцериев, у которого хорошие отношения с Александром Лукашенко. По словам одного из собеседников "Ъ", последний заявил, что "не будет сотрудничать с Керимовым". "Пусть продает компанию кому угодно, я тогда Баумгертнера сам на своем самолете в Москву привезу",— цитирует Александра Лукашенко один из собеседников "Ъ". Сулейман Керимов был готов пойти на сделку РЕПО, например, со Сбербанком, говорят источники "Ъ", или даже продать компанию, если "предложат хорошую цену". Одним из ключевых моментов для принятия решения могла стать попытка освобождения Владислава Баумгертнера — в пятницу белорусский суд рассматривал ходатайство адвокатов. Но топ-менеджера оставили под стражей, в Москву выпустили только его самолет. После этого и прозвучало откровение Александра Добровинского.








Как Минск собирал материалы против владельца «Уралкалия»
Следственный комитет Белоруссии объявил 29 августа, что располагает достаточными материалами для возбуждения дела против основного владельца «Уралкалия» Сулеймана Керимова...

Информация юриста часто является достоверной. В начале 2000-х годов он точно предсказал журналистам исход расследований в отношении дальневосточного ОПС "Общак" (полностью разгромлено МВД) и Вячеслава Иванькова (Япончик) (оправдан присяжными). В последний раз Александр Добровинский проявил мастерство прогнозиста, первым опубликовав в интернете сенсационное сообщение о смерти Бориса Березовского. Он же сообщил, что предприниматель покончил с собой. В течение нескольких дней даже близкие друзья покойного эту информацию опровергали, однако в итоге она подтвердилась.



В "Уралкалии" вчера ситуацию не комментировали. В "Нафта Москва" Сулеймана Керимова заявили, что "информация о продаже его пакета в "Уралкалии" не соответствует действительности". На вопрос "Ъ" о том, ведутся ли соответствующие переговоры, в компании не ответили. Источники "Ъ" в БФА-банке Владимира Когана говорят, что через этот банк "сделка не проводилась".



Однако собеседники "Ъ" в окружении господина Когана утверждают, что он "точно участвовал в переговорах об урегулировании ситуации с "Уралкалием"", хотя и вряд ли будет конечным бенефициаром возможной сделки. По данным Forbes, выкупить компанию наряду с господином Коганом предлагают владелец АФК "Система" Владимир Евтушенков (телефоны представителей холдинга вчера не отвечали) и владелец "Русснефти" Михаил Гуцериев (в компании отказались от комментариев). "А Коган даже намекает, что действует по поручению президента Владимира Путина",— говорит собеседник Forbes. Президент РФ впервые высказался по поводу конфликта как раз в пятницу. Он заверил, что с Александром Лукашенко проблему "Уралкалия" не обсуждал, но "мы хотим проблему решить, а не загонять ее в тупик, что очень легко сделать, начиная шум и гам по этому вопросу".



Источник "Ъ", близкий к "Уралкалию", знает об интересе Владимира Когана к покупке доли в компании, но говорит, что "на данный момент у бизнесмена нет на это средств". По словам собеседников "Ъ", в качестве одного из вариантов "обсуждалось привлечение ВТБ, работа над схемой продолжается, пока неизвестно даже, кого назначат главным держателем".








Как в Белоруссии задержали гендиректора «Уралкалия» Владислава Баумгертнера
26 августа в Минске был задержан гендиректор «Уралкалия» Владислав Баумгертнер, прибывший в страну по приглашению ее премьера Михаила Мясниковича. Это произошло спустя почти месяц после скандального разрыва отношений компании с «Беларуськалием»...

Если сделка состоится, по рыночной цене Сулейман Керимов может получить $3,1 млрд. Еще в июне сумма была бы больше, но после объявления о разрыве с "Беларуськалием" акции "Уралкалия" упали более чем на 20% и до сих пор не восстановились. При этом эксперты не видят экономических поводов для сделки. Сергей Фильченков из "Метрополя" отмечает, что Сулейману Керимову "нравится этот бизнес, он по-прежнему доходный, так что нет причин продавать". До сих пор неизвестно и о формальных угрозах потери актива, например исках в отношении "Уралкалия" или его предприятий со стороны Белоруссии. Российские власти претензии Минска ни в какой форме не поддерживали.



Но менеджеров и владельца "Уралкалия" Москва также поддерживает весьма осторожно. Несмотря на угрозы вице-премьера Аркадия Дворковича, все экономические меры (претензии к молочной продукции, сокращение поставок нефти) официально с проблемами "Уралкалия" не связаны, президент Владимир Путин хранил молчание по поводу конфликта почти две недели и 6 сентября был очень сдержан, премьер Дмитрий Медведев и Александр Лукашенко молчат до сих пор. Таким образом, все стороны оставляют возможность для мирного урегулирования ситуации.



Почему «Уралкалий» отказался от альянса с «Беларуськалием»


В конце июля стало известно, что совет директоров «Уралкалия» решил прекратить экспортные поставки через Белорусскую калийную компанию (БКК), определив единственным каналом экспорта своего швейцарского трейдера Uralkali trading. Сотрудничество с БКК «зашло в тупик», приводятся в сообщение слова генерального директора «Уралкалия» Владислава Баумгертнера. Читайте подробнее



Ольга Ъ-Мордюшенко, Александр Ъ-Игорев, Олег Ъ-Сапожков; Кирилл Ъ-Мельников
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2274780
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 10.9.2013, 7:53
Сообщение #29


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Газета "Коммерсантъ", №163 (5194), 10.09.2013

"Уралкалий" пошел по претендентам

Купить долю Сулеймана Керимова может Аркадий Ротенберг




Инвесторы с воодушевлением восприняли новость о возможной продаже доли Сулеймана Керимова в "Уралкалии" —подешевевшие с июля акции компании вчера взлетели почти на 10%. Сделка до сих пор не подтверждена, уже названные потенциальные покупатели от нее открещиваются. Но "Ъ" стало известно имя еще одного претендента — это Аркадий Ротенберг, работающий на химическом рынке с 2011 года. Осложнить переговоры может то, что, по данным "Ъ", Сулейман Керимов готов продать свой пакет только на треть дороже рыночной цены.


Вчера котировки акций крупнейшего мирового производителя калия "Уралкалия" на ММВБ выросли на 8,7%. На Лондонской фондовой бирже цена поднялась еще сильнее — почти на 10%. Это первый серьезный рост "Уралкалия" с 30 июля, когда объявление о расторжении партнерства с "Беларуськалием" обвалило его акции почти на 20%. В прошлую пятницу сохранялось снижение на 14%. Вчера же "Уралкалий" стоил лишь на 5,5% меньше, чем до скандального объявления. Источники "Ъ" на рынке связывают это со слухами о продаже доли основным акционером "Уралкалия" Сулейманом Керимовым (владеет 21,75%).



По неофициальным версиям, переговоры о продаже пакета ведутся с петербургским банкиром Владимиром Коганом, а также с владельцем АФК "Система" Владимиром Евтушенковым и владельцем "Русснефти" Михаилом Гуцериевым (см. "Ъ" от 9 сентября). Однако господин Евтушенков вчера официально опроверг интерес к "Уралкалию". У господина Когана, по данным источников "Ъ", "пока нет средств на сделку и одобрения свыше".



"Ъ" удалось выяснить имя еще одного претендента — источники, знакомые с ситуацией вокруг компании, уверяют, что наиболее вероятным покупателем акций "Уралкалия" является Аркадий Ротенберг. У бизнесмена уже есть россошанские "Минудобрения" (крупный производитель азотных и сложных удобрений). Структуры, близкие к Аркадию Ротенбергу, приобрели 79,59% акций "Минудобрений" в начале августа 2011 года за $1,4 млрд. Источники "Ъ" говорят, что "переговоры господ Керимова и Ротенберга находятся в очень активной стадии", но когда может быть закрыта сделка, не уточняют. Представитель Аркадия Ротенберга ситуацию не комментирует.



Господин Ротенберг как покупатель нравится властям, поскольку он "проверенный и надежный", говорят собеседники "Ъ". "Проблем, как с Сулейманом Керимовым, в этом случае ждать не стоит",— поясняет один из них. По его словам, президент Белоруссии Александр Лукашенко дал понять, что сотрудничать с "Уралкалием" при господине Керимове не будет, а Аркадий Ротенберг "всех устраивает".



