IPB

Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Полюс золото
Гость_Седов_*
сообщение 4.6.2007, 7:19
Сообщение #1





Гости





Владельцы "Интерроса" сплавляют золото и никель
// "Полюс Золото" и "Норникель" могут сменить собственников

Как и предполагал 1 июня Ъ, совладельцы "Интерроса" Владимир Потанин и Михаил Прохоров в ходе раздела бизнеса начали искать покупателей на свои активы. Они предложили АЛРОСА купить крупнейшую в России золотодобывающую компанию "Полюс Золото". Вторым ключевым активом партнеров, ГМК "Норильский никель", интересуется "Базовый элемент" Олега Дерипаски. Инвесторы одобрили возможную смену владельцев этих компаний: в пятницу индекс РТС вырос на их котировках.

В пятницу "Интерфакс" со ссылкой на источник на рынке драгметаллов сообщил, что Владимир Потанин и Михаил Прохоров, в начале года объявившие о разделе активов, ведут переговоры о продаже компании АЛРОСА доли в ОАО "Полюс Золото". Эту информацию Ъ подтвердил источник, близкий к АЛРОСА. По его словам, около двух недель назад крупнейшие акционеры "Полюс Золота" в письменной форме предложили АЛРОСА купить контрольный пакет акций золотодобывающей компании. Напомним, что господам Прохорову и Потанину принадлежит по 22% акций ОАО "Полюс Золото". Еще 7% акций они пополам контролируют через холдинг "Интеррос".

Дмитрий Разумов, глава инвестфонда "Группы ОНЭКСИМ" (в него переводятся активы Михаила Прохорова), заверил Ъ, что нет "ни переговоров, ни идеи" продать "Полюс" стороннему инвестору. "Собственно, сами переговоры с акционерами 'Интерроса' еще не начались. Сначала эту покупку должен санкционировать наблюдательный совет АЛРОСА (контролирующими акционерами являются правительства России и Якутии.– Ъ). По моим данным, совет уже проинформирован о поступившем предложении",– уточнил собеседник Ъ, близкий к АЛРОСА. В совете говорят, что пока не знают о предложении акционеров "Полюса".

"Наблюдательный совет таких предложений в официальном порядке не получал. В бюджете АЛРОСА на текущий год расходов на приобретение таких активов не запланировано",– сообщил Ъ источник в совете. От официальных комментариев в АЛРОСА и "Полюсе" отказались.

До сих пор считалось, что АЛРОСА также претендует на другой актив "Интерроса" – "Норникель". Слухи о возможном слиянии алмазодобывающей и медно-никелевой компаний ходят на рынке уже два года, а в начале 2006 года информацию о переговорах между АЛРОСА и акционерами ГМК публично подтвердил губернатор Красноярского края Александр Хлопонин (в 1996-2001 годах он возглавлял "Норникель"). Владимир Потанин и Михаил Прохоров, контролирующие примерно по 25,5% акций "Норникеля", комментируя в конце января раздел бизнеса, уверяли, что события будут разворачиваться иначе. Предполагалось, что господин Потанин выкупит "Норникель" у господина Прохорова и станет контролирующим владельцем ГМК.

Завершить перераспределение активов и сообщить о новой конфигурации своего бизнеса партнеры обещали до конца года. Однако Михаил Прохоров 31 мая поспешил объявить о создании на базе причитающихся ему активов фонда "Группа ОНЭКСИМ". Параллельно выяснилось, что у господина Прохорова нет жестких обязательств перед партнером по продаже доли в "Норникеле", то есть она может достаться третьей стороне. При этом, как уже рассказывал Ъ 1 июня, на ГМК появился новый перспективный претендент – Объединенная компания "Российский алюминий" (ОК "Русал"), подконтрольная "Базовому элементу" Олега Дерипаски.

В "Базовом элементе" Ъ подтвердили, что "Норникель" "может представлять интерес для компании". В то же время источник Ъ, близкий к одной из сторон, полагает, что появление информации о возможной продаже Михаилом Прохоровым доли в "Норникеле" третьему инвестору "выгодно прежде всего Владимиру Потанину". "Судя по всему, Михаил Прохоров отказывается продать долю в ГМК партнеру с дисконтом,– считает собеседник Ъ.– Но продать бумаги иностранцам ему все равно не дадут, а реальных покупателей пакета фактически нет. К тому же никто по рыночной цене обычно не покупает. В итоге Прохоров вернется к Потанину с компромиссным предложением".

Появление в схеме раздела активов господ Прохорова и Потанина сторонних инвесторов участники рынка восприняли с воодушевлением. Акции "Полюса" выросли в пятницу на ММВБ на 4,6%, на РТС – на 7,2%. Котировки "Норникеля" подскочили на ММВБ более чем на 7,8%, на РТС – на 7,5%. Интерес к этим компаниям привел к общему подъему российского рынка.

Отраслевые эксперты говорят, что финансовые возможности ОК "Русал" позволяют ей купить долю господина Прохорова в "Норникеле". В пятницу эти бумаги стоили $9,7 млрд. По оценкам аналитика ФК "Уралсиб" Дмитрия Смолина, "Русал" стоит $28-33 млрд, то есть при проведении IPO, запланированном на конец года, акционеры компании заработают от продажи 20% акций минимум $5 млрд. Остальные средства, по мнению Дмитрия Смолина, ОК "Русал" легко сможет привлечь на рынке.

У АЛРОСА с деньгами сложнее. Аналитики сомневаются, что непубличная алмазодобывающая компания, стоимость которой оценивается в $10-11 млрд, быстро найдет $4 млрд для покупки контрольного пакета акций "Полюса" (общая капитализация сейчас – $7,8 млрд), а также сможет реализовать потенциал его золотого бизнеса. "Стратегически была бы логичнее обратная сделка: не АЛРОСА покупает 'Полюс', а 'Полюс' покупает АЛРОСА,– полагает Владимир Жуков из Альфа-банка.– Алмазный бизнес перспективен, и такая покупка могла бы стать понятной и логичной диверсификацией для 'Полюса'". Замначальника аналитического департамента ИК "Антанта Капитал" Владимир Попов также не уверен, что АЛРОСА сумеет эффективно управлять "Полюсом". "Но очевидно, что инвесторы производственный эффект от возможной сделки оценили выше, чем риски, связанные с эффективностью управления,– отмечает аналитик.– Для миноритариев 'Полюса' хорошо, когда стоимость компании растет, то есть растут производственные и финансовые показатели". По мнению господина Попова, с АЛРОСА "тот самый случай – все считают, что государство будет способствовать получению лицензий для 'Полюса'", то есть добыча компании будет расти.

ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА, МАРИЯ Ъ-ЧЕРКАСОВА



--------------------------------------------------------------------------------
история вопроса

Что общего между АЛРОСА и "Полюс Золотом"
Часть активов "Полюс Золота" еще недавно принадлежала ИГ АЛРОСА, дочерней структуре АЛРОСА. Речь идет о крупнейшем в Якутии Нежданинском золоторудном месторождении, а также о Куранахском рудном поле и месторождении Кючус. В 2002 году якутский президент Вячеслав Штыров поручил ИГ АЛРОСА, которую до недавних пор возглавлял нынешний президент АЛРОСА Сергей Выборнов, провести реструктуризацию местной золотодобывающей отрасли. С этим проектом компания успешно справилась, продав осенью 2005 года якутские золоторудные активы почти за $300 млн ЗАО "Полюс" (ныне "Полюс Золото"). Так что приобретение АЛРОСА этих активов в составе "Полюса" на первый взгляд выглядит не слишком логичным. С другой стороны, не секрет, что с недавних пор ИГ АЛРОСА вновь заинтересовалась золотом, купив лицензию на месторождение Азатек в Армении.

http://www.kommersant.ru/doc.html?DocID=771152&IssueId=36295
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 20.11.2007, 9:31
Сообщение #2





Гости





Молчание -- "Полюс Золото"
// "Интеррос" сорвал совет директоров компании


Газета "КоммерсантЪ" № 213(3789) от 20.11.2007

Попытка лояльного Михаилу Прохорову руководства ОАО "Полюс Золото" изменить структуру активов компании потерпела неудачу. "Интеррос" Владимира Потанина сумел заблокировать выведение с баланса "Полюс Золота" лицензий на геологоразведку общей стоимостью $50-100 млн.

Вчера на заседании совета директоров ОАО "Полюс Золото" должна была решиться судьба его стопроцентной дочерней компании "ОАО 'Полюс Геологоразведка'", у которой сейчас почти нет активов. Предполагалось, что совет одобрит передачу компании лицензий на геологоразведку ряда месторождений, сейчас принадлежащих другим структурам "Полюс Золота", взамен на допэмиссию "Полюс Геологоразведки". В результате у компании появилась бы реальная стоимость, а ее основными акционерами стали бы дочерние компании ЗАО "Полюс", которое также принадлежит "Полюс Золоту" (см. справку на стр. 13). Но вчера для утверждения схемы не было кворума: трое представителей "Интерроса" и, по данным "Интерфакса", независимый директор Патрик Гиллфорд не приняли участия в заседании.

Эту схему еще весной предложил Евгений Иванов, который до мая возглавлял "Полюс Золото". Он был смещен после начала конфликта между контролирующими компанию Михаилом Прохоровым (28% акций) и Владимиром Потаниным (25,5% акций), которые с начала года делят бизнес. В результате Евгений Иванов получил лишь почетную должность гендиректора "Полюс Геологоразведки". Новое руководство "Полюс Золота" во главе с Павлом Скитовичем отказалось от многих инициатив прежнего менеджмента. Но месяц назад группа ОНЭКСИМ установила оперативный контроль в "Полюс Золоте" и восстановила в должности господина Иванова. Он же вернулся к своим прежним идеям, что привело к новому конфликту с "Интерросом" Владимира Потанина. В частности, на прошлой неделе холдинг проголосовал против корректировки инвестпрограммы "Полюс Золота" (см. Ъ от 15 ноября).

Схему, отвергнутую "Интерросом" вчера, Евгений Иванов уже почти сумел реализовать, использовав то, что он остается гендиректором "Полюс Геологоразведки". По существующим правилам корпоративного управления в структуре "Полюс Золота" гендиректор дочерней компании является полномочным представителем материнской и обладает очень широкими полномочиями. Поэтому Евгений Иванов смог провести собрание акционеров "Полюс Геологоразведки", приняв на нем описанную выше схему. Структура собственности компании могла резко усложниться. У "Полюс Золота" напрямую осталось бы лишь 3% ее акций, а остальными бумагами материнская компания владела бы через два промежуточных уровня.

По мнению старшего юриста по корпоративной практике компании "Вегас Лекс" Александра Чернышева, это означает, что вопрос о продаже "Полюс Геологоразведки" уже не пришлось бы выносить на совет директоров "Полюс Золота". "Если 'внучатые компании' становятся основным акционером 'Полюс Геологоразведки', то решения о продаже принимаются их гендиректорами",-- говорит эксперт. Источники в "Полюс Золоте" указывают, что гендиректора этих компаний подконтрольны Евгению Иванову. А гендиректор группы ОНЭКСИМ Дмитрий Разумов уточнил вчера Ъ, что у нее самой есть интерес к инвестициям в геологоразведку.

Таким образом, как считает господин Чернышев, одобрение советом директоров допэмиссии "Полюс Геологоразведки" грозило бы "Полюс Золоту", которое стало площадкой для конфликта между его основными акционерами, потерей лицензий. Старший аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков оценивает их в $50-100 млн -- столь широкий диапазон связан с недоказанностью запасов месторождений.