Предприниматель не раз обещал расширить химический бизнес. В марте 2012 года его Национальная химическая группа (НХГ) договорилась с "Газпромом" и властями о реализации проектов развития газохимических производств на Дальнем Востоке. Речь шла о строительстве крупного комбината по производству азотных удобрений в Хабаровском крае или Приморье. Тогда же НХГ направила "Газпрому" запрос на закупку газа в объеме около 3 млрд кубометров в год. Но проект до сих пор в стадии разработки. Источники "Ъ" не раз говорили об интересе господина Ротенберга к "Тольяттиазоту" Владимира Махлая.



Но переговоры с любым из претендентов на "Уралкалий" могут осложниться тем, что Сулейман Керимов готов продать долю только существенно дороже рыночной цены. По словам источников "Ъ", он просит за 21,75% акций "Уралкалия" около $4,5 млрд (вчера на ММВБ этот пакет стоил только $3,4 млрд). Один из собеседников "Ъ" полагает, что профинансировать сделку могут ВТБ и ВЭБ, но источник в ВТБ это опровергает. В "Нафта Москва" Сулеймана Керимова по-прежнему опровергают продажу его пакета в "Уралкалии".



Константин Юминов из Raiffeisenbank уверен, что "Уралкалий", генерирующий более 50% рентабельности по EBITDA, "интересен любому, у кого найдутся деньги". К тому же если у компании сменится акционер, "все может вернуться в свое русло" — например, компания вернется к сотрудничеству с белорусским производителем или к стратегии "высокая цена важнее объемов". Господин Юминов считает Аркадия Ротенберга "логичным" претендентом и не сомневается, что он сможет найти финансирование для сделки. Однако для самой компании могут возникнуть риски — если долг будет повешен на "Уралкалий" или будет решено для выплаты долга нарастить дивиденды.



Ольга Ъ-Мордюшенко, Кирилл Ъ-Мельников, Елена Ъ-Киселева, Анатолий Ъ-Джумайло
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2275379
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 25.9.2013, 7:38
Сообщение #30


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Китайский суверенный фонд CIC стал акционером «Уралкалия»

Вторым по величине акционером «Уралкалия» после фонда Сулеймана Керимова стал китайский суверенный фонд Chengdong Investment Corporation (CIC)


Александра Терентьева
Vedomosti.ru

25.09.2013



-------------------------------------------------------------


Эта публикация основана на статье «Китай взял калий» из газеты «Ведомости» от 25.09.2013, №176 (3438).




Chengdong Investment Corporation (CIC) стал владельцем 12,5% «Уралкалия», сообщила вчера компания. Во вторник на LSE этот пакет стоил $2 млрд. Акции были приобретены у Wadge Holdings Ltd основных владельцев «Уралкалия» — Сулеймана Керимова, Филарета Гальчева и Анатолия Скурова. Эта компания в ноябре 2012 г. выпустила в пользу CIC облигации с погашением в 2014 г., конвертируемые в акции «Уралкалия». Сумма сделки не раскрывалась. Представитель Nafta Moskva Керимова от комментариев отказался.

Доли остальных акционеров не изменились: фонду Керимова Suleyman Kerimov Foundation принадлежит 21,75% акций, Гальчев и Скуров контролируют 7 и 4,8% соответственно. Теперь CIC может получить гарантированное место в совете директоров «Уралкалия», в котором сейчас заседает девять человек. Получить комментарии представителя CIC не удалось.

Источник, близкий к одному из владельцев «Уралкалия», объясняет, что бонды предусматривали несколько типов ковенантов: падение или рост капитализации, смену контролирующего акционера и др. Коридор по капитализации был установлен в пределах $20-26 млрд, говорит собеседник «Ведомостей». В случае если стоимость компании выходила за его пределы, CIC имел право купить акции по цене, «близкой к рынку». Этой возможностью фонд и воспользовался, продолжает источник, близкий к одному из владельцев «Уралкалия». Такую же верхнюю границу ценового коридора «Ведомостям» весной называли два источника, близких к акционерам «Уралкалия» и самой компании.

Когда «Уралкалий» объявил о выпуске бондов, он стоил на LSE $22 млрд. Но компания еще с июня стоит дешевле $20 млрд. Почему конвертация произошла только сейчас, собеседник «Ведомостей» не объясняет.

Вчера «Уралкалий» стоил $15,7 млрд. Котировки компании рухнули в конце июля, когда ее гендиректор Владислав Баумгертнер объявил о смене сбытовой стратегии. «Уралкалий» отказался продавать калий через СП с государственным «Беларуськалием» — Белорусскую калийную компанию (БКК). И если раньше превыше всего была цена продукции, то теперь — объем продаж, объявил Баумгертнер. Это должно быть на руку потребителям, крупнейшие из которых — китайские и индийские компании. Впрочем, в интервью «Ведомостям» в январе Баумгертнер подчеркивал, что CIC «всегда выступает финансовым инвестором, заходит в компанию надолго для получения прибыли, а не каких-либо торговых преференций». CIC — финансовый инвестор, уверяет и источник, близкий к «Уралкалию». Одно место в совете не позволит ему ни на что влиять, возможность продажи им акций фонд Керимова не рассматривает, добавляет собеседник «Ведомостей».

Разрыв картеля больно ударил по «Беларуськалию».

«Прайм» со ссылкой на свои источники передал, что в январе — июле валютная выручка компании упала вдвое до $1,47 млрд. А в августе производство калия упало на 48% в сравнении с июлем и на 50,3% в сравнении с августом 2012 г. — до 215 400 т, сообщает «РИА Новости» со ссылкой на материалы Национального статистического комитета Белоруссии. В ответ белорусские власти арестовали Баумгертнера 26 августа в аэропорту Минска после переговоров с премьером Михаилом Мясниковичем, а против Керимова завели уголовное дело. Президент Белоруссии Александр Лукашенко потребовал смены акционеров «Уралкалия».

На долю Керимова появилось сразу несколько претендентов, рассказывали источники, близкие к бизнесмену и претендентам. Основным претендентом называется давний знакомый президента Владимира Путина — бывший руководитель Госстроя Владимир Коган. Он, по данным Bloomberg, хотел купить пакеты Керимова, Гальчева и Скурова и планировал привлечь для этого $9 млрд.

Коган по-прежнему в числе первых, говорят источник, близкий к «Уралкалию», и госбанкир (у структур ВТБ и Сбербанка заложены акции Керимова и его партнеров). По словам первого, у Когана есть неформальное одобрение на такую сделку руководства страны, но денег он еще не нашел. Денег нет, подтверждает банкир. На прошлой неделе источники, близкие к «Уралкалию», и госбанкиры называли другим претендентом «Роснефтегаз». Но председатель совета директоров компании, президент «Роснефти» и бывший вице-премьер Игорь Сечин тогда же заявил, что «не занимается «Уралкалием». Роль Сечина в этой истории пока четко не определена, рассказывает источник, близкий к «Уралкалию»: он активно мешает Когану, однако чего хочет добиться сам, непонятно. А первый вице-премьер Игорь Шувалов (его слова передал «Интерфакс») вчера заявил, что компанией интересуются крупные зарубежные инвестфонды. Но деталей не раскрыл.

Возможно, этот ажиотаж позволит Керимову продать свою долю дороже. На прошлой неделе источники «Ведомостей» говорили, что фонд бизнесмена готов расстаться с акциями, исходя из оценки в $20 млрд за всю компанию. Вчера источник, близкий к «Уралкалию», и госбанкир рассказали, что оценка пакета повышена. О какой сумме теперь идет речь, они не говорят.

Оценка по-прежнему $20 млрд, уверяет источник, близкий к «Уралкалию». Претендентов много, но ни один из них так и не сделал окончательного предложения, говорит он. В любом случае до освобождения Баумгертнера сделка не состоится. Иначе это будет выглядеть как продажа под давлением Лукашенко, подчеркивает собеседник «Ведомостей».