Евгений Иванов не собирается отказываться от попыток реализовать свою схему. "Вопрос о допэмиссии будет снова выноситься на одно из ближайших заседаний совета директоров 'Полюс Золота'",-- заверил он Ъ, не уточнив дату заседания. Представители "Интерроса", в свою очередь, говорят, что могут в итоге согласиться на передачу лицензий, но считают схему господина Иванова непрозрачной. "'Полюс Золото' -- публичная компания, и любая процедурная недосказанность может отразиться на ее репутации",-- поясняют в холдинге. Возможным в "Интерросе" считают вариант, при котором "Полюс Геологоразведка" получает лицензии, но ее акции пропорционально распределяются между владельцами "Полюс Золота". Дмитрий Разумов полагает, что акционеры "Полюс Золота" могли бы и выкупить бумаги "Полюс Геологоразведки", чтобы привлечь средства на реализацию ее проектов.


Мария Ъ-Черкасова, Елена Ъ-Киселева
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 4.4.2008, 7:15
Сообщение #3





Гости





Выбрали Потанина
Структура Владимира Потанина докупила 1% акций «Полюс золота», но расклад сил в компании это не изменит

Анжела Сикамова
Юлия Федоринова
Ведомости

04.04.2008, №61 (2083)


добавить отзыв блоггерам письмо только текст


«Полюс Золото»
Крупнейший производитель золота в России
Производство – 37,8 т золота (2007 г.).
Выручка – $309 млн (МСФО, 1-е п/г 2007 г.).
Чистый убыток – $93 млн.

ГМК «Норильский никель» сообщила, что продала 1% акций «Полюса» (1 920 826 шт.) компании Getoliba Holdings Ltd. Она предложила за пакет $98,9 млн, по $50,5 за бумагу, что соответствует рыночной цене на момент оферты, сообщила ГМК. Дополнительных данных «Норникель» не раскрыл. Несколько источников, близких к компании и ее акционерам, сказали «Ведомостям», что Getoliba действовала в интересах Потанина. То же передал «Интерфакс» со ссылкой на источники в банковских кругах. Михаил Прохоров также интересовался этим пакетом, но предложение «Онэксима» было с дисконтом, утверждает знакомый бизнесмена. Представитель «Интерроса» Потанина от комментариев отказался, представитель «Онэксима» сказал только, что Getoliba к его компании отношения не имеет.

Победителю будет выдана доверенность на голосование на внеочередном собрании акционеров «Полюс золота» 7 апреля, сообщал ранее «Норникель». На повестке дня собрания изменения в устав компании и перевыборы совета директоров. На этом настаивает «Интеррос». Совет директоров «Полюса» рекомендовал акционерам голосовать против переизбрания, но шансы Прохорова и Потанина пока примерно равны: оба контролируют около 30% компании. Еще 7,4% владеет их совместная «КМ инвест», по уставу которой за Потаниным решающее слово. Зато 6,6% квазиказначейских акций «Полюс золота» голосует менеджмент компании — по рекомендации совета. В конце марта международный консультант RiskMetrics Group рекомендовал миноритариям «Полюса» голосовать против смены совета директоров.

Скорее всего, они прислушаются, считает аналитик ИГ «Капиталъ» Павел Шелехов: cовет все равно будет переизбран на годовом собрании летом.
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 7.4.2008, 7:54
Сообщение #4





Гости





Все решат миноритарии
«КМ инвест» определилась, как голосовать на собраниях акционеров «Норильского никеля» и «Полюс золота»

Юлия Федоринова
Матвей Амагаев
Ведомости

07.04.2008, №62 (2084)

Компания Владимира Потанина и Михаила Прохорова — «КМ инвест», владеющая примерно по 8% акций «Полюс золота» и «Норникеля», объявила, что на внеочередных собраниях акционеров этих компаний будет голосовать так, как рекомендовали их советы директоров. В «Полюс золоте» рекомендации такие: за изменение устава и против смены совета директоров. В «Норникеле» по двум этим вопросам акционерам рекомендовано проголосовать против.

Собрания созвали основные акционеры: Прохоров — в «Норникеле» (пройдет 8 апреля), Потанин — в «Полюс золоте» (7 апреля). Это продолжение их конфликта по разделу активов. «Интеррос» предложил изменить устав «Полюса», чтобы ограничить права менеджмента, который, по его мнению, дружествен Прохорову и может выделить в отдельную компанию 13 новых лицензий. В ответ «Онэксим» попросил изменить устав «Норникеля».

Как будут голосовать Прохоров и Потанин, их представители не говорят. В «Полюсе» у обоих около 30%. 1% «Полюса» Потанин выкупил чуть больше недели назад у «Норникеля». У «Полюса» еще есть 6,6% квазиказначейских акций. Гендиректор «Полюс золота» Евгений Иванов объявил, что они не будут голосовать вообще. Но в любом случае с учетом доли «КМ инвест» и пакета Прохорова против смены совета должны проголосовать около 40% акционеров. Владельцы ADR «Полюса» уже высказались по этому поводу: они присылали бюллетени до 31 марта. Всего так поступили более 10% миноритариев, более половины высказались против смены совета, утверждает источник, близкий к «Полюсу». Так что скорее всего совет не будет переизбран. Для «Интерроса» главное — изменение устава, отмечает представитель компании. Но Прохоров может заблокировать это решение.

В «Норникеле» совет скорее всего также не сменится, считает аналитик «Траста» Александр Якубов. У Прохорова в компании 25% акций, у Потанина — 22%. Все опять должны будут решить миноритарные акционеры. А они, так же как и в случае с «Полюсом», склонны голосовать так, как рекомендовал совет, отмечает источник, близкий к «Норникелю».

-decoration:underline;color:#000;">Далее</a></p></td></tr></table>
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 8.4.2008, 7:50
Сообщение #5





Гости





"Полюс Золото" осталось без изменений
// в совете директоров и уставе


Газета «Коммерсантъ» № 58(3875) от 08.04.2008


Собрание акционеров ОАО "Полюс Золото", проведенное вчера, показало, что полного согласия между основными владельцами компании Михаилом Прохоровым и Владимиром Потаниным до сих пор нет. Вопреки рекомендациям совета директоров "Полюса" группа ОНЭКСИМ господина Прохорова не поддержала внесение изменений в устав компании. Это означает, что ее руководство, близкое к ОНЭКСИМу, сохранит широкие полномочия по отчуждению активов "Полюса".

Вчера состоялось внеочередное собрание ОАО "Полюс Золото", инициированное холдингом "Интеррос" Владимира Потанина для переизбрания совета директоров золотодобывающей компании и внесения изменений в ее устав. На собрании было зарегистрировано около 72% акций (группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова и "Интеррос" владеют примерно по 30% акций, еще 7,4% у их совместного ЗАО "КМ Инвест").

Еще осенью управленческий контроль над "Полюсом" получила группа ОНЭКСИМ. При этом устав "Полюса", по сути, не ограничивает руководство компании в плане проведения крупных сделок. В результате дружественный группе ОНЭКСИМ гендиректор "Полюса" Евгений Иванов едва не вывел из компании все лицензии на геологоразведку. "Интеррос", инициируя собрание, хотел увеличить свое представительство в совете директоров, а также ограничить полномочия руководства "Полюса". В марте совет директоров компании, возглавляемый господином Прохоровым, дал рекомендации акционерам: поддержать поправки к уставу, но проголосовать против переизбрания совета директоров.

В пятницу неожиданно аналогичное решение приняло и ЗАО "КМ Инвест", гендиректором которого в конце марта стал представитель "Интерроса" Андрей Клишас. Такие же рекомендации миноритариям выдала консалтинговая компания Risk Metrics. Поэтому участники рынка ждали, что итоги собрания станут компромиссом: при сохранении совета директоров "Полюса" корпоративные нормы в компании будут ужесточены.

Но эти планы сорвал Михаил Прохоров. Участники собрания рассказали "Ъ", что группа ОНЭКСИМ воздержалась от голосования по вопросу изменения устава. Для принятия решения по уставу требовалось одобрение 75% присутствовавших на собрании голосов. Ни в "Полюсе", ни в ОНЭКСИМе не раскрывают информацию о том, кто как голосовал. Но это косвенно подтверждают итоги самого голосования: из 72% участвовавших в собрании только 58% зарегистрировавшихся акционеров поддержали этот вопрос. Это 41,6% от уставного капитала, то есть сам "Интеррос", "КМ Инвест" и около 4% миноритариев. Против переизбрания совета директоров проголосовали 96,2% от участвовавших в собрании. Это 69,3%, то есть "Интеррос", ОНЭКСИМ, "КМ Инвест" и часть миноритариев.

В "Интерросе" противоречивые действия партнера не комментируют. По словам Кирилла Чуйко из "Уралсиба", невнесение поправок в устав означает, что у менеджмента и совета директоров "Полюса" сохраняются широкие полномочия, а у "Интерроса" — риск остаться без лицензий. Старший аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков, однако, считает, что претензии "Интерроса" были лишь инструментом в переговорном процессе Владимира Потанина и Михаила Прохорова по разделу их бизнеса. Аналитик считает, что одним из элементов договоренностей будут итоги голосования по ГМК "Норникель", внеочередное собрание акционеров которой пройдет сегодня. Это собрание инициировал уже Михаил Прохоров, чтобы переизбрать совет директоров и ввести туда представителей ОК "Русал", которой он продает свой блокпакет в "Норникеле". По мнению господина Жукова, совет директоров ГМК также останется неизменным. Действительно, завершение сделки господина Прохорова и "Русала" уже отложено до конца апреля. Более того, источники, знакомые с ходом ее подготовки, говорят, что сделка может сорваться.


Мария Ъ-Черкасова
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 16.4.2008, 7:34
Сообщение #6





Гости





Абрамович против «Полюс золота»
Millhouse, управляющая активами губернатора Чукотки Романа Абрамовича, поборется с «Полюс золотом» за два золоторудных участка

Анжела Сикамова
Ведомости

16.04.2008, №69 (2091)



«Полюс Золото»
крупнейший производитель золота в России
Производство – 37,8 т золота (2007 г.).
Выручка – $309 млн (МСФО, 1-е полугодие 2007 г.).
Чистый убыток – $93 млн.

Чукотское управление по недропользованию выставляет 13 мая на торги две золоторудные площади — Баимскую (прогнозные ресурсы — 6800 т серебра, 760 т золота, 14,2 млн т меди) и Водораздельную (3780 т серебра, 65 т золота). Стартовый платеж по первой — 980 млн руб., по второй — 11 млн руб.

Бороться за эти участки будут структуры Millhouse Capital Абрамовича и «Полюс золото». Входящая в «Полюс» Якутская горная компания, действующее в интересах Millhouse ООО «Регион руда» и некое ООО «Сатурн» подали заявки на Баимскую площадь, сообщило агентство «Прайм-ТАСС» со ссылкой на чукотские Роснедра. На Водораздельную претендуют структуры «Полюса», те же «Регион-руда» и «Сатурн», а также ГДК «Сибирь», перечисляет «Прайм-ТАСС».

Представитель Millhouse Джон Манн подтвердил «Ведомостям» интерес компании к обоим участкам, его коллега из «Полюса» Елена Евстигнеева — только к Баимской площади. Представители «Сибири» и МПР от комментариев отказались.

Интерес Абрамовича к чукотскому золоту понятен, говорит аналитик «Капитала» Павел Шелехов: Millhouse может использовать административный ресурс, а недалеко от Баимской площади расположено месторождение Двойное (его Millhouse купил в 2007 г.). Гендиректор «НБЛ-золото» Михаил Лесков прогнозирует жаркую борьбу за Баимскую площадь: в нее входит медно-порфировое месторождение Песчанка, руды которого сравнимы с крупнейшим месторождением золота Grasberg в Индонезии.

С начала 2007 г. цены на золото выросли на 47% (до $932 за унцию), и ближайшие два года останутся на этом уровне, заключает Шелехов.
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 19.5.2008, 10:45
Сообщение #7





Гости





Решающий голос
Фонд Kazimir Partners предложил выкупить у «Полюс золота» 2,5% его квазиказначейских акций

Юлия Федоринова
Ведомости

19.05.2008, №89 (2111)

Предложение инвестфонд Kazimir Partners направил «дочке» «Полюс золота» — Jenington International в пятницу, говорится в сообщении фонда. Цена оферты — $350 млн, она предполагает 17%-ную премию к цене акций «Полюс золота» в пятницу в РТС. Начиная со среды капитализация «Полюс золота» выросла на 15% до $12 млрд. Управляющий партнер Kazimir Partners Дмитрий Крюков от комментариев отказался.

Jenington владеет 6,6%-ным пакетом «Полюс золота». Он может сыграть важную роль в споре основных акционеров — Михаила Прохорова и Владимира Потанина. У Прохорова около 30% акций, и в прошлом году ему удалось сменить менеджмент компании. Именно менеджмент голосует пакетом Jenington. Но в этом месяце Прохоров и Потанин закрыли сделку по разделу активов их общей компании «КМ инвест». В результате Потанин контролирует 34-35% акций «Полюса» и на годовом собрании акционеров рассчитывает сменить совет директоров «Полюса». Так что для Прохорова сейчас каждая акция на счету, говорит аналитик «Траста» Александр Якубов.

Если квазиказначейские акции «Полюс» держит для привлечения дополнительного финансирования, их надо продавать, считает бывший гендиректор «КМ инвест» Рафаэль Акопов: иначе голоса могут быть использованы для манипулирования голосованием. Замгендиректора «Интерроса» Сергей Батехин говорит, что на этой неделе письменно попросит Прохорова рассмотреть оферту на ближайшем заседании совета директоров. Вопрос непростой, ведь акции Jenington покупала по $58 за 1 шт., котировки в пятницу были на уровне $63, а Kazimir дает премию и к этой цене ($73). Гендиректор «Полюс золота» Евгений Иванов также обещает рассмотреть предложение Kazimir, но хотел бы сначала получить дополнительную информацию о покупателе. Иванов попросит Kazimir Partners до конца недели предоставить банковские гарантии, рассказал он «Ведомостям». Деньги «Полюсу» срочно не нужны: у него на балансе есть $1,3 млрд.
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 5.6.2008, 7:18
Сообщение #8





Гости





Второй отказ
Менеджмент «Полюс золота» отказался продать 6,54% квазиказначейских акций компании группе «Онэксим»

Анжела Сикамова
Ведомости

05.06.2008, №102 (2124)



Группа «Онэксим» Михаила Прохорова в минувшую пятницу направила в «Полюс золото» оферту на выкуп 6,54% акций, принадлежащих «дочке» компании — Jenington International. Оферта действует до 6 июня. Но вчера компания объявила об отклонении предложения. Менеджмент «Полюс золота» счел, что реализация этого пакета сейчас приведет к избытку наличности (более $2,3 млрд) на счетах компании на рубеже 2008-2009 гг. и к потере стоимости для акционеров за счет ранней продажи акций, говорится в пресс-релизе «Полюс золота».


«Полюс золото»
крупнейший производитель золота в России
Производство – 37,8 т золота
(2007 г.).
Выручка – $309 млн (МСФО, 1-е полугодие 2007 г.).
Чистый убыток – $93 млн.
Владельцы – президент группы «Онэксим» Михаил Прохоров и предправления «Интерроса» Владимир Потанин контролируют примерно по 30% акций.

Цену оферты «Онэксима» компании не раскрывают. Оно «выглядит похожим» на предложение Kazimir Partners, говорится в сообщении. Тот 16 мая предложил выкупить у Jenington International 2,5% акций «Полюс золота» за $350 млн, по $73 за бумагу. Это предполагало 17%-ную премию к цене акций «Полюс золота» на тот момент и на 12% дороже, чем бумаги стоили вчера ($65,3 за 1 шт. в РТС). Однако менеджмент «Полюса» счел предложение Kazimir также невыгодным. Если предположить, что «Онэксим» также был готов платить по $73 за акцию, 6,54% акций «Полюса» могли бы ему обойтись в $910,7 млн.

Выгодные отличия предложения «Онэксима» от оферты Kazimir в том, что оно распространяется на весь пакет. Кроме того, компания Прохорова не просила предоставить ей доверенность на голосование этим пакетом на годовом собрании акционеров «Полюса», отмечается в сообщении «Полюса». Но денежные средства сверх имеющихся ($1,4 млрд) потребуются «Полюсу» не раньше 2010 г. для финансирования строительства Наталкинского ГОКа и освоения других месторождений компании. Тогда возможна продажа пакета акций Jenington, сообщил «Полюс». Эта позиция изложена в письмах, разосланных членам совета директоров «Полюс золота», им предложено вынести этот вопрос на голосование совета, уточнил президент «Полюса» Евгений Иванов.

Оферта действует до 6 июня и совет уже не успеет собраться, возражает член совета директоров компании, заместитель гендиректора «Интерроса» (компания Владимира Потанина) Сергей Батехин. Он добавляет, что «Интеррос» по-прежнему настаивает на продаже акций Jenington на тендере с привлечением независимых консультантов. Батехин опасается, что менеджмент «Полюс золота» может манипулировать пакетом в интересах «Онэксима», который де-факто контролирует компанию.

Представитель «Онэксима» говорит, что «Полюс золото» находится в сфере стратегических интересов группы, поэтому и была сделана оферта: «Но к позиции менеджмента мы относимся с пониманием».

Политически после отказа по оферте Kazimir принять оферту «Онэксима» компании было неудобно, считает аналитик ВТБ Александр Пухаев. А квазиказначейские акции «Полюс» всегда рассматривал как финансовую подушку, которая могла бы понадобиться, в том числе если компания собралась бы покупать какой-либо актив. Таких планов у «Полюса» сейчас нет, а на развитие своих проектов ей денег хватает, заключает аналитик
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 6.6.2008, 7:17
Сообщение #9





Гости





«Полюс» нужен всем
Менеджмент «Полюс золота» вынужден отбиваться от назойливых претендентов, желающих приобрести 6,54% его квазиказначейских акций. Вслед за «Онэксимом» и Kazimir Partners отказ получила «Алроса»

Анжела Сикамова
Юлия Федоринова
Ведомости

06.06.2008, №103 (2125)

Алроса«направила в «Полюс» оферту на выкуп 6,54% акций, принадлежащих «дочке» компании — Jenington International, сообщил вчера «Полюс». Дата подачи не указана. В сообщении говорится лишь, что ее действие истекает сегодня в 18.00 МСК. По словам источника, близкого к одному из акционеров компании, оферта подана вчера. В сообщении «Полюса» говорится, что «Алроса» готова купить пакет по «справедливой стоимости». Будет ли принята эта оферта и если да, то на каких условиях, «Полюс» не сообщил.


«АЛРОСА»
Крупнейшая алмазодобывающая компания в России
Выручка – $2,79 млрд.
Чистая прибыль – 14,1 млрд руб.
Акционеры – 37% акций принадлежит Росимуществу, 32% – правительству Якутии, 8% – улусам (районам) Якутии, около 10% – ВТБ.

Представитель «Алросы» Андрей Поляков оферту отрицает.

Президент «Полюса» Евгений Иванов говорит, что «польщен вниманием госкомпании», но оферту принимать не намерен. А заместитель гендиректора «Интерроса» и член совета директоров «Полюса» Сергей Батехин говорит, что уже получил письмо из «Полюса». В нем сказано, что менеджмент отклонил предложение «Алросы». Причина отказа аналогична той, по которой были отклонены оферты фонда Kazimir Partners и «Онэксима».

Группа «Онэксим» Михаила Прохорова 30 мая направила в «Полюс золото» оферту на выкуп 6,54% акций, а Kazimir Partners 16 мая заявил о намерении купить 2,5% акций. Kazimir был готов заплатить по $73 за акцию. «Онэксим» предлагал по $75 за бумагу ($935,7 млн за весь пакет), рассказал источник, близкий к компании. Вчера бумаги «Полюса» стоили в РТС $63. Но менеджмент компании счел, что дополнительная наличность компании сейчас ни к чему.

Интерес к акциям «Полюса» «Алроса» проявляла уже давно, напоминает аналитик ИГ «Капиталъ» Павел Шелехов. В августе прошлого года стало известно, что алмазодобывающая компания ведет переговоры о покупке 25%-ной доли Михаила Прохорова. Тогда источники, близкие к обеим компаниям, рассказывали, что для сделки «Алроса» создала консорциум, куда также войдут группа «Спутник» Бориса Йордана и банк ВТБ. Но в ноябре министр финансов Алексей Кудрин, возглавляющий наблюдательный совет «Алросы», заявил, что стороны разошлись в цене и переговоры с «Полюсом» приостановлены. А в декабре представитель «Алросы» заявлял об интересе компании к 7,4% акций «Полюса», принадлежащих «КМ инвест».

«Полюс золото» для «Алросы» представляет стратегический интерес. «Алроса» стремится создать диверсифицированную горнодобывающую компанию и «Полюс» является идеальным объектом для поглощения с точки зрения размера этой компании и развития бизнеса «Алросы», говорит аналитик «Тройки диалог» Михаил Стискин. К тому же кто-то из мажоритарных акционеров, возможно, готов сейчас рассматривать предложения о покупке своих долей, добавляет Стискин.
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 11.6.2008, 7:25
Сообщение #10





Гости





"Полюс" озолотил топ-менеджеров
// На опционах они заработали $140-185 млн


Газета «Коммерсантъ» № 100(3917) от 11.06.2008



"Ъ" стали известны имена топ-менеджеров ОАО "Полюс Золото", в прошлом году получивших 2,4% акций компании в рамках опционной программы. Это гендиректор Евгений Иванов, его заместитель Герман Пихоя, руководители ЗАО "Полюс" и ОАО "Полюсгеологоразведка" Владимир Совмен и Алексей Осенмук, член совета директоров Валерий Рудаков. На опционах менеджеры заработали $140-185 млн. Приобрести акции "Полюса" им помогла группа ОНЭКСИМ, выдав кредит на $57 млн. По неофициальной информации, она же и выкупила акции, хотя в группе это отрицают.

В распоряжении "Ъ" оказалась копия соглашения топ-менеджеров "Полюс Золота" от 11 июля 2007 года. Из него следует, что в опционной программе компании приняли участие пять человек: гендиректор Евгений Иванов (1,5 млн акций), член совета директоров Валерий Рудаков (1,3 млн штук), гендиректор ЗАО "Полюс" Владимир Совмен (1,2 млн штук), замгендиректора Герман Пихоя (381 тыс. штук) и глава ОАО "Полюсгеологоразведка" Алексей Осенмук (95 тыс. акций).

Как уже писал "Ъ", в 2006 году "Полюс" объявил о самой масштабной опционной программе на рынке, планируя продать сотрудникам до 5% от капитала. Предполагалось, что опционы станут вознаграждением за удачное выделение "Полюса" из ГМК "Норильский никель". Но в результате раздела активов между акционерами "Полюса" Михаилом Прохоровым и Владимиром Потаниным программа оказалась скромнее. Сменивший год назад Евгения Иванова Павел Скитович сократил ее вдвое (осенью господин Иванов вернулся на свой пост). В сентябре прошлого года "Полюс" сообщил, что пять менеджеров, чьи имена не назывались, получили права на покупку 4,6 млн обыкновенных акций (2,4% от уставного капитала). Им было предложено приобрести акции по $14 за штуку (тогда бумаги стоили $42,4).

Как следует из соглашения между менеджерами, они передали права на акции в качестве взноса в уставный капитал траста. Зарегистрированная на Британских Виргинских островах компания Alula Trading ltd получила права по опционным договорам, которые были заключены с Jenington International (дочерняя структура "Полюса", владевшая около 9% его акций). Чтобы приобрести акции, 25 июня Alula заключила кредитный договор с ООО "Группа ОНЭКСИМ". Как говорится в договоре, копия которого есть у "Ъ", группа предоставила Alula кредит на $57 млн по ставке Libor+1,5% под залог части приобретаемых акций — 2,8 млн штук. Срок погашения кредита и процентов — 31 декабря 2007 год.