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/167...j#ixzz2fsNadfMK
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 7.10.2013, 11:52
Сообщение #31


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Круг претендентов на «Уралкалий» сузился до трех

В гонке за пакетом Сулеймана Керимова в «Уралкалии» остались Владимир Коган, тандем Владимира Евтушенкова и Михаила Гуцериева, а также Михаил Прохоров


Анастасия Фомичева
Мария Рожкова
Лилия Бирюкова
Ирина Мокроусова
Vedomosti.ru

07.10.2013




Эта публикация основана на статье «Три претендента на «Уралкалий»» из газеты «Ведомости» от 07.10.2013, №184 (3446).




Как стало известно «Ведомостям», на финишную прямую в переговорах о покупке 21,75%«Уралкалия» у фонда Сулеймана Керимова вышли три группы претендентов. Это предприниматель Владимир Коган, который выступает в партнерстве с арабским госфондом, тандем владельцев АФК«Система» Владимира Евтушенкова и «Русснефти» Михаила Гуцериева, рассказал высокопоставленный чиновник. По его словам, $1 млрд Когану на сделку готовы предоставить арабcкие инвесторы. Третий претендент — «Онэксим» Михаила Прохорова, знают человек в одном из госбанков и знакомый Керимова. Все претенденты располагают достаточными средствами для покупки, уточняет госбанкир. Сам Керимов рассчитывает продать пакет Прохорову, если тот получит одобрение Кремля на эту сделку, говорит знакомый предпринимателя. По его словам, другие два претендента уже получили такое разрешение. С Прохоровым у Керимова сложились давние хорошие отношения, до февраля этого года они были партнерами в Polyus Gold, напоминает его знакомый. Пакет по-прежнему продается из оценки в $20 млрд за весь«Уралкалий», знают собеседники.

Фонду Керимова Suleyman Kerimov Foundation принадлежит 21,75% акций«Уралкалия», его партнеры Филарет Гальчев и Анатолий Скуров контролируют 7% и 4,8% соответственно. Их доли тоже выставлены на продажу, говорил ранее источник, близкий к одному из претендентов на покупку акций «Уралкалия». В таком случае покупателю может достаться 33,55% акций «Уралкалия». Исходя из оценки в $20 млрд пакеты трех акционеров стоят $6,71 млрд.

Профинансировать сделку готов ВТБ из расчета 30% собственных средств и 70% кредитных, знает чиновник. По его сведениям, кредит одобрен по крайней мере двум покупателям — Когану и Гуцериеву с Евтушенковым. А у «Онэксима» должны быть свои деньги. Зимой компания Прохорова продала 38,7% акций Polyus Gold Зелимхану Муцоеву и Гавриилу Юшваеву за $3,6 млрд. Прохоров три года назад уже мог стать совладельцем «Уралкалия» — тогда он вместе с Керимовым собирался купить 63,5% «Уралкалия» у Дмитрия Рыболовлева, рассказывал источник, близкий к Nafta Moskva. Но в последний момент Прохоров отказался от участия в сделке.

ВТБ готов профинансировать покупку акций «Уралкалия», подтверждал 30 сентября президент госбанка Андрей Костин телеканалу «Москва 24». Потенциальный покупатель должен уже иметь «пару миллиардов в кармане», добавлял он. Эта цифра как раз равна 30% от стоимости долей Керимова, Гальчева и Скурова.

О том, что пакет Керимова продается, стало известно после того, как у компании возникли проблемы с белорусскими партнерами. В конце июля гендиректор «Уралкалия» Владислав Баумгертнер объявил о смене сбытовой стратегии: «Уралкалий» отказался продавать калий через СП с государственным«Беларуськалием» — Белорусскую калийную компанию (БКК). Спустя месяц белорусские следователи арестовали Баумгертнера в Минске после переговоров с премьером Михаилом Мясниковичем. Из сизо КГБ его перевели под домашний арест на съемную квартиру в Минске. В пятницу «Прайм» сообщил, что дело против него вскоре может быть передано в Россию.

Представители «Уралкалия», «Русснефти», Onexim, АФК «Система» отказались от комментариев. Представители двух арабских инвестиционных госфондов — Invest AD и Abu Dhabi Investment Authority — не ответили на запросы«Ведомостей». С представителем Когана связаться не удалось.


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/171...j#ixzz2h1a2565P
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 12.11.2013, 10:11
Сообщение #32


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Дмитрий Мазепин оказался новым претендентом на «Уралкалий»

На пакет «Уралкалия», принадлежащий Сулейману Керимову с партнерами, нашелся новый претендент. Вместе с Михаилом Прохоровым за него готов побороться Дмитрий Мазепин


Александра Терентьева
Мария Рожкова
Екатерина Дербилова
Vedomosti.ru

12.11.2013



--------------------------------------------------------------------------------


Эта публикация основана на статье «Химический претендент на «Уралкалий»» из газеты «Ведомости» от 12.11.2013, №209 (3471).




Владелец группы «Онэксим» Михаил Прохоров нашел партнера для сделки с «Уралкалием» — это владелец «Уралхима» Дмитрий Мазепин. Об этом «Ведомостям» рассказали несколько человек: близкий к одному из этих двух бизнесменов, близкий к «Уралкалию» и знакомые топ-менеджеров «Уралкалия» и «Уралхима». По словам двух из них, покупку готовы кредитовать ВТБ и Сбербанк. Представитель ВТБ вчера вечером от комментариев отказался, его коллега из Сбербанка на звонок не ответил. Вопросы, направленные Мазепину, остались без ответа. Представитель «Онэксима» от комментариев отказался.

Знакомый основного владельца «Уралкалия» Сулеймана Керимова говорит, что сделки пока нет, переговоры с претендентами продолжаются, а тандем Прохоров — Мазепин — не фаворит гонки за пакет.

На пакет «Уралкалия» выстроилась целая очередь. Выкупить акции у Керимова хотели бывший руководитель «Росстроя», знакомый президента Владимира Путина Владимир Коган, присматривались к пакету владелец АФК «Система» Владимир Евтушенков и президент «Русснефти» Михаил Гуцериев, арабские фонды, а также владельцы «Горбушкина двора» братья Хотины.

Высокопоставленный источник говорил: основная проблема в том, что ни у кого из российских претендентов нет денег на сделку. Поэтому самым логичным покупателем был бы Прохоров (зимой он продал 37% акций Polyus Gold за более чем $3 млрд), но ему не хватает опыта управления таким активом.

Мазепин — владелец холдинга по производству удобрений «Уралхим». К тому же он родился в Белоруссии и сможет помочь «Уралкалию» решить проблемы с президентом Белоруссии Александром Лукашенко, считает человек, близкий к компании Мазепина. Forbes в этом году оценил состояние Мазепина в $3,2 млрд.

Керимов с партнерами продавал акции, исходя из оценки $20 млрд за всю компанию (или $6,6 млрд за пакет).

Ранее человек, близкий к «Онэксиму», говорил, что продавцы просят слишком много. Какой может оказаться в итоге сумма сделки — не ясно. Вчера 33% акций «Уралкалия» на Лондонской бирже стоили $5 млрд.

Предложения продать акции «Уралкалия» Керимов и его партнеры начали получать летом — после того как компания разорвала торговые отношения с Белоруссией и обрушила калийный рынок. С 2005 г. «Уралкалий» и «Беларуськалий» продавали калий через совместного трейдера — Белорусскую калийную компанию (БКК). Она контролировала более 40% мирового рынка калия. Кроме нее крупным игроком на рынке калийных удобрений считается канадский трейдер Canpotex — он реализует продукцию канадской Potash Corp., американской Mosaic. Традиционно трейдеры придерживались стратегии «цена превыше объема»: при отсутствии спроса можно было резко сократить продажи, выжидая подходящего момента.

Но со временем такая стратегия стала менее эффективной, когда крупнейший потребитель калия — Китай — начал наращивать собственное производство, а в Индии (другой крупный покупатель) произошла девальвация национальной валюты.

Белоруссия продолжала требовать продавать как можно дороже, рассказывали «Ведомостям» бывшие сотрудники БКК. «Уралкалию» же и его акционерам нужен был постоянный денежный поток — Керимов и его партнеры приобретали акции на заемные средства. Поэтому «Уралкалий» и прекратил партнерство с «Беларуськалием» и решил продавать калий самостоятельно, по любой цене, максимально наращивая производство.

Для Белоруссии, у которой «Беларуськалий» — крупнейший поставщик валютной выручки в бюджет, это обернулось проблемами.