Как рассказали "Ъ" в ОНЭКСИМе, для покупки акций менеджмент пытался занять деньги в банках, но безуспешно, потому и обратился к одному из акционеров "Полюса" (группе принадлежит около 30% акций). В "Интерросе", который также является акционером "Полюса", вчера не смогли вспомнить, обращался ли менеджмент с подобной просьбой к нему. В результате, как сообщили в ОНЭКСИМе, была достигнута договоренность о предоставлении кредита, а все акции переданы в траст. Из кредитного соглашения следует, что в случае несвоевременного возвращения займа акции должны были остаться в залоге у ОНЭКСИМа, который получил бы права по голосованию ими и получению дивидендов.

Источник "Ъ", близкий к "Полюсу", говорит, что так и вышло. Но в ОНЭКСИМе это опровергают. Отрицает это гендиректор "Полюс Золота" Евгений Иванов. По его словам, кредит был возвращен, залог снят. "Alula акции реализовала",— пояснил топ-менеджер, уточнив, что акции продавались не целым пакетом, а частями. По его словам, Alula полностью избавилась от акций "Полюса" до конца года. Раскрыть информацию о покупателях он отказался. Средняя рыночная цена акций "Полюса" в декабре 2007 года составляла $45, максимальная — $48. По соглашению, Alula не должна была продать бумаги дешевле, чем по $55 за штуку, без согласования со всеми менеджерами.

Если Alula приобрела акции "Полюса" по цене $14 за штуку, а реализовала их по средней цене для декабря, то менеджеры заработали около $140 млн. Если продажа прошла по $55 — почти $185 млн. Аналитик ИК "Уралсиб" Кирилл Чуйко считает, что для пяти топ-менеджеров это "очень хорошие деньги". Михаил Кузнецов, генеральный директор центра корпоративного развития Ассоциации независимых директоров считает, что опционная программа "Полюс Золота" для России крупная, но не беспрецедентная. Старший аналитик Lehnman Brothers Владимир Жуков не удивлен составом участников опционной программы. По его словам, все эти менеджеры стояли у истоков создания "Полюса". Господин Жуков отмечает, что опционы были реализованы в разгар конфликта ОНЭКСИМа и "Интерроса" вокруг "Полюса" и обе стороны были заинтересованы увеличить свою долю. В то же время, именно группа ОНЭКСИМ вернула господину Иванову кресло гендиректора "Полюса". Но, добавляет Кирилл Чуйко, менеджмент компании в любом случае будет отрицать продажу бумаг группе ОНЭКСИМ, поскольку "такая сделка компрометирует его в глазах других акционеров".


Мария Ъ-Черкасова, Елена Ъ-Киселева
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Гость_Седов_*
сообщение 27.6.2008, 9:27
Сообщение #11





Гости





Остались при своем
Группа «Онэксим» смогла сохранить за собой большинство в совете директоров «Полюс золота». Но в него также вошел новый независимый директор — гендиректор Allied Nevada Роберт Бакэн

Анжела Сикамова
Ведомости

27.06.2008, №117 (2139)


Вчера состоялось годовое собрание акционеров «Полюс золота». На нем один из двух основных акционеров — «Интеррос» рассчитывал лишить контроля над советом группу «Онэксим» Михаила Прохорова. Но сделать это у него не получилось. По итогам голосования директорами стали два представителя «Интерроса» — Андрей Клишас и Евгений Яровиков. «Онэксиму» удалось провести в совет трех своих представителей — Михаила Прохорова, Екатерину Сальникову и Валерия Рудакова, рассказал «Ведомостям» гендиректор «Полюс золота» Евгений Иванов. Он тоже стал членом совета. Гендиректором «Полюса» Иванова в прошлом году сделал Прохоров.


Другие вопросы
Акционеры «Полюс золота» вчера не смогли принять все поправки в устав компании. В частности, не была принята поправка, разрешающая сделки с акциями «дочек» «Полюса» решением 2/3 от числа избранных членов совета. На поправке настаивал «Интеррос». «Онэксиму» не удалось добиться поправки об избрании гендиректора квалифицированным большинством избранных членов совета директоров.


--------------------------------------------------------------------------------

«Полюс золото»
крупнейший производитель золота в России
Производство – 37,8 т (2007 г.).
Выручка – $867,1 млн (2007 г., МСФО).
Чистая прибыль – $47 млн.
Капитализация – $11,4 млрд.
Владельцы – президент группы «Онэксим» Михаил Прохоров и предправления «Интерроса» Владимир Потанин контролируют примерно по 30% акций.

Также в совет вошли гендиректор канадской Allied Nevada Роберт Бакэн, председатель Союза золотопромышленников России Валерий Брайко. Их как независимых соответственно выдвигали «Интеррос» и «Онэксим». Наконец, директором стал Патрик Гилфорд. «Интеррос» выдвигал его как независимого, но Иванов считает Гилфорда представителем «Интерроса». Накануне собрания «Полюс золото» начало расследование по поводу связи компании Гилфорда Policy Partnership c «Интерросом». В независимости Гилфорда усомнилась и консалтинговая компания RiskMetriks. На собрании «Интеррос» также голосовал за Гилфорда, говорит Иванов.

Собрание преподнесло еще один сюрприз. По голосованию стало понятно, что free float «Полюс золота» сократился до 25%, говорит источник, близкий к «Полюсу». Мажоритарные акционеры пропорционально увеличили свои доли в компании за счет скупки ADR, считает он. Акционеры это не комментируют.

Представитель «Онэксима» сказал, что компания довольна результатом собрания. Такие же чувства у Иванова. «Я доволен тем, что в совет вошли два действительно независимых директора, поскольку в условиях конфликта акционеров их роль архиважна», — отметил он. «Интеррос» не так оптимистичен в оценке итогов собрания. Компания разочарована тем, как голосовал квазиказначейский пакет (6,4% акций), принадлежащий «дочке» «Полюса» — Jenington International, сказал представитель «Интерроса» Андрей Кирпичников. Jenington голосовала пропорционально за всех кандидатов, рекомендованных советом, рассказал Иванов. По мнению Кирпичникова, в условиях конфликта она должна была голосовать за независимых кандидатов.

По итогам собрания «Онэксим» сохранил контроль над советом, сказал аналитик ИГ «Капитал» Павел Шелехов. Это означает, что конфликт акционеров в компании по-прежнему сможет влиять на нее, считает он. А разрешиться он может, только когда один из акционеров выйдет из компании, говорит Шелехов. Аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков считает, что в нынешней конфигурации совета также важны и голоса независимых директоров.



Добавлено в [mergetime]1214548067[/mergetime]
Владимир Потанин не покорил "Полюс"
// "Интеррос" получил только два места в совете директоров компании


Газета «Коммерсантъ» № 109(3926) от 27.06.2008



Годовое собрание акционеров ОАО "Полюс Золото" не помогло Владимиру Потанину изменить баланс сил в компании, фактический контроль над которой прошлой осенью получил его бывший партнер Михаил Прохоров. Представители последнего получили больше мест в совете директоров, а ключевые поправки, предложенные господином Потаниным в устав "Полюса", были отклонены. Это означает сохранение конфликта в компании и продолжение борьбы между ее акционерами.

Вчера состоялось годовое собрание акционеров ОАО "Полюс Золото", в котором приняло участие рекордное число акционеров — 83% при обычных 70%. На собрании был изменен состав совета директоров "Полюса", в который входит 9 человек. Итоги собрания важны, поскольку компания осталась последней ареной длившегося более года конфликта вокруг раздела активов Михаила Прохорова и Владимира Потанина. Сейчас каждый из них владеет примерно 30% акций "Полюса". Но еще прошлой осенью реальный контроль над ним получила группа ОНЭКСИМ господина Прохорова. Он возглавил совет директоров "Полюса", в котором интересы группы де-факто представляли четверо. Это сам Михаил Прохоров, сотрудник группы ОНЭКСИМ Екатерина Сальникова, а также гендиректор "Полюса" Евгений Иванов (его господин Прохоров восстановил в должности) и формально независимый Валерий Рудаков. От "Интерроса" в совете было трое представителей.

Вчерашнее собрание не улучшило, а формально ухудшило позицию "Интерроса". Совет покинули представители холдинга Владимира Потанина — Сергей Батехин, Павел Скитович и Кирилл Паринов. Их заменили глава совета директоров "Интерроса" Андрей Клишас и представитель инвестиционной дирекции Евгений Яровиков. В "Интерросе" говорят, что не выдвигали третьего кандидата от себя, а распределили голоса между тремя независимыми директорами — главой Allied Nevada Робертом Бакэном, партнером-основателем The Policy Partnership Ltd лордом Гиллфордом и Ассаада Джей Джабре. Однако последний в совет не попал. В то же время господа Прохоров, Иванов и Рудаков, а также госпожа Сальникова сохранили места в совете. Последнее место занял независимый директор Валерий Брайко (глава Союза золотопромышленников).

Не удалось "Интерросу" провести и часть предлагавшихся им поправок в устав "Полюса". В частности, были отклонены ключевые изменения — об утверждении крупных сделок и важных решений минимум пятью голосами в совете (сейчас устав предполагает одобрение простым большинством, то есть минимум тремя голосами в случае минимальной явки в пять человек). Однако ряд поправок принят, например об одобрении советом всех сделок стоимостью более 1 млрд руб. (ранее эта планка определялась 5% от балансовой стоимости активов "Полюса") и сделок по приобретению и отчуждению недвижимого имущества или прав на такое имущество на сумму более 500 млн руб. Помимо этого внесены изменения, которые обязывают информировать компанию об участии членов совета директоров и гендиректора в приобретении размещаемых акций.

В ОНЭКСИМе итоги собрания не комментируют. В "Интерросе" говорят, что хотели провести в совет наибольшее количество независимых кандидатов, и заверяют, что составом совета довольны. Евгений Иванов уверен, что итоги собрания можно считать достижением баланса интересов между двумя основными акционерами. Сам глава "Полюса" утверждает, что поддержан голосами миноритариев, и декларирует независимость от ОНЭКСИМа. Евгений Иванов уточнил, что голоса казначейских акций "Полюса" были распределены "между всеми кандидатами". Кандидатов было 20 человек.

Аналитики по-разному расценили итоги собрания. Старший аналитик Morgan Stanley Дмитрий Коломицын считает их поражением "Интерроса" и победой ОНЭКСИМа. Старший аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков полагает, что имеет место ничья, и не ожидает продолжения военных действий между экс-партнерами. "По-моему, они уже поняли, что конфликт не ведет к созданию стоимости, и в итоге просто достигнут компромисса",— считает эксперт. Но в "Интерросе" "Ъ" сообщили, что существует еще ряд спорных моментов, например продажа казначейских акций "Полюса". Остается нерешенным также вопрос с выделением геологоразведывательных лицензий "Полюса". На этом настаивает Михаил Прохоров, но "Интеррос" идею не поддерживает. А источник "Ъ", близкий к Владимиру Потанину, еще меньше месяца назад уверял, что продолжение конфликта неизбежно.


Мария Ъ-Черкасова
Перейти в начало страницы
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 12.2.2009, 10:13
Сообщение #12


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Сулейман Керимов идет на "Полюс" с двух сторон
// Заявку на акции компании подал ВТБ


Газета «Коммерсантъ» № 25(4080) от 12.02.2009


Вчера стало известно, что на акции ОАО "Полюс Золото" существует два претендента. Кроме структуры Сулеймана Керимова, который претендует на 37% акций, заявку в ФАС на покупку на 50% минус 1 акция подал "ВТБ Капитал". По неофициальной информации, последний также действует в интересах господина Керимова. Но чиновникам ВТБ об этом не сообщил, и ФАС может отказать банку. Заявку же Сулеймана Керимова должна рассматривать комиссия по иностранным инвестициям во главе с премьером Владимиром Путиным.

Вчера начальник управления контроля промышленности Федеральной антимонопольной службы (ФАС) Алексей Ульянов заявил, что служба готовит отказ на ходатайство ВТБ о приобретении 50% минус 1 акция ОАО "Полюс Золото". "Все дело в том, что банк отказывается назвать конечных бенефициаров — как покупателя, так и продавца по данной сделке,— пояснил "Ъ" чиновник.— Если эта информация будет предоставлена в срок, сделка может быть одобрена". Свое решение ФАС должна обнародовать не позднее 17 февраля в связи с истечением трехмесячного срока рассмотрения подобных обращений (заявка была подана 17 ноября 2008 года). Источник "Ъ", близкий к ВТБ, уточняет, что заявка подана "ВТБ-Капиталом" "в интересах клиента".

До сих пор о заявке ВТБ ничего не было известно, зато ФАС уже сообщала о том, что на акции "Полюса" претендует иностранная компания, действующая в интересах владельца "НАФТА Москва" Сулеймана Керимова. Вчера Алексей Ульянов уточнил, что речь идет о 37% акций. "Но судьба этой заявки зависит от решения правительственной комиссия по иностранным инвестициям под руководством Владимира Путина, а у ФАС лишь право второго голоса,— замечает Алексей Ульянов.— Да и на рассмотрение ходатайства от иностранной компании по закону уже отводится шесть месяцев". Кто выступит продавцом акций в данном случае, в ФАС уточнить не смогли.

Сейчас по 30% процентов акций "Полюса" принадлежат главе группы ОНЭКСИМ Михаилу Прохорову и владельцу "Интерроса" Владимиру Потанину. Это последний крупный актив, оставшийся совместным после раздела их бизнеса. Опрошенные "Ъ" аналитики говорят, что оба претендента, скорее всего, рассчитывали на пакет одного из совладельцев. "Формулировка 50% минус 1 акция, видимо, продиктована законом об АО,— поясняет глава аналитического департамента UBS Алексей Морозов.— Тем более что скупить на рынке порядка 20% незаметно было бы невозможно".

Однако один из источников "Ъ", знакомый с ситуацией в "Полюсе", говорит, что речь может идти о долях обоих владельцев, поскольку "и те, и другие бумаги заложены в ВТБ". В "Интерросе" ситуацию не комментируют, в группе ОНЭКСИМ "Ъ" заявили, что "не получали предложений по продаже доли в "Полюсе"". Источник, близкий к группе, заверяет, что ее доля в "Полюсе" "нигде не заложена". Другой источник "Ъ", знакомый с ситуацией, уверен, что ВТБ также действует в интересах Сулеймана Керимова и речь идет о покупке акций у "Интерроса".

Аналитик Марат Габитов из UniCredit Securities также убежден, что продавцом выступит Владимир Потанин. "По нашим данным, у Потанина долг перед банком составляет порядка $2,8 млрд., он обеспечен 16,7% акций "Норникеля"",— уточняет эксперт, полагая, что именно на погашение этого долга и могли быть направлены принадлежащие главе "Интерроса" акции "Полюса". "Продав "Полюс" по текущей цене, можно вложить деньги в другие активы, которые сейчас значительно дешевле, но потенциал их роста в будущем значителен",— считает начальник отдела анализа рынка акций "КИТ Финанса" Мария Кальварская. Вчера акции "Полюса" на ММВБ выросли на 3,69% при падении индекса на 0,2%. Общая капитализация компании в России составила $6,75 млрд. Но, по мнению Евгения Рябкова из "Пиоглобал Эссет Менеджмент", годовой потенциал роста акций "Полюса" с учетом прогнозируемой средней цены на золото в 2009 году $1000 за тонну "не превышает 15%".


Дмитрий Ъ-Смирнов
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 3.3.2009, 10:28
Сообщение #13


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Владимир Потанин расстается с золотом
// В пользу Сулеймана Керимова


Газета «Коммерсантъ» № 37(4092) от 03.03.2009



Владимир Потанин начал выходить из золотого бизнеса. Бизнесмен продает 22% акций ОАО "Полюс Золото" структурам Сулеймана Керимова. Еще 15% акций будут реализованы позднее. Интересы второго крупнейшего акционера "Полюса", Михаила Прохорова, который операционно контролирует компанию, вряд ли пострадают от появления нового партнера. Господина Керимова считают в первую очередь портфельным инвестором.

Как рассказал "Ъ" один из инвестбанкиров, на прошлой неделе сменили владельца 10% акций "Полюс Золота". Другой источник "Ъ", знакомый с содержанием сделки, уточнил, что бумаги проданы владельцем холдинга "Интеррос" Владимиром Потаниным структурам Сулеймана Керимова. Еще один собеседник "Ъ", знакомый с подготовкой сделки, добавляет, что господин Потанин уже продал господину Керимову 22% акций "Полюса". Но у владельца "Интерроса" осталось еще 15% акций компании, которые он "пока решил придержать". "Эти бумаги могут быть позже распроданы небольшими пакетами разным фондам по более высокой цене",— считает собеседник "Ъ".

В компании "Нафта Москва" Сулеймана Керимова от комментариев отказались. Однако еще в прошлом году структуры предпринимателя подали заявку в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) на приобретение 37% акций "Полюса". В "Интерросе" лишь подтвердили, что планируют "выйти из этого актива", отказавшись обсуждать детали сделки. Источники "Ъ" объясняют молчание сторон тем, что они подписали соглашение о конфиденциальности, а по сделке еще не получены необходимые согласования, в том числе от ФАС. В службе ход рассмотрения заявки господина Керимова не комментируют.

Собеседники "Ъ" уточняют, что речь идет о "простой продаже" акций "Полюса" за деньги. Один из партнеров Владимира Потанина поясняет, что сложная многосторонняя схема реализации бумаг с участием второго основного совладельца "Полюса" Михаила Прохорова (это последний крупный совместный актив партнеров, которые уже больше двух лет делят бизнес) и Олега Дерипаски провалилась.

В конце января источник "Ъ", близкий к господину Потанину, рассказывал, что господин Прохоров может переуступить последнему долг "Русала" (Олег Дерипаска контролирует 56,7% акций) в размере $2,8 млрд в обмен на долю в "Полюсе". Затем предполагалась перепродажа этого пакета Сулейману Керимову. "Но срок договоренностей истек,— говорит собеседник "Ъ", знакомый с деталями соглашения.— Они действовали до 15 февраля и не были реализованы". Другой источник "Ъ", знакомый с ситуацией, добавляет, что не удалось окончательно согласовать параметры сделки с Олегом Дерипаской и Михаилом Прохоровым.

В группе ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, которая операционно контролирует "Полюс", сделку Владимира Потанина и Сулеймана Керимова не комментируют. Источник "Ъ", знакомый с ситуацией в "Полюсе", объясняет спокойствие ОНЭКСИМа тем, что господин Керимов входит в компанию как портфельный инвестор. "Скорее всего, он продаст бумаги, как только сможет увидеть в этом прибыль",— полагает собеседник "Ъ".

Марат Габитов из UniCredit Aton соглашается, что Сулейман Керимов — "типичный "репошник", приобретающий активы на некоторый срок для дальнейшей перепродажи". "Мы не можем знать точно, сколько он на этом зарабатывает, но, например, "Полиметалл" в 2005 году был куплен примерно за $900 млн, а продан в прошлом году за $3 млрд,— добавляет аналитик.— Если сейчас ситуация аналогична, то в золотой бизнес Сулейман Керимов может также войти на два-три года". Однако Николай Сосновский из "Уралсиба" полагает, что господин Керимов выйдет из "Полюса" "на пике, который для компании ожидаем в 2013-2014 годах после запуска ряда фундаментальных проектов, пребывающих сейчас на ранних стадиях".

Сумму сделки господ Потанина и Керимова источники "Ъ" не уточняют. Но "Полюс" стал одной из немногих компаний, которой к настоящему моменту удалось вернуть котировки фактически на докризисный уровень. Вчера капитализация "Полюса" на РТС составляла $6,48 млрд — столько же компания стоила, например, 26 августа 2008 года. Впрочем, в середине прошлого года капитализация "Полюса" была вдвое выше, например, 2 июня она достигала почти $13,25 млрд. Минимально — $2,86 млрд — "Полюс" стоил в конце октября и конце ноября. Исходя из вчерашних котировок, по рынку 22% акций "Полюса" стоили $1,42 млрд.

Николай Сосновский из "Уралсиба" полагает, что стоимость сделки "вполне может быть привязана к рыночной цене". "Акции "Полюса" прыгали, были спекулятивные скупки ради этого накануне собраний акционеров,— поясняет аналитик.— Сейчас капитализация плавно растет в силу закономерных факторов, поэтому ее можно считать справедливой". Собеседник "Ъ", знакомый с ходом сделки, уточняет: в ее сумме учитывается тот факт, что "на счетах "Полюса" уже фактически нет свободных средств, хотя раньше было порядка $1 млрд". Господин Сосновский отмечает, что это не обязательно означает дисконт к рыночной цене — скорее стоимость сделки была бы выше рынка в случае сохранения средств у "Полюса".


Рената Ъ-Ямбаева, Наиля Ъ-Аскер-заде, Дмитрий Ъ-Смирнов


Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 17.4.2009, 9:30
Сообщение #14


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




«Полюс» Керимова
Сулейман Керимов выкупил у Владимира Потанина оставшиеся 15% акций «Полюс золота». Общая сумма сделки по консолидации Керимовым 37% акций холдинга составила около $1,3 млрд — в 2,5 раза ниже текущей капитализации

Александра Терентьева
Юлия Федоринова
Ведомости

17.04.2009, №69 (2339)

Структуры Сулеймана Керимова 15 апреля выкупили у компаний Владимира Потанина 15%-ный пакет акций «Полюс золота», рассказали источник, близкий к золоторудной компании, и еще один — к «Интерросу». Еще 22% акций у Потанина Керимов выкупил еще в марте.


Керимов и золото
«Полюс золото» не первая инвестиция Сулеймана Керимова в отрасли. Лишь год назад он продал 70% акций «Полиметалла» Александру Несису и его партнерам (Александру Мамуту и фонду PPF). Сумма сделки составила около $2 млрд.


--------------------------------------------------------------------------------

«Полюс золото»
золотодобывающая компания
капитализация – $8,7 млрд.
Финансовые показатели (МСФО, первое полугодие 2008 г.):
выручка – $518,9 млн,
чистая прибыль – $132,4 млн.

Одобрение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) пока не получено. Но сделка закрыта на уровне иностранных компаний, к тому же небольшие пакеты «Полюса» пока распределены между несколькими структурами Керимова (разрешение нужно при покупке одной компанией свыше 25% акций), объяснили собеседники «Ведомостей».

Но кипрская Nafta Moskva Керимова планирует получить одобрение правительственной комиссии по иностранным инвестициям под председательством Владимира Путина (заявки собирает ФАС). Заместитель руководителя ФАС Андрей Цыганов на днях подтвердил, что сделка поступила на рассмотрение комиссии, ее ближайшее заседание состоится в начале мая. Начальник профильного управления ФАС Светлана Левченко вчера на запрос «Ведомостей» не ответила.

Продажа 37% акций «Полюс золота» принесла Потанину около $1,3 млрд, уверяют источники, близкие к «Полюсу» и «Интерросу». На момент закрытия первой части сделки, в марте, дисконт к рынку уже составлял 40%. С тех пор акции «Полюса» на LSE подорожали на 21,05%, и вчера проданный Керимову пакет стоил уже $3,2 млрд.

Причина не в том, что Потанину срочно нужны деньги, уверяет источник, близкий к «Интерросу». Условия сделки были согласованы еще в конце 2008 г. Потанин хотел поднять цену, но договориться об этом с Керимовым не получилось, говорит источник, близкий к «Полюсу». Сумма сделки могла бы быть больше минимум на $500 млн, но дисконт был сделан из-за того, что на балансе «Полюса» оказалось намного меньше денег, нежели предполагалось, объясняет источник, близкий к «Интерросу». Но компания Потанина хотела продать актив, покупателей было не так много, а цена, предложенная Керимовым, вполне приемлема, добавляет он.