Итогом стал арест гендиректора «Уралкалия» Владислава Баумгертнера в конце августа — после того как он прилетел на переговоры к премьеру Белоруссии Михаилу Мясниковичу. Белорусский следственный комитет возбудил против Баумгертнера (он возглавлял еще и наблюдательный совет БКК) и других топ-менеджеров БКК дело о злоупотреблении полномочиями.

Против Керимова было возбуждено дело об организации злоупотреблением полномочиями. Президент Белоруссии Александр Лукашенко не раз публично требовал смены акционеров «Уралкалия» и выражал нежелание работать с нынешними владельцами российской компании.

Forbes в 2013 г.оценил состояние Мазепина в $3,2 млрд. По мнению сотрудник инвестбанка, банки могут одобрить кредит для Мазепина, если его кандидатура будет одобрена государством.


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/186...j#ixzz2kPfQWo1E
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 18.11.2013, 10:47
Сообщение #33


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




«Уралкалий» может быть продан на следующей неделе

Сулейман Керимов с партнерами продает 33,6% «Уралкалия» Михаилу Прохорову и Дмитрию Мазепину. Новые владельцы могут восстановить картель с «Беларуськалием»


Александра Терентьева
Мария Рожкова
Vedomosti.ru

18.11.2013

«Уралкалий» может быть продан на следующей неделе


На этой неделе владелец группы «Онэксим», лидер партии «Гражданская платформа» Михаил Прохоров и владелец холдинга «Уралхим» Дмитрий Мазепин могут купить акции «Уралкалия» у бизнесмена Сулеймана Керимова, рассказали «Ведомостям» человек, близкий к «Уралкалию», знакомый Прохорова, знакомый Мазепина и человек из числа акционеров «Уралкалия». Мазепин станет младшим партнером. В пятницу на Лондонской бирже «Уралкалий» подорожал на 7,64% до $16,3 млрд.

Представители Nafta Moskva (компания Керимова) и группы «Онэксим» от комментариев отказались. Вопросы, направленные Мазепину, остались без ответа.

Человек, близкий к «Уралкалию», рассказал, что Прохоров и Мазепин купят долю «Уралкалия», которая принадлежит швейцарскому благотворительному фонду Suleyman Kerimov. Прошлым летом представитель Керимова объявил, что эндаумент Suleyman Kerimov Foundation — единственный выгодополучатель структур, бенефициаром которых был Керимов, отозвать внесенные активы бизнесмен не может.

Сделка будет совершена исходя из оценки компании в $20 млрд, продолжает он, а значит, Керимов получит за свои 21,75% акций $4,35 млрд. В 2010 г. он заплатил за пакет в «Уралкалии» $2,5 млрд.

Речь шла о продаже 33,55% акций, кроме пакета Керимова покупателям предлагались пакеты Филарета Гальчева (7%) и Анатолия Скурова (4,8%), говорят знакомые топ-менеджеров «Уралкалия», сотрудники банков — кредиторов компании и знакомые претендентов на нее. При оценке $20 млрд за компанию получается $6,71 млрд за три пакета.

Плюс структуре «Уралкалия» принадлежит около 12%, купленных по программе обратного выкупа, и покупатель всех трех пакетов получит фактический контроль над компанией, говорит один из собеседников «Ведомостей», а чтобы не выставлять миноритариям оферты, Прохоров и Мазепин могут разбить купленные пакеты так, чтобы обойтись без партнеров.

Когда Гальчев и Скуров продадут акции «Уралкалия», не ясно. Представитель Гальчева на вопросы не ответил, Скуров разговаривать с «Ведомостями» не стал. Сотрудник одного из банков — кредиторов «Уралкалия» и знакомый бизнесменов говорит, что Прохоров с Мазепиным купят все три пакета. Могут ли у них появиться другие партнеры, не ясно.

Прохорова и Мазепина готовы кредитовать Сбербанк и ВТБ, рассказывают собеседники «Ведомостей». Представители банков от комментариев отказались.

«Онэксим» Прохорова — лучший покупатель на «Уралкалий», так как Прохоров — единственный, кто обладает собственными деньгами и кому требуется одалживать не всю сумму на покупку, но ему нужен партнер, который бы разбирался в том, как работает бизнес по производству удобрений, говорил высокопоставленный чиновник. Forbes оценил состояние Прохорова в $13 млрд. Состояние Мазепина — $3,2 млрд, он владелец холдинга по производству удобрений — «Уралхима».

Керимов и его партнеры — Гальчев, Скуров, владелец группы ИСТ Александр Несис и депутат Госдумы Зелимхан Муцоев — выкупили «Уралкалий» и другого производителя минудобрений, «Сильвинит», летом 2010 г., покупателей кредитовал ВТБ, каждый из них занял по $1 млрд на три года под 8% годовых. Получается, возвращать кредит нужно было в этом году.

«Уралкалий» после слияния с «Сильвинитом» стал крупнейшим в мире производителем калия, его затраты на производство 1 т продукции ниже, чем у конкурентов. Продукцию «Уралкалий» с 2005 г. продавал через Белорусскую калийную компанию (БКК, совместное предприятие с «Беларуськалием», в 2012 г. контролировала более 40% мировых продаж). Белорусская сторона требовала, чтобы продукция продавалась по более высоким ценам, а российской — после объединения «Уралкалия» и «Сильвинита» — важен был стабильный денежный поток в интересах акционеров.

В 2012 г. через БКК «Уралкалий» продал всего 1,6 млн т, а через собственного швейцарского трейдера Uralkali Trading — 5,7 млн т. В конце 2012 г. президент Белоруссии Александр Лукашенко отменил эксклюзивное право БКК на экспорт калия, республика собиралась начать продавать калий сама. Тогда «Уралкалий» решил прекратить партнерство с «Беларуськалием» и продавать калий самостоятельно. Российская компания будет наращивать продажи, невзирая на цену, заявил гендиректор «Уралкалия» (и одновременно председатель наблюдательного совета БКК) Владислав Баумгертнер, это обрушило мировой рынок, где всегда следовали правилу «цена превыше объема».

В августе в Белоруссии Баумгертнер был арестован — белорусские следователи обвинили его в злоупотреблении полномочиями на посту руководителя БКК, сейчас ожидается его выдача России; Керимов по тому же делу обвиняется в организации злоупотреблений.

После смены акционеров «Уралкалий», возможно, вернется к сотрудничеству с «Беларуськалием», говорят люди, близкие к компании. В этом может помочь Мазепин — он родился в Минске, там начинал свой первый бизнес.


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/188...e#ixzz2kytX2z93
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 19.11.2013, 9:25
Сообщение #34


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва






"Уралкалий" ушел за быстрые деньги

Сулейман Керимов продал долю Михаилу Прохорову
19.11.2013, 00:00


Затянувшиеся переговоры по продаже доли Сулеймана Керимова в "Уралкалии" наконец завершены. 21,75% акций компании получит группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова. Сумма сделки оценивается в $3,5-4,5 млрд. Еще 11,8% выкупит владелец "Уралхима" Дмитрий Мазепин. Источники "Ъ" объясняют выбор покупателей тем, что никто другой просто не смог быстро найти деньги на сделку.


Вчера группа ОНЭКСИМ сообщила, что договорилась о покупке 21,75% акций "Уралкалия" у структур Suleyman Kerimov Foundation. Стороны планируют закрыть сделку в ближайшее время. Ее сумма не раскрывается. Источники "Ъ", знакомые с ситуацией, говорят, что цена пакета будет "немного выше рынка" (сейчас 21,75% стоят на LSE $3,54 млрд, вся компания — $16,3 млрд). По данным Bloomberg, сделка будет проводиться исходя из оценки "Уралкалия" на уровне $20 млрд.

Михаил Прохоров и Сулейман Керимов хорошо знакомы. Несколько лет они были партнерами по Polyus, в феврале господин Прохоров продал свою долю в компании партнерам господина Керимова. В "Уралкалии" у Михаила Прохорова будет другой партнер — владелец "Уралхима" Дмитрий Мазепин. Он купит доли Филарета Гальчева (7% акций) и Анатолия Скурова (4,8%). Третьим основным акционером остается китайская Chengdong Investment Corporation (12,5%). Представители господина Мазепина ситуацию не комментируют. Источники "Ъ" отмечают, что его сделки пройдут позже, но могут быть закрыты до конца года.

Выкупать акции, отмечают источники "Ъ", Михаил Прохоров и Дмитрий Мазепин будут за счет собственных средств (их состояния оцениваются в $13 млрд и $3,2 млрд соответственно) и займов. Предоставить кредиты может Сбербанк. Осенью 2011 года по сделке репо в банке были заложены 11,05% "Уралкалия": 6,24% господина Керимова и 4,81% акций Гальчева. На конец мая структуре Сбербанка CIB Cyprus Limited принадлежало 10,48% акций, но, как распределялись доли, неизвестно. Вчера в банке от комментариев отказались. "Для Сбербанка не будет иметь значения конфигурация сделки и кто выкупит акции при условии, что интересы самого банка будут соблюдены",— уточнил источник "Ъ", знакомый с ситуацией.

После закрытия сделки Дмитрий Мазепин, имеющий большой опыт в химической отрасли, займется развитием "Уралкалия", говорят источники "Ъ", добавляя, что в перспективе он может увеличить свой пакет в компании. Будет ли восстановлено сотрудничество с "Беларуськалием", разорванное в конце июля, источники "Ъ" не знают, в компаниях это не комментируют. Именно решение "Уралкалия" самостоятельно работать на мировом рынке стало началом масштабного калийного конфликта России и Белоруссии. В начале сентября Следственный комитет Белоруссии обвинил Сулеймана Керимова в организации действий топ-менеджмента "Уралкалия", повлекших ущерб для страны в $100 млн, и объявил его в розыск. Гендиректор компании Владислав Баумгертнер был задержан в Белоруссии и до сих пор находится под домашним арестом в Минске. После этого президент страны Александр Лукашенко потребовал сменить основного акционера компании. Как говорят источники "Ъ", знакомые с ситуацией, "в целом" российские власти согласились с его требованиями.

Претендентов на актив нашлось много: помимо господина Прохорова среди желающих называли Михаила Гуцериева, Аркадия Ротенберга, Владимира Евтушенкова, "Норникель" и даже "Роснефть". Наиболее реальным покупателем считался банкир Владимир Коган. В начале сентября адвокат Александр Добровинский сообщил, что сделка близка к закрытию и часть суммы передана Сулейману Керимову. Но эта информация не подтвердилась, и сделка была заморожена.

Основной причиной стало условие российских властей хотя бы наполовину финансировать покупку из собственных средств. Знакомый с ситуацией источник "Ъ" в окружении Владимира Когана объясняет выбор ОНЭКСИМа в качестве покупателя "Уралкалия" именно наличием у него свободных средств, что позволило завершить сделку в минимальные сроки: "Цена Михаила Прохорова оказалась не самой высокой, но самой быстрой". Еще пару недель назад, говорят источники "Ъ", в гонке всерьез участвовал экс-президент "Роснефти" Эдуард Худайнатов в консорциуме со структурами братьев Ротенбергов, но затем они вышли из игры "по указанию сверху". Олег Поддымников из Ланта-банка считает, что партнерство с Дмитрием Мазепиным, уроженцем Минска, может обеспечить "определенное доверие" властей Белоруссии. По мнению эксперта, Сулейман Керимов за свой пакет мог добиться премии в 20-30% к рыночной цене (от $3,9-4,2 млрд). При этом, добавляет он, с учетом 12% казначейских акций "Уралкалия" новые акционеры получат фактический контроль над компанией.

Ольга Ъ-Мордюшенко, Кирилл Ъ-Мельников, Анатолий Ъ-Джумайло, Ольга Ъ-Шестопал
http://www.kommersant.ru/doc/2346730
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 28.1.2014, 10:43
Сообщение #35


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




ФАС разрешила «Онэксиму» купить «Уралкалий»


Сергей Смирнов
Vedomosti.ru

28.01.2014, 10:45

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) приняла решение об удовлетворении ходатайства группы лиц «Онэксима» на покупку 27,76% ОАО «Уралкалий», говорится в сообщении на сайте службы. ФАС подчеркивает, что направила запрос реестродержателю о движении акций «Уралкалия», «так как в СМИ прошла информация о том, что сделка уже совершена».

«В случае подтверждения информации о совершении сделки группой лиц “Онэксима” с ОАО “Уралкалий” без предварительного согласования ФАС России возбудит дело об административном правонарушении», — заявила начальник Управления контроля химической промышленности и агропромышленного комплекса ФАС Анна Мирочиненко.

На прошлой неделе ФАС продлила на два месяца рассмотрение ходатайства компаний, входящих в группу «Онэксим», о покупке 27,76% голосующих акций «Уралкалия», говорится в сообщении ФАС. По совершении сделки группа «Онэксим» будет контролировать 33,2% «Уралкалия».


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/219...j#ixzz2rg1ttN7q
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 17.2.2014, 10:05
Сообщение #36


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Уволенному гендиректору «Уралкалия» заплатят почти полмиллиарда рублей

Владислав Баумгертнер


Компенсация Владиславу Баумгертнеру, уволенному в 2013 году с поста гендиректора «Уралкалия», составит около 470 миллионов рублей (12 миллионов долларов по текущему курсу). Об этом сообщают «Ведомости» со ссылкой на источники, близкие к акционерам компании.

Общий объем выплат правлению в минувшем году вырос более чем в два раза до 753 миллионов рублей. Большая часть трат пришлась на зарплату (650 миллионов), остальное на премии и компенсацию расходов. Количество членов правления за год не изменилось.

Баумгертнер был уволен в конце декабря после смены основных акционеров компании. «Онэксим» приобрел 21,75 процента акций у структур Сулеймана Керимова, а «Уралхим» выкупил 20 процентов у миллиардеров Филарета Гальчева и Анатолия Скурова, а также с открытого рынка. Руководитель «Уралхима» Дмитрий Осипов стал новым гендиректором компании с 24 декабря.


Статьи


Михаил Прохоров
Цена важнее партнера

Лукашенко «сменил» крупнейшего акционера российской калийной компании

Летом этого года «Уралкалий» оказался в состоянии конфликта с Белоруссиией. Его причиной стал отказ российской компании от продажи продукции через совместного с «Беларуськалием» трейдера — Белорусскую калийную компанию. «Уралкалий» объяснил это решение тем, что в конце 2012 года президент Белоруссии Александр Лукашенко разрешил «Беларуськалию» торговать в обход БКК. Решение российской компании вызвало обвал калийного рынка и привело к резкому спаду производства в Белоруссии.

Российские СМИ сообщали, что увольнение Баумгертнера, равно как и смена акционеров компании, были вызваны прямым требованием со стороны Лукашенко. Бывший гендиректор в августе был арестован во время пребывания в Минске. Белоруссия согласилась экстрадировать Баумгертнера при условии, что в России на него также заведут уголовное дело. Сейчас экс-руководитель «Уралкалия» находится под домашним арестом в РФ.
http://lenta.ru/news/2014/02/17/baumgertner/
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 18.2.2014, 10:42
Сообщение #37


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Волошин покинет совет директоров «Уралкалия»

Экс-руководитель администрации президента, а ныне председатель совета директоров «Уралкалия» Александр Волошин в апреле покинет компанию. Он не будет баллотироваться в новый состав совета


Александра Терентьева
Виталий Петлевой
Vedomosti.ru

18.02.2014

Эта публикация основана на статье «Волошин уйдет из «Уралкалия»» из газеты «Ведомости» от 18.02.2014, №27 (3531).



На 4 апреля назначено внеочередное собрание акционеров «Уралкалия», на котором будет переизбран совет директоров. Но Волошин в список кандидатов включен не будет, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к разным акционерам компании, а также знакомый Волошина. «Уралхим» номинировать Волошина не будет, говорит один из собеседников «Ведомостей». «Онэксим» — с высокой долей вероятности — этого тоже не сделает, добавляет другой. У Волошина другие планы, подчеркивает третий собеседник «Ведомостей». Представители «Онэксима», «Уралхима» от комментариев отказались. Получить комментарии Волошина не удалось.

Волошин возглавляет совет с сентября 2010 г. Туда его пригласил бывший основной владелец компании Сулейман Керимов спустя три месяца после того, как с партнерами (Александром Несисом и Филаретом Гальчевым) купил у Дмитрия Рыболовлева контрольный пакет «Уралкалия». Керимов считает Волошина высокопрофессиональным управленцем со стратегическим взглядом, объяснял тогда источник, близкий к новым акционерам «Уралкалия».