«Полюс золото» в феврале объявило, что во второй половине 2008 г. денежные средства на балансе компании сократились почти в два раза до $700 млн из-за масштабной инвестпрограммы и переоценки финансовых вложений.

Объяснять этим такой большой дисконт странно, считает аналитик Unicredit Securities Марат Габитов. А вот то, что покупателей с деньгами на такой актив на рынке сейчас немного, — правда, отмечает аналитик Nomura Владимир Жуков.

Представители «Полюса», «Интерроса», группы «Онэксим» (владеет 35% «Полюс золота») от комментариев отказались. Керимов на запрос «Ведомостей» не ответил.

Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 13.7.2009, 18:58
Сообщение #15


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Секреты раскрыты
Сулейман Керимов владеет 37% акций «Полюс золота», но почти блокирующий пакет заложил банкам

Юлия Федоринова
Ведомости

13.07.2009, №127 (2397)

Обновленную структуру своих собственников «Полюс золото» раскрыло в пятницу в проспекте для инвесторов KazakhGold («Полюс» покупает контрольный пакет ее акций). Владелец Nafta Moskva Сулейман Керимов — бенефициар 36,88% акций «Полюс золота», говорится в документе. Их бизнесмен контролирует через Wandle Holdings Ltd. Причем 24,59% акций из этого пакета продано по сделке репо, но у Керимова осталось право голоса в отношении этих бумаг, говорится в сообщении. С кем заключен договор репо и когда Керимов сможет вернуть себе акции, не раскрывается.


«Полюс золото»
Золоторудный холдинг
Выручка (МСФО в 2008 г.) – $1,09 млрд.
Чистая прибыль – $60,36 млн.
Капитализация – $7 млрд.

Керимов стал собственником «Полюса» весной. Пакет выкупался у структур Владимира Потанина за $1,25 млрд. Два источника, близких к «Полюсу», говорят, что Керимов занимал деньги на покупку в одном из госбанков, у которого теперь и находятся акции. По информации одного собеседника, речь идет о ВТБ, другой говорит о Сбербанке. Представители обоих банков от комментариев отказались. Представители Керимова на запрос не ответили.

Керимов, по данным «Полюса», — крупнейший акционер компании; владелец группы «Онэксим» Михаил Прохоров контролирует 26,8% акций, из которых около 1,89% — напрямую. Вскоре Прохоров может получить еще 3,1% акций компании, сообщил «Полюс». Ранее бизнесмен заключил договор о продаже этой доли, но теперь он расторгнут, и бумаги вернутся к Прохорову в июле. Подробностей в сообщении «Полюса» не приводится. Источники, близкие к «Полюсу» и его акционерам, говорят, что сделка планировалась с дружественными «Онэксиму» компаниями, вместе с которыми доля Прохорова примерно равна пакету Керимова. Источник, близкий к «Онэксиму», добавляет, что под контролем Прохорова около 40% акций «Полюса». Представитель группы от комментариев отказался.

В свободном обращении — около 20% акций «Полюс золота» и за последний год эта цифра не менялась, отмечает аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. Скупку акций Прохоров и предыдущий его партнер, Потанин, вели год назад, напоминает он.

Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 18.11.2009, 10:33
Сообщение #16


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




«Полюс» на продажу
Александра Терентьева
Василий Кудинов
Ведомости

18.11.2009, 218 (2488)

Основные владельцы «Полюс золота» Михаил Прохоров и Сулейман Керимов могут продать до 10% акций компании, каждый по 5%, сообщил «Интерфакс» со сcылкой на управляющего одного из крупных фондов. Инвестбанкир, работающий с акционерами золотодобывающей компании, рассказал «Ведомостям», что продано может быть 8-10% бумаг «Полюса» , организаторами сделки могут стать Credit Suisse и «Ренессанс капитал». Решение о сделке партнеры пока не приняли, уточнил он, пока они только изучают рынок. По вчерашним котировкам 8-10% акций стоили $0,92-1,1 млрд.

Представители «Онэксима» (компания Прохорова) и Nafta Moskva (компания Керимова) от комментариев отказались. Так же поступили представитель «Ренессанс капитала» и сотрудник Credit Suisse. А источник, близкий к «Онэксиму», уверяет, что сделки нет и компания ее не готовит. Возможно, рынок в интересах клиентов прощупывают банки, рассуждает аналитик ING Максим Матвеев. Правда, сотрудник лишь одного банка признался, что его клиентам поступали предложения о покупке акций «Полюса». Менеджеры же большинства банков, опрошенные «Ведомостями», говорят, что их клиенты о размещении «Полюса» не слышали. Информация появилась на рынке после встречи акционеров с банками, но сделки пока нет, уверяет один из них.

Но продать небольшой пакет акций инвесторам было бы вполне логично, считает Матвеев. Акции «Полюса» с начала года подорожали в 2,5 раза, а после продажи у партнеров все равно останется контроль (структуры Прохорова вместе с дружественными компаниями владеют около 40% акций, структуры Керимова — 37%). Также сделка могла бы увеличить ликвидность акций «Полюса», резюмирует Матвеев. Вчера котировки GDR «Полюса» в Лондоне упали на 1,25% (индекс потерял только 0,6%).

Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 20.11.2009, 12:36
Сообщение #17


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Продают «Полюс»
Компании Михаила Прохорова и Сулеймана Керимова все же решились продать 5% акций «Полюс золота». На двоих они смогут получить почти $540 млн

Александра Терентьева
Ведомости

20.11.2009, 220 (2490)

Полюс«вчера объявил, что его основные акционеры — «Онэксим» и Nafta Moskva продадут до 5% акций компании. Организаторы размещения — Credit Suisse и «Ренессанс капитал».

Вчера же на один день была открыта книга заявок, рассказали «Ведомостям» три трейдера инвестбанков и два источника, близких к акционерам «Полюса». Спрос на бумаги хороший, говорят они, но как именно заполнена книга, не уточняют.

По информации одного из трейдеров, заявки на покупку ADR «Полюса» (две расписки равны одной акции «Полюса») подавались в диапазоне $28-29 за 1 шт. Источник, близкий к акционерам компании, называет $28,2-28,3. Это на 4,4-4,7% дешевле цены ADR на закрытие торгов на LSE в среду. Если размещение пройдет в названном диапазоне, акционеры «Полюса» смогут выручить по $268-269 млн. Прохоров — давний акционер «Полюса», прибыль от сделки для него рассчитать сложно. Керимов этой весной выкупил у Владимира Потанина 37% акций компании за $1,25 млрд. Получается, от продажи 2,5% «Полюса» он заработает почти $100 млн.

Бизнесмены выбрали очень удачное время для размещения, констатирует аналитик «Тройки диалог» Михаил Стискин: спрос и цены на золото бьют все рекорды (вчера унция стоила $1153), а фонды сейчас проявляют повышенный интерес к бумагам российских компаний.

Цена могла быть и выше, если бы информация о готовящемся размещении не просочилась на рынок, говорит источник, близкий к «Полюсу». В начале недели несколько банкиров рассказывали, что акционеры компании могут продать до 10% ее акций. У владельцев «Полюса» не было намерения продать до 10% акций, уверяет источник, близкий к владельцам компании. Впрочем, если спрос на бумаги значительно превысит предложение, позже они могут разместить еще некоторое количество бумаг, не исключает собеседник «Ведомостей». Представители «Полюса», «Онэксима», Nafta Moskva, Credit Suisse и «Ренессанс капитала» от комментариев отказались.

На слухах о размещении «Полюс» потерял около 3% стоимости (к вечеру среды). Вчера компания подешевела еще на 4,73 % (индекс FT Russia потерял 2,53%). На ММВБ акции упали на 3,39%, а индекс — на 2,65%.

Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 30.11.2009, 12:53
Сообщение #18


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Британский «Полюс»
KazakhGold может стать материнской компанией «Полюс золота», чтобы российский холдинг превратился в международный. Такую идею обдумывает менеджмент «Полюса»

Александра Терентьева
Юлия Федоринова
Ведомости

30.11.2009, 226 (2496)

Менеджмент «Полюс золота» рассматривает варианты сделки по обратному поглощению золоторудного холдинга его нынешней «дочкой» — KazakhGold, рассказали «Ведомостям» три источника, близких к компании и ее акционерам. Об этом слышали и сотрудники двух инвестбанков. KazakhGold зарегистрирована в Великобритании, ее акции торгуются на Лондонской бирже. В случае, если сделка произойдет и KazakhGold станет головной компанией холдинга, она будет переименована в Polyus Gold, отмечает один из собеседников «Ведомостей».

Схема сделки только прорабатывается, решения по ней не принято, подчеркивают источники. Это всего лишь один из рассматриваемых вариантов по повышению ликвидности акций, добавляет один из них. Вдобавок британской компании легче покупать иностранные активы с использованием своих акций и привлекать заемные средства, отмечает другой источник.

«Полюс золото» стало владельцем 50,1% акций KazakhGold в августе этого года. Пакет был приобретен у семьи Ассаубаевых (около 42%) и миноритариев, сумма сделки — $265,4 млн. Из них $191 млн «Полюс» заплатил деньгами, а остальное — 0,9% квазиказначейскими акциями.

Смысл в обратном поглощении «Полюса» «дочкой» есть, согласен аналитик Nomura Владимир Жуков. На покупку акций британских компаний у международных инвесторов меньше ограничений, напоминает он. Вдобавок у российских компаний в виде депозитарных расписок на западных биржах может торговаться не более 30% акций. Наконец, после такой сделки бумаги «Полюса» могли бы попасть в индекс Лондонской биржи FTSE 100 (входят акции только британских компаний), говорит Жуков. А это действительно облегчает привлечение займов. Нижняя планка капитализации для попадания в индекс сейчас — около $3 млрд, а «Полюс золото» по котировкам на LSE в пятницу стоило $11 млрд. Сейчас в FTSE 100 входят акции только одной золоторудной компании — Randgold Resources.

Правда, такая сделка может потребовать от «Полюс золота» выполнения множества условий. Во-первых, месторождения «Полюс золота» входят в состав стратегических, так что сделка потребует согласования комиссии по иностранным инвестициям, говорит партнер Baker & McKenzie Сергей Войтишкин. Вдобавок многое будет зависеть от миноритариев. Ведь голосовать по этой сделке основные владельцы «Полюса» — «Онэксим» Михаила Прохорова и Nafta Moskva не смогут, как и сам «Полюс» пакетом KazakhGold, замечает Войтишкин.

С Федеральной антимонопольной службой (ФАС, при ней работает комиссия по иностранным инвестициям) и миноритариями вопрос еще не обсуждался, поскольку окончательного решения о ней не принято, подчеркивают близкие к «Полюсу» источники. Представитель ФАС на запрос не ответил. Представитель Black Rock (владеет 1,23% акций «Полюс золота» и 2,44% акций KazakhGold) от комментариев отказался, так же как и представители «Полюса», «Онэксима» и Nafta Moskva.

Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 10.12.2010, 10:12
Сообщение #19


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Высокое кресло
Основной владелец «Полюс золота» Михаил Прохоров решил сам возглавить компанию. По его мнению, это поддержит капитализацию крупнейшего производителя золота в стране

Александра Терентьева
Ведомости

10.12.2010, 234 (2752)


О назначении Прохорова гендиректором «Полюс золота» вчера объявила компания. «Полюс» должен развивать бизнес в России и за рубежом, что потребует концентрации ресурсов компании и активной координации с акционерами, объяснил перестановки сам Прохоров: «Для максимального использования существующих возможностей я принял решение лично возглавить компанию» (цитата по пресс-релизу).