За время работы в «Уралкалии» Волошин мог заработать до $3 млн. Дело в том, что в феврале 2011 г. акционеры компании увеличили выплаты директорам. Базовый размер вознаграждения директора вырос в 1,5 раза до $150 000, а вознаграждение председателя совета директоров увеличилось с $200 000 в год до $1 млн.

Волошин — специалист по «сложным ситуациям» и его опыт очень пригодился, когда 26 августа из-за отказа «Уралкалия» торговать через СП с «Беларуськалием» — Белорусскую калийную компанию в Минске был арестован тогдашний гендиректор компании Владислав Баумгертнер, вспоминает источник, близкий к компании. Теперь, вероятно, на должность председателя совета директоров будет предложена кандидатура независимого иностранного директора, считает источник, близкий к одному из акционеров компании.

Для Волошина пост в «Уралкалии» не единственный. Он также возглавляет совет директоров крупнейшего грузового железнодорожного оператора — Первой грузовой компании, а также является независимым директором в «Яндексе». Кроме того, он возглавляет рабочую группу экспертов по созданию в Москве международного финансового центра.

Пути Волошина и основного акционера «Уралкалия» — владельца «Онэксима» Михаила Прохорова уже пересекались. В 2008-2013 гг. Волошин с перерывом чуть менее чем в год возглавлял совет директоров «Норникеля». Как независимого председателя на этот пост Волошина номинировала UC Rusal (Прохоров — совладелец этой компании). Но в 2010 г. он в совет не прошел. UС Rusal усмотрела в этом злой умысел «Интерроса» (на тот момент владел 25% акций). Это дало старт затяжной корпоративной войне UC Rusal с «Интерросом» и менеджментом «Норникеля» во главе с бывшим руководителем Ростуризма Владимиром Стржалковским. В 2011 г. «Норникель» предложил UС Rusal продать ему 20% акций за $12,8 млрд. «Онэксим» тогда был за продажу акций.

На рынок смена председателя совета директоров «Уралкалия» будет иметь ограниченное влияние — сейчас это не вопрос первостепенной важности, отмечает сейлз ИФК «Метрополь» Сергей Фильченков. Важнее заново выстраивать отношения с клиентами после смены стратегии, отмечает он.


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/229...a#ixzz2teomSP59
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 25.2.2014, 11:03
Сообщение #38


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Сергей Чемезов номинирован в совет директоров «Уралкалия»

Войдет ли гендиректор «Ростеха» в совет директоров компании, решится на внеочередном собрании акционеров в марте


Александра Терентьева
Алина Фадеева
Vedomosti.ru

24.02.2014
Сергей Чемезов номинирован в совет директоров «Уралкалия»

Гендиректор «Ростеха» Сергей Чемезов номинирован в совет директоров «Уралкалия», сообщил «Интерфакс» со ссылкой на источники и подтвердил представитель «Ростеха». Кто из акционеров номинировал Чемезова, представитель не уточнил. Чемезова номинировал ВТБ, сообщил один из источников «Ведомостей». Именно ВТБ предоставил «Уралхиму» кредит на $4,5 млрд, из которых $3,76 млрд пошло на покупку акций «Уралкалия». Возможно, выдвижение кандидата в совет директоров было условием кредита, допускает источник, близкий к одному из акционеров компании. Так, например, ВЭБ и Сбербанк как крупнейшие кредиторы UC Rusal (сначала первый одалживал $4,5 млрд, потом второй рефинансировал этот кредит на $4,6 млрд) имели право номинировать своего представителя в совет директоров алюминиевой компании.

Представитель ВТБ опроверг информацию о том, что Чемезова номинировал банк. В совете директоров «Уралкалия» девять человек, в том числе четверо — независимые. Кого в качестве независимых номинировали новые акционеры компании — неизвестно.

Источник, близкий к компании, говорит, что Чемезов, скорее всего, возглавит совет директоров «Уралкалия».

Вознаграждение независимого председателя совета директоров «Уралкалия» — до $1 млн в год, говорится в отчетах компании. Как независимый директор Чемезов также получает вознаграждение в совете директоров «Норникеля», куда его номинировал «Металлоинвест».

По словам источников, близких к разным акционерам, «Уралхим» номинирует в совет директоров своего владельца Дмитрия Мазепина, гендиректора компании Дмитрия Коняева, гендиректора «Уралкалия» Дмитрия Осипова и юридического директора ОАО «ОХК «Уралхим» Дмитрия Татьянина.



«Онэксим» номинирует заместителя генерального директора группы Кристофа Шарлье, гендиректора компании Дмитрия Разумова, директора по инвестициям Валерия Сенько и заместителя генерального директора компании Михаила Сосновского, рассказали собеседники «Ведомостей». Представители акционеров и «Уралкалий» отказались от комментариев.

В совете директоров «Уралкалия» девять мест. Состав участников пересматривается в связи со сменой акционеров: в прошлом году структуры Сулеймана Керимова и его партнеров продали 47,09% «Уралкалия» группе «Онэксим» Михаила Прохорова и «Уралхиму» Дмитрия Мазепина. Совет директоров переизберут на внеочередном собрании акционеров в марте.

«Назначение Чемезова вряд ли негативно повлияет на настроения инвесторов», — говорит Дарья Снитко из Газпромбанка. Появление такой фигуры снизит риск новых скандальных ситуаций вокруг «Уралкалия», объясняет она.

Ранее Сергей Чемезов был также номинирован в совет директоров «Норильского никеля» в качестве независимого кандидата. Его кандидатуру выдвинул «Металлоинвест», рассказывали источники «Ведомостей», близкие к акционерам. «Чемезов номинирован как независимый кандидат, чтобы повысить уровень корпоративного управления в «Норникеле», — объяснял «Ведомостям» гендиректор USM Advisors Иван Стрешинский (предоставляет консультационные услуги холдингу USM Holding, в котором объединены активы Алишера Усманова, Фархада Мошири и Владимира Скоча).


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/232...t#ixzz2uJpfzGGG
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 19.10.2015, 11:22
Сообщение #39


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





«Уралкалий» завершил обратный выкуп акций

Доля акций в свободном обращении сократилась до 13,9% от уставного капитала



18.10.2015

Ведомости

Виталий Петлевой




Тем, кто еще не продал акции «Уралкалия», остается надежда на обязательную оферту компании


Тем, кто еще не продал акции «Уралкалия», остается надежда на обязательную оферту компании

Д. Абрамов / Ведомости


«Уралкалий» завершил обратный выкуп 21,98% акций на $2,1 млрд. Об итогах компания объявила в пятницу. Количество акций в свободном обращении сократилось до 13,9%. Индексный провайдер MSCI исключил «Уралкалий» из индекса MSCI Russia, сообщил «Интерфаксу» аналитик «ВТБ капитала» Илья Питерский. Изменения вступят в силу 21 октября. В результате из этих бумаг произойдет отток около $30–35 млн со стороны индексных фондов, пишет «Интерфакс».


Долгая оферта

Два года и вмешательство профильного вице-премьера – на тот момент Игоря Сечина – потребовалось миноритариям «Воскресенских минеральных удобрений» (ВМУ), владевшим 28% акций, чтобы «Уралхим» исполнил оферту. В 2010 г. «Уралхим» частично оплатил акции, а один из миноритариев и одновременно поставщик сырья на завод, входящий в «Фосагро», «Апатит», отозвал иски к ВМУ.

Ранее «Уралкалий» предупреждал, что после buy-back в свободном обращении может остаться недостаточное количество GDR (менее 25% от общего выпуска) и компании придется провести делистинг с Лондонской биржи. Будет ли компания теперь проводить делистинг с Лондонской биржи, представитель не сказал. Ранее источники «Ведомостей», близкие к компании и ее акционерам, говорили, что делистинг пройдет до конца года.

С ноября прошлого года, когда стало известно о затоплении одного из рудников, «Уралкалий» подешевел в 1,3 раза. Из-за аварии компания пересмотрела инвестпрограмму (решила вложить в увеличение производства $5 млрд), изменила дивидендную политику (выплаты стали опциональными против обязательных платежей в размере не менее половины чистой прибыли по МСФО). Управляющий партнер «Уралкалия» Дмитрий Мазепин решил, что в такой ситуации проще управлять частной компанией. На скупку своих акций с апреля «Уралкалий» потратил $3,2 млрд. Крупнейший до недавнего времени совладелец компании – группа «Онэксим» Михаила Прохорова поучаствовала только в одном buy-back, продав 7,9% акций примерно за $700 млн. «Уралхим» Мазепина бумаги не продавал. Неожиданно во втором выкупе решила поучаствовать Chengdong Investment Corporation, которая владела 12,5% акций с 2013 г.

На начало года у «Уралкалия» было $2,2 млрд на счетах, в начале года она привлекла синдицированный кредит на $630 млн на корпоративные нужды, кроме этого – $1,5 млрд в Сбербанке и $800 млн в ВТБ. После завершения второго выкупа долговая нагрузка компании стала больше 3 EBITDA, подсчитал аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов (на 30 июня чистый долг был $3,5 млрд, или 1,8 EBITDA).

«Уралкалий»
«Уралкалий»

Калийная компания
Основные владельцы – структуры «Уралкалия» (46,14%), «Уралхим» (19,99%), «Онэксим» (20%). Капитализация – $8,5 млрд. Выручка (МСФО, 1-е полугодие 2015 г.) – 89,7 млрд руб. Чистая прибыль – 31,9 млрд руб.

С учетом ранее выкупленных бумаг структурам «Уралкалия» – «Уралкалий-технологии» и Enterpro Services Limited – принадлежит 46,14% акций материнской компании. В сентябре «Уралкалий» раскрывал, что 12,6% акций «Уралкалий-технологии» заложили по сделке репо «ВТБ капитал», еще 7,38% акций в виде GDR заложены как обеспечение по этой сделке. По данным сайта компании, размер квазиказначейского пакета на 16 октября – 33,54%. Представитель «Уралкалия» не сказал, должна ли компания сделать оферту миноритариям.

Акционер, консолидировавший 30% акций (не имеет значения – в виде акций или GDR), должен сделать обязательное предложение миноритариям, напоминает партнер Tertychny Law Иван Тертычный. На это у него есть 35 дней, но, если до истечения этого срока структуры «Уралкалия» передадут в репо или продадут, необходимости делать предложение миноритариям больше не будет. Сейчас оферта нужна, даже несмотря на то, что 7,38% акций компании являются обеспечением по сделке репо, подтверждает и руководитель отдела корпоративной практики компании Sameta Ольга Сницерова. По цене последнего buy-back, чтобы скупить 13,9% у миноритариев, компании нужно будет еще $1,3 млрд.
http://www.vedomosti.ru/business/articles/...ii-vikup-aktsii
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 20.6.2016, 11:16
Сообщение #40


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва






ОНЭКСИМ сдает химию

Группа обсуждает продажу доли в "Уралкалии"
20.06.2016



"Еврохим" распространится в Италии / Конъюнктура



Слухи о планах группы ОНЭКСИМ выйти из капитала "Уралкалия" начинают подтверждаться. Сбербанк, по неофициальным данным, готов профинансировать сделку, но пока неясно, как она будет структурирована. Покупателем может выступить сам "Уралкалий" или его второй основной совладелец "Уралхим". Но у обеих компаний высокая долговая нагрузка и привлечь средства они способны максимум на выкуп акций по текущей рыночной цене, которая почти на $2,5 млрд ниже затрат группы на покупку пакета в 2013 году.


Сбербанк рассматривает финансирование сделки по выкупу доли ОНЭКСИМа в "Уралкалии" (около 21%), сообщил "Интерфакс" со ссылкой на источники. Покупателем может стать или "Уралхим", которому уже принадлежит около 20%, или сам "Уралкалий", уточнил собеседник "Ъ", знакомый с ситуацией. По его словам, переговоры идут, но ни структура сделки, ни бенефициар не определены. По мнению другого участника рынка, быстрого решения ждать не стоит, обсуждение еще "в начальной стадии". Источники "Интерфакса" утверждают, что есть вероятность опционного соглашения или продажи через новый buy back. В "Уралхиме" и "Уралкалии" ситуацию не комментируют. Последний сейчас проводит очередной buy back до 4% акций (объявлен 18 мая). "Другие действия требуют новых корпоративных процедур одобрения,— подчеркнули в "Уралкалии".— Пока их не проводилось".

Слухи о продаже пакета ОНЭКСИМа ходят давно, но основной вопрос остается в цене. Сколько именно сама группа Михаила Прохорова заплатила в конце 2013 года за порядка 28% "Уралкалия" — неизвестно. Исходя из цены сделки "Уралхима", который тогда же приобрел у структур Сулеймана Керимова 19,99% акций за $3,8 млрд, текущий пакет господина Прохорова (20-21%) стоил тогда около $4 млрд. Еще 7% ОНЭКСИМ с тех пор уже продал за $700 млн в рамках одного из buy back. Но рыночная стоимость бумаг сейчас гораздо ниже — порядка $1,5 млрд за 20%. В виде дивидендов господин Прохоров получил около $30 млн, но за 2015 год компания отказалась от выплат акционерам.

Источники "Ъ" уверяют, что ОНЭКСИМ не хочет терять так много на сделке и продаст пакет, только если договорится на сумму, близкую к стоимости покупки. Один из собеседников "Ъ" считает, что ОНЭКСИМ не будет торопиться с продажей акций, так как у компании нет срочной потребности в средствах. По его мнению, структурировать сделку будет довольно сложно с учетом того, что акции обоих акционеров заложены в Сбербанке и ВТБ.

При этом Константин Юминов из Raiffeisenbank считает, что "Уралхим" с учетом его высокой долговой нагрузки вряд ли сможет привлечь сумму, достаточную для покупки доли ОНЭКСИМа в "Уралкалии" даже по рыночной цене. Сейчас, когда стоимость азотных удобрений упала и компания сокращает капитальные вложения, ее возможности по привлечению средств сильно ограничены, поясняет аналитик. Поэтому фактически единственный вариант, по его мнению,— привлекать финансирование через "Уралкалий". Но долги последнего также довольно велики (около $5,4 млрд на конец 2015 года), поэтому, добавляет аналитик, найти средства на выкуп бумаг с существенной премией к рынку вряд ли получится, максимум она может составить 15-20% с учетом сокращения свободного денежного потока вслед за снижением стоимости калия (компания скоро должна начать переговоры по поставкам на основные рынки, предполагается, что цена может рухнуть с $315 до $180 за тонну). Господин Юминов сомневается, что ОНЭКСИМ заинтересует неденежный расчет и оплата акциями, например "Уралхима", так как это будет означать просто неполный выход из непрофильного актива.

Ольга Мордюшенко
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/3017627
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 9.11.2017, 15:17
Сообщение #41


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




«Уралкалий» выводят на дивиденды
Прибыль компании поделят основные акционеры
09.11.2017
«Уралхим» Дмитрия Мазепина и Дмитрий Лобяк — основные акционеры «Уралкалия» — нашли способ снова получать дивиденды от компании, которые она щедро платила до 2014 года. Для этого «Уралхим» выкупит до 10% из квазиказначейского пакета «Уралкалия», а также совместно с Дмитрием Лобяком выкупит допэмиссию префов. Деньги от сделок «Уралкалий» потратит на сокращение долга, добившись соотношения чистый долг/ EBITDA ниже 4, что позволит начать выплату дивидендов.

Совет директоров «Уралкалия» одобрил продажу до 10% акций компании из квазиказначейского пакета 54,77% одному из основных акционеров — «Уралхиму» (владеет 19,99%) Дмитрия Мазепина по рыночной цене. Текущая стоимость пакета — около 38 млрд руб. В «Уралхиме» ситуацию не комментируют. Источники “Ъ”, знакомые с ситуацией, отмечают: выкупаться бумаги будут на заемные средства, которые найдены. Сделка уже одобрена ФАС.