Уходящий год был неудачным для «Полюса»: в конце 2009 г. сорвалось SPO, сделка по обратному поглощению с KazakhGold, которая должна была закрыться еще летом, перенесена на 2011 г., производство растет не так быстро, как хотелось бы. В итоге капитализация компании растет медленнее цен на золото (см. www.vedomosti.ru). А крупные акционеры рассчитывали совсем на другой сценарий, знает их знакомый: совладельцам компании, особенно Сулейману Керимову (контролирует 27%), нужно иметь возможность в любой момент выгодно продать акции «Полюса». Недавно Прохоров заявлял Bloomberg, что капитализация «Полюса» может подскочить на 20% после получения первичного листинга на LSE (для этого и проводится сделка с KazakhGold). Выйти из «Полюса» или продать часть пакета после получения листинга не самоцель, но рост капитализации и повышение ликвидности бумаг действительно важны, отвечает знакомый Керимова. Представитель Nafta Moskva от комментариев отказался.

«Рынок наверняка будет приветствовать возвращение бывшего гендиректора “Норникеля” к управлению одним из лидеров горнодобычи России», — цитирует Reuters аналитика Nomura Владимира Жукова. Традиционно совладельцы компаний берутся за оперативное управление в трудное или ответственное время. Например, Олег Дерипаска стал гендиректором UC Rusal накануне IPO компании. Назначение Прохорова инвесторы воспримут позитивно, но сильно капитализацию этим не поднимешь, считает аналитик «ВТБ капитал» Александр Пухаев. На LSE «Полюс» подорожал вчера на 0,52% до $13,8 млрд (индекс FT Russia вырос на 0,91%). И Прохоров может заработать на этом росте (см. врез).

На 2011 г. у «Полюса» большие планы: начать строительство ГОКа на Наталкинском месторождении, вывести на проектную мощность ГОК на Благодатном, открыть новую фабрику на Вернинском и поднять уровень извлечения металла на Олимпиадинском. Этим и займется в новой должности Прохоров, говорит знакомый бизнесмена.

Бывший руководитель Евгений Иванов останется гендиректором дочерней KazakhGold и председателем ее совета директоров. Он сконцентрируется на сделке с KazakhGold, получении первичного листинга и объединении «Полюса» с одним из мировых конкурентов (о таких планах Прохоров объявил на днях), добавляет собеседник. После завершения поглощения Иванов останется во главе новой компании, знает он.

Совет директоров «Полюса» вместо Прохорова возглавит заместитель гендиректора группы «Онэксим» Елена Сальникова.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/...o#ixzz17gsISB8t
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 28.6.2011, 14:29
Сообщение #20


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Газета "Коммерсантъ", №115 (4656), 28.06.2011

Михаил Прохоров подобрал заместителя
"Полюс Золото" возглавил Герман Пихоя

В первый же рабочий день после избрания лидером партии "Правое дело" Михаил Прохоров покинул пост руководителя своего основного актива — золотодобывающей компании "Полюс Золото". Сменил новоиспеченного политика его заместитель и давний соратник Герман Пихоя. Он должен решить задачу по получению "Полюсом" прямого листинга на Лондонской фондовой бирже, а затем по его объединению с одной из крупных международных компаний.


Вчера совет директоров ОАО "Полюс Золото" принял решение об отставке Михаила Прохорова с поста гендиректора компании. С 1 июля "Полюс" возглавит нынешний заместитель гендиректора по стратегии и корпоративному развитию Герман Пихоя, работающий в компании с 2002 года. Михаил Прохоров ушел в отставку, после того как в субботу на съезде партии "Правое дело" был избран ее лидером. О том, что бизнесмен собирается сделать политическую карьеру, стало известно в мае (см. "Ъ" от 17 мая). Уже в начале июня Михаил Прохоров подтвердил, что ради политики оставит бизнес и, в частности, уйдет с поста гендиректора "Полюса", который после раздела бизнеса с Владимиром Потаниным стал основным активом нового лидера "Правого дела".


ОАО "Полюс Золото" — крупнейшая золотодобывающая компания России, обеспечивающая четверть добычи золота в стране. Работает в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, а также в Республике Саха (Якутия). В 2011 году компания планирует произвести 1,4-1,5 млн тройских унций золота против 1,386 млн в прошлом году. Выручка в 2010 году — $1,75 млрд, показатель EBITDA — $717 млн, чистая прибыль — $332 млн.


Возглавил "Полюс" Михаил Прохоров только в декабре 2010 года, чтобы завершить обратное поглощение компании дочерней Kazakhgold, а затем провести ее слияние с одной из крупнейших мировых золотодобывающих компаний. Экс-гендиректор "Полюса" Евгений Иванов стал руководителем Kazakhgold. Сделка по обратному поглощению должна завершиться 25 июля. Сейчас "Полюсу" принадлежит 65% акций Kazakhgold. По итогам сделки уже Kazakhgold (ее переименуют в Polyus Gold International) будет владеть 94,9% акций "Полюса". RTO проводится для того, чтобы компания получила прямой листинг в Лондоне.


Таким образом, Герман Пихоя в итоге получит гораздо менее влиятельную должность, чем та, которую покинул Михаил Прохоров, хотя формально ее название не изменится. Фактически он будет руководителем дочерней производственной компании. Вопрос о том, кто возглавит Kazakhgold после поглощения "Полюса", остается открытым, утверждают несколько источников "Ъ". "У объединенной компании будет независимый председатель совета директоров,— уточняет один из собеседников "Ъ".— Сейчас идет работа по набору кандидатов в новый совет". Но, подчеркивает источник "Ъ", "работа компании в России от этого никак не меняется". Другой собеседник "Ъ", близкий к "Полюсу", уверяет, что пост руководителя Kazakhgold, то есть объединенной компании, сохранит Евгений Иванов.


Инвесторы оценили новое назначение скептически. Акции "Полюса" на ММВБ подешевели на 2,24% при снижении индекса на 0,43%. Однако аналитики выбор Михаила Прохорова одобряют. Николай Сосновский из "ВТБ Капитала" считает, что и Герман Пихоя, и Евгений Иванов в одинаковой степени достойны возглавить обновленную структуру, поскольку "они много лет проработали в "Полюсе" и очень хорошо знают компанию". Но, добавляет эксперт, и это может стать временным назначением, ведь "Полюс" готовится к объединению с кем-то из крупных игроков. "Кто возглавит компанию на этом этапе, будет зависеть от выбора партнера по слиянию и конфигурации сделки — пока прогнозировать трудно, акционеры "Полюса" рассматривают разные варианты",— уточняет Николай Сосновский. Михаил Прохоров в мае говорил, что слияние с международным игроком состоится до конца года. По его словам, список кандидатов на объединение есть, но назвать их бизнесмен отказался. Олег Петропавловский из БКС считает, что в конце концов объединенной компании подберут независимого руководителя, так как, скорее всего, это будет требованием иностранного партнера.


Денис Скоробогатько
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 1.8.2011, 11:34
Сообщение #21


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Газета "Коммерсантъ", №139/П (4680), 01.08.2011

"Полюс" экономит на миноритариях
Компания хочет почти в 2 раза сократить объем оферты



Polyus Gold International — новый основной владелец ОАО "Полюс Золото" — решила сэкономить на выкупе акций у миноритариев российской компании. Polyus Gold продлила сроки конвертации акций ОАО в свои бумаги. В итоге вместо $1,4 млрд на выкуп акций миноритариев может быть потрачено $760 млн.


Polyus Gold International (до начала прошлой недели компания называлась Kazakhgold) продлила сроки обмена акций "Полюс Золото" на свои собственные бумаги. За счет этого компания намерена получить еще 5% российской компании. Конвертация стартовала в пятницу, а завершится 18 августа. Сейчас Polyus Gold контролирует 89,14% "Полюса". Этот пакет компания также получила в результате обмена акций. Первый этап конвертации закончился 18 июля. Изначально Kazakhgold рассчитывала получить до 95% "Полюса".


На новом этапе сделки Polyus Gold предлагает те же условия, что были на первом. Тогда конвертация осуществлялась исходя из оценочной капитализации "Полюса" $13,1 млрд, Kazakhgold — в $210 млн. Таким образом, 1 акция "Полюса" обменивалась на 17,14 GDR Kazakhgold, депозитарная расписка "Полюса" — на 8,57 GDR Kazakhgold.


По российскому законодательству, сменив контролирующего акционера, Kazakhgold должна сделать обязательное предложение всем акционерам "Полюса" по выкупу их акций. Оставшиеся 11% "Полюса" обошлись бы компании в $1,4 млрд. Продление сроков конвертации делается для того, чтобы снизить сумму оферты, отмечает аналитик RMG Андрей Третельников. Источник в Polyus Gold говорит, что обновление сроков конвертации необходимо, потому что не все акционеры компании успели обменять свои бумаги с Kazakhgold.


640 миллионов долларов

может сэкономить "Полюс Золото" на миноритарных акционерах

Продление сроков конвертации может позволить компании сэкономить до $640 млн. Но в Polyus Gold не рассчитывают собрать больше 2% "Полюса", говорит собеседник "Ъ" в компании. В этом случае сэкономить удастся примерно $250 млн. Официально в компании эту тему не комментируют.


В планах Polyus Gold до конца года получить премиальный листинг на LSE, одним из условий которого является free float не менее 25% (сейчас порядка 12%). Чтобы разместить дополнительный пакет, компании нужно собрать с рынка еще как минимум 5% "Полюса" (8,2% Polyus Gold есть у дочерней компании "Полюса" Jenington), отмечает Олег Петропавловский из БКС. Если прогноз компании по объему конвертации правильный, выкупить ей придется всего порядка 3% примерно за $380 млн. В противном случае акции придется размещать основным акционерам Polyus Gold — Михаилу Прохорову и Сулейману Керимову (у обоих около 37%), добавляет аналитик.


Роман Асанкин
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 25.2.2013, 8:59
Сообщение #22


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




В структуре акционеров Polyus Gold произошли изменения

«Онэксим» продал 37,78% компании Зелимхану Муцоеву и Гавриилу Юшваеву за $3,6 млрд; аналитики ждут роста дивидендов, а люди, близкие к сделке, — слияния с Polymetal


Александра Терентьева
Vedomosti.ru

25.02.2013


Эта публикация основана на статье «Прохоров оставил «Полюс»» из газеты «Ведомости» от 25.02.2013, №31 (3293).



Михаил Прохоров, стоявший у истоков создания «Полюс золота» (российская операционная компания, предшественник Polyus Gold), продал долю в компании. Принадлежащие ему 37,78% акций Polyus за $3,6 млрд выкупили совладелец «Уралкалия» Зелимхан Муцоев (18,5% акций за $1,77 млрд) и бывший владелец «Вимм-билль-данна» Гавриил Юшваев (19,28% за $1,85 млрд), раскрыла Polyus на Лондонской бирже.

Накануне этот пакет стоил на Лондонской бирже (LSE) $3,8 млрд. В конце лета, когда шли переговоры, эта цена учитывала примерно 20%-ную премию к рынку(см. график), но, после того как информация попала на рынок, вся эта премия была«съедена» спекулянтами, объясняет источник, близкий к одному из акционеров Polyus. С сентября Polyus подорожала примерно на 20%.

«Polyus — один из знаковых активов для группы [Прохорова] “Онэксим”. Прохоров лично, а позднее “Онэксим” создали ее практически с нуля», — приводятся в сообщении группы слова ее гендиректора Дмитрия Разумова. «Получив предложение, учитывающее, с нашей точки зрения, баланс достижений и перспектив компании, мы приняли решение зафиксировать прибыль», — объясняет он. Связаться с Муцоевым и Юшваевым не удалось.

Муцоев — партнер крупнейшего совладельца Polyus Сулеймана Керимова в «Уралкалии». Об общих проектах Юшваева с Керимовым или Муцоевым не известно.

В сентябре, когда появилась информация о переговорах «Онэксима» о продаже Polyus, Nafta Moskva Керимова сообщила на LSE, что ведет переговоры с одним из потенциальных покупателей о предоставлении финансовой или иной поддержки. В пятницу источник, близкий к Nafta, сказал, что компания не участвовала в финансировании сделки (представитель от комментариев отказался).