3,5 миллиарда рублей
составила последняя выплата дивидендов «Уралкалия» — за девять месяцев 2013 года
Совет директоров также утвердил проведение допэмиссии 150 млн привилегированных акций номиналом 0,5 руб. (около 5% уставного капитала). Она будет размещена по закрытой подписке среди акционеров, владеющих более 10% уставного капитала. Цену размещения определит совет директоров. Участвовать в выкупе, говорят источники “Ъ”, собираются оба основных акционера — «Уралхим» и Дмитрий Лобяк (у него сейчас 20%), однако соотношение долей неизвестно. Помимо этих акционеров и квазиказначейского пакета у «Уралкалия» есть free float 5,23%. Деньги от этих сделок «Уралкалий» направит на снижение долговой нагрузки.

На конец первого полугодия чистый долг «Уралкалия» был на уровне $5,5 млрд, а его соотношение к EBITDA — 4,43. Около половины кредитов компании выдал Сбербанк ($2,7 млрд). Вчера в банке не стали комментировать возможное погашение части задолженности «Уралкалия». Но, отмечает источник “Ъ”, не столь важно, какие именно кредиты будут погашены, большинство из них долгосрочные и обслуживать их компании нетрудно. Но снижение долговой нагрузки позволит акционерам получать дивиденды впервые с 2014 года, до этого владельцы получали не менее 50% чистой прибыли по МСФО. По итогам 2017 года компания также не будет делать выплат своим владельцам. По дивидендной политике для того чтобы начать выплаты, нужно, чтобы соотношение чистый долг/EBITDA было ниже 4. «Уралкалий» вчера заявил, что владельцы привилегированных акций получат преимущественное право на получение дивидендов. То есть компания получит возможность платить дивиденды только двум основным акционерам.


Одновременно «Уралкалий» проводит делистинг с Московской биржи, голосование акционеров по этому вопросу состоится 18 декабря, акции у несогласных компания выкупит по 135,95 руб. за бумагу. В декабре 2015 года компания ушла с Лондонской фондовой биржи (LSE), параллельно проводя активный buyback своих акций.

Андрей Лобазов из «Атона» отмечает: для «Уралхима» покупка 10% «Уралкалия» — довольно существенная сделка с учетом возросшей долговой нагрузки по итогам вхождения в компанию (текущая долговая нагрузка не раскрывается). При этом, по его мнению, перспективы калийного рынка выглядят туманно на фоне запуска новых мощностей, включая российский «Волгакалий» «Еврохима», но, несмотря на это, благодаря низкой себестоимости производства обслуживание долга для «Уралкалия» не является большой проблемой. Господин Лобазов считает, что дальнейшая стратегия «Уралкалия» после делистинга может быть абсолютно разная: превращение компании в «денежную корову», чтобы не делиться дивидендами с миноритариями, или последующий вывод на IPO после реорганизации бизнеса, например после слияния с «Уралхимом». Юрист правового департамента HEADS Consulting Анастасия Худякова отмечает: делистинг позволит «Уралкалию» сократить свои расходы, уменьшить количество отчетности, но при этом компания может потерять привлекательность для инвесторов и кредитных агентств. Но, говорит один из собеседников “Ъ”, сторонние инвесторы «Уралкалию» вряд ли нужны.

Ольга Мордюшенко

https://www.kommersant.ru/doc/3461325
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 17.11.2020, 10:49
Сообщение #42


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Предудобренное слияние

Объединение «Уралкалия» и «Уралхима» началось с гендиректоров
3
Газета "Коммерсантъ" №210 от 17.11.2020,

Как выяснил “Ъ”, владелец «Уралхима» и ключевой акционер «Уралкалия» Дмитрий Мазепин в 2021 году собирается полностью реструктуризировать управление своими химическими активами, создав для них общую управляющую компанию. Связанные с этим кадровые изменения уже начались. Так, гендиректоры «Уралхима» Сергей Момцемлидзе и «Уралкалия» Дмитрий Осипов ушли в отставку, они займутся кураторством новых направлений в своих компаниях. Временно их функции будет исполнять технический директор «Уралкалия» Виталий Лаук, пока назначат общего гендиректора для обеих компаний.

Как стало известно “Ъ”, Дмитрий Мазепин (владеет «Уралхимом» и 46,37% акций «Уралкалия») снял с должностей гендиректоров обеих компаний — Сергея Момцемлидзе (руководит с 2017 года) и Дмитрия Осипова (занимает пост с 2013 года) соответственно. Функции обоих будет исполнять Виталий Лаук, который работает в «Уралкалии» с 1990 года (начинал на позиции горнорабочего), а с 2017 года занимает пост технического директора. Источники “Ъ” подчеркивают, что это временное назначение — позднее будет назначен новый общий для обеих химических компаний гендиректор.

По словам одного из собеседников “Ъ”, кадровые изменения были давно запланированы как часть масштабной реорганизации химического бизнеса Дмитрия Мазепина.


Представитель бизнесмена Ринат Гизатулин подтвердил “Ъ” перестановки в «Уралкалии» и «Уралхиме»: «Они лежат в русле изменения структуры управления обеими компаниями. В 2021 году будет завершена процедура объединения менеджмента "Уралкалия" и "Уралхима", текущее руководство которыми перейдет главе общей управляющей компании, который пока не назначен».





Господин Гизатулин уточнил, что оба бывших гендиректора «останутся в периметре компаний» и «получат новые функции».

Так, Дмитрий Осипов сконцентрируется на стратегическом развитии новых проектов «Уралкалия», в том числе за рубежом (компания называет одним из своих стратегических регионов развития Африку). Сергей Момцемлидзе будет заниматься повышением безопасности на активах «Уралхима». Реструктуризация, по мнению господина Мазепина, позволит повысить эффективность работы обеих химических компаний, пояснил Ринат Гизатулин.

Слухи о возможном объединении «Уралхима» и «Уралкалия» ходили с тех пор, как Дмитрий Мазепин стал акционером обеих компаний в 2013 году. Тогда «Уралхим» купил у Сулеймана Керимова 20% производителя калия, одолжив на это $4,5 млрд у ВТБ. Его партнером по активу стала группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, который затем перепродал пакет белорусскому бизнесмену Дмитрию Лобяку. После нескольких buyback структура «Уралкалия» «Уралкалий-Технология» собрала квазиказначейский пакет в 56,2%, который затем был погашен. За счет этого Дмитрий Мазепин и Дмитрий Лобяк увеличили доли до 46,37% акций и 53,63% соответственно.

Источники “Ъ”, знакомые с ситуацией, утверждают, что в ближайшее время господин Мазепин увеличит долю в «Уралкалии» до 75%, а затем полностью консолидирует актив (см. “Ъ” от 21 сентября). Такие условия предполагает кредитное соглашение бизнесмена со Сбербанком, где Дмитрий Мазепин в конце 2019 года рефинансировал долг «Уралхима» перед ВТБ почти на $4 млрд. Компания давно подала ходатайство в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) о приобретении акций, но рассмотрение сделки затянулось. По данным “Ъ”, вопрос должен решиться до конца года. После этого Дмитрий Мазепин станет фактически единственным акционером в обеих компаниях и сможет начать процесс объединения.

До сих пор руководство «Уралкалия» и «Уралхима» и сам Дмитрий Мазепин слухи о возможном слиянии не подтверждали.
Как пояснял “Ъ” Дмитрий Осипов в июле, решения об объединении компаний не принято, но они уже активно взаимодействуют по ряду направлений. Так, «Уралкалий» и «Уралхим» формируют пакетные трейдинговые предложения, когда на одно судно грузится и калий, и азот, и фосфор. На совместной логистике, по его словам, химики экономят «миллионы долларов». Эксперты при этом не видели в возможном объединении компаний существенной производственной синергии.

Глава совета директоров TopContact Артур Шамилов считает, что объединение управленческих команд «Уралкалия» и «Уралхима» — «давно назревший вопрос, решения которого все ждали». По его мнению, единая управленческая команда для всех химических активов Дмитрия Мазепина и один гендиректор, который будет руководить всем бизнесом, являются абсолютно правильной идеей. Господин Шамилов не исключает, что в итоге обе компании, когда это позволят финансовые метрики, будут объединены в одно юридическое лицо. По его мнению, это «вопрос ближайших нескольких лет».

Ольга Мордюшенко; Дмитрий Астахов, Пермь

https://www.kommersant.ru/doc/4574907#id1976324
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение

Ответить в данную темуНачать новую тему
3 чел. читают эту тему (гостей: 3, скрытых пользователей: 0)
Пользователей: 0

 



Текстовая версия Сейчас: 30.11.2020, 8:07