Оба покупателя действуют в интересах Керимова, настаивают три человека, близких к акционерам Polyus. Финансирование им предоставил ВТБ, рассказал источник, близкий к одной из сторон сделки. Представитель госбанка подтвердил, что группа ВТБ участвовала в финансировании сделки, но от дальнейших комментариев отказался.

Британский регулятор по сделкам слияний и поглощений (Takeover Panel) запрашивал участников сделки, действуют ли покупатели независимо друг от друга, но не нашел связи между покупателями и одобрил сделку.

Теперь от Polyus можно ждать увеличения дивидендов, считает аналитик ИФК «Метрополь» Сергей Фильченков. Вскоре после того как Керимов с партнерами стали акционерами «Уралкалия», компания изменила дивидендную политику, повысив минимальный размер выплат с 15 до 50% чистой прибыли (выплаты всегда превышали 35%). Дивидендная политика Polyus предусматривает выплату минимум 20% чистой прибыли.

Следующим шагом может стать слияние Polyus и Polymetal, говорили источники«Ведомостей», близкие к обеим компаниям. «Полиметалл» («дочка» Polymetal) до 2007 г. принадлежал Керимову. Это его идея, говорят собеседники «Ведомостей», Прохоров предпочитал сделку с глобальным игроком. По замыслу Керимова объединенная компания сможет претендовать на крупнейшее в Евразии месторождение золота — Сухой Лог. Оно может быть выставлено на продажу в ближайшее время, говорил в сентябре первый вице-премьер Игорь Шувалов.


Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/944...s#ixzz2Lt6YLbEs
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 19.8.2014, 11:37
Сообщение #23


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва








Сулейману Керимову нужен новый управляющий

Золотодобывающая промышленность
19.08.2014, 00:00


Инвесткомпания Сулеймана Керимова Nafta Moskva лишилась главного управляющего директора: компанию покинула Анна Колончина. Она также вышла и из состава совета директоров Polyus Gold — последнего крупного актива господина Керимова.


Анна Колончина покинула совет директоров золотодобывающей Polyus Gold (основной акционер — сенатор от Дагестана Сулейман Керимов с 40,22%), сообщила вчера компания. Госпожа Колончина входила в совет с 2010 года, куда была номинирована компанией Wandle Holdings Limited, аффилированной с Suleyman Kerimov Foundation (господин Керимов в 2013 году передал свои активы в этот фонд). Wandle намерена выдвинуть нового кандидата вместо госпожи Колончиной, но претенденты не раскрываются.

Как следует из информации на сайте Polyus Gold, уход госпожи Колончиной связан с тем, что в июне она оставила пост управляющего директора инвесткомпании Nafta Moskva Сулеймана Керимова. Источники "Ъ", близкие к структурам сенатора, говорят, что госпожа Колончина ушла "по личным обстоятельствам" без каких-либо конфликтов. Собеседники "Ъ" на рынке напоминают, что после ухода из Nafta Moskva Александра Мосионжика в марте 2013 года госпожа Колончина была главным управляющим директором компании и занималась формированием стратегии и операционным управлением. Она входила и в советы директоров ГК ПИК и "Уралкалия", совладельцем которых был Сулейман Керимов, но вышла из них в этом году после того, как господин Керимов продал свои доли. Уход Анны Колончиной из Polyus Gold обусловлен лишь тем, что она покинула Nafta Moskva, планов по продаже пакета в Polyus у господина Керимова сейчас нет, уверяет источник "Ъ", знакомый с ситуацией.

Сейчас, по словам источников "Ъ", в Nafta Moskva ищут менеджера на вакантный пост. Один из собеседников "Ъ" уточняет, что у претендентов должны быть широкие компетенции в формировании стратегии и сделках M&A c фокусом на добыче природных ресурсов. В Nafta Moskva отказались от комментариев.

Анатолий Джумайло
http://www.kommersant.ru/doc/2547826
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 1.10.2015, 12:22
Сообщение #24


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Саид Керимов сделал оферту акционерам Polyus Gold

Он предложил выкупить 59,8% акций компании за $5,4 млрд, что соответствует рыночной цене

01.10.2015

Ведомости

Виталий Петлевой




Вся Polyus Gold оценена в $9 млрд. В среду на Лондонской бирже компания стоила $8,8 млрд.


Вся Polyus Gold оценена в $9 млрд. В среду на Лондонской бирже компания стоила $8,8 млрд.




В среду Sacturino Limited (подконтрольная сыну Сулеймана Керимова Саиду) сделала акционерам Polyus Gold предложение о выкупе 59,8% акций, говорится в сообщении компании Керимова-младшего. Sacturino предлагает акционерам Polyus Gold $2,97 за акцию – на выкуп всех бумаг с рынка ей придется потратить $5,4 млрд. Вся Polyus Gold оценена в $9 млрд. В среду на Лондонской бирже компания стоила $8,8 млрд.

Цена оферты занижена, считает независимый комитет совета директоров Polyus Gold. Он вел переговоры с Sacturino и компанией Керимова-младшего Wandle Holdings об увеличении цены, но этого не произошло.

Сделка будет профинансирована кредитной линией ВТБ на $5,5 млрд, сообщила компания. Будут ли закладываться по этой кредитной линии акции, которые акционеры захотят продать по оферте, не сообщается. В середине сентября Polyus Gold уже раскрывала, что Wandle заложила по договорам репо в ВТБ около половины своего пакета (20,1%). Под залог 20,1% пакета Polyus Gold можно было бы привлечь до $1,3–1,4 млрд (компания тогда стоила $8,81 млрд), говорит аналитик Raiffeisenbank Денис Порывай.

Кроме мажоритарного акционера Wandle, владеющего 40,2% компании, акции Polyus Gold принадлежат Гавриилу Юшваеву (19,28%), Олегу Мкртчану (19,9%). Они уже согласились принять оферту Sacturino Limited, говорится в сообщении компании. В середине сентября владельцы пакетов более 2% сообщили о своих пакетах. Таким образом, стало известно, что 4,11% акций Polyus Gold владеет Сергей Лепешкин, 2,63% – Муса Паланкоев (совладельцы банка «Акрополь»), 1,76% принадлежит Василию Анисимову (бывшему совладельцу «Металлоинвеста»), 1,97% – Константину Голощапову (совладельцу «СМП банка»), а 4,7% компании принадлежит суверенному фонду CIC. Все эти акционеры, за исключением Анисимова и CIC (компания владела долей и в «Уралкалии»), ранее пересекались с Сулейманом Керимовым по другим его бизнес-проектам и могут также согласиться на оферту, уверен аналитик УК «Альфа-капитал» Андрей Шенк.

С учетом пакетов Юшваева и Мкртчана Wandle достаточно акций, чтобы провести автоматический делистинг с Лондонской биржи (в свободном обращении должно остаться меньше 25%). При достижении порога в 90% можно объявлять принудительный выкуп. После выкупа Керимов-младший планирует сделать компанию частной, говорится в заявлении Polyus Gold.
http://www.vedomosti.ru/business/articles/...rtu-polyus-gold
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 14.3.2016, 11:12
Сообщение #25


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Статья опубликована в № 4032 от 14.03.2016 под заголовком: Полюс прибыли

«Полюс золото» выкупит у Саида Керимова свои акции на 243,3 млрд рублей

Миноритарии могут продать бумаги только на 12 млрд рублей, следует из условий выкупа


13.03.2016

Ведомости

Александра Терентьева





Деньги от продажи акций «Полюс золота» помогут владельцу Polyus Gold расплатиться с долгом за консолидацию компании

Юрий Смитюк / ТАСС


«Полюс золото» (операционная компания Polyus Gold International), ставшая в 2015 г. самой эффективной компанией среди 10 крупнейших производителей золота в мире, поделится успехом с основным акционером. В пятницу компания объявила, что ее «внучка», «Полюс-инвест», готова выкупить 33,14% «Полюс золота» (в виде акций и ADR) за 255,3 млрд руб. Прием заявок завершится в 16.00 мск 27 мая (4–12 апреля будет перерыв для подготовки квартальной отчетности). Выкуп будет проводиться на собственные и заемные средства «Полюс золота», говорится в меморандуме для инвесторов.

В нем «Полюс-инвест» сообщает, что у своего главного акционера – Polyus Gold International – готов выкупить не более 31,59% «Полюс золота», а у остальных акционеров – до 1,55%. Это соответствует распределению долей: Polyus Gold владеет 92,26% «Полюс золота» в виде акций и 2,36% – в виде ADR, говорится в меморандуме. Таким образом, Polyus Gold, на 100% принадлежащая структурам сына Сулеймана Керимова Саида, может выручить за акции «Полюс золота» 243,3 млрд руб. ($3,38 млрд по курсу на пятницу). На долю миноритарных акционеров останется 12 млрд руб. Миноритарии надеялись, что у них выкупят больше акций, говорит владелец небольшого (меньше 0,5%) пакета компании.

Выкупленные акции «Полюс-инвест» сможет продать (см. врез), заложить или использовать иным образом, говорится в меморандуме.


На новый уровень

Совет директоров «Полюс золота» в четверг поручил рассмотреть возможность направить в 2016 г. Московской бирже заявку о включении акций «Полюс золота» в первый уровень списка бумаг, допущенных к торгам. Сейчас они в списке второго уровня из-за недостаточной доли акций в свободном обращении. Среди требований биржи к бумагам высшего уровня – не менее 10% в свободном обращении.

На Московской бирже «Полюс золото» подешевело в пятницу на 2,57% до 751,1 млрд руб. Цена выкупа одной акции соответствует рыночной – 4041,9 руб. Рынок просто фиксирует событие: слухи об обратном выкупе ходили давно, говорит управляющий инвестфонда, вкладывающегося в том числе в бумаги металлургических и горнодобывающих компаний. С начала года «Полюс золото» на Московской бирже подорожало на 40%. Цена предусматривает 21,76% премии к средневзвешенной за три месяца (до 9 марта) цене акции на Московской бирже. Цена ADR – премию в 35,6% к средневзвешенной цене в системе внебиржевой торговли в США, говорится в меморандуме.

Деньги от продажи акций «Полюс золота» помогут владельцу Polyus Gold расплатиться с долгом за консолидацию компании. По данным Fitch, «на 31 декабря 2015 г. Wandle Holdings Limited (структура Саида Керимова. – «Ведомости») имела краткосрочный долг около $3 млрд; эти средства были обеспечены 40%-ной долей в капитале компании». Всего на скупку бумаг Polyus Gold Керимов-младший, по расчетам Fitch, в 2015 г. потратил $9,1 млрд. Компания помогает своему владельцу: в 2014 г. она предоставила Polyus Gold двухлетний заем на $198 млн под 3,89% годовых, в 2015 г. – $185 млн на год под 2,4%, говорится в отчете компании.

Акционеры «Полюс золота» не увидят дивидендов, хотя за 2015 г. чистая прибыль «Полюс золота» – 60,2 млрд руб. ($1,1 млрд на дату подготовки отчета). Совет директоров «Полюса» рекомендовал не выплачивать дивиденды. Деньги у компании есть: в начале года она привлекла в Сбербанке $2,5 млрд. Эти средства пойдут на обратный выкуп акций, говорили источники «Ведомостей». Кроме того, у компании есть не выбранная с 2014 г. кредитная линия ВТБ на 40 млрд руб. Снижение капзатрат позволило увеличить свободный денежный поток, и на счетах компании на конец 2015 г. скопилось 133 млрд руб.

Впереди у компании серьезные траты: в середине года она завершит пересмотр проекта разработки огромного Наталкинского месторождения. Инвестиции «Полюс золота» вырастут с прошлогодних $487 млн, говорили топ-менеджеры на телеконференции в четверг.
http://www.vedomosti.ru/business/articles/...433-mlrd-rublei
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 20.6.2016, 10:56
Сообщение #26


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва





Статья опубликована в № 4098 от 20.06.2016 под заголовком: «Полюс» повысил самооценку

«Полюс» хочет продать на Московской бирже до 10% акций за $1 млрд

Инвесторы выражают заинтересованность, но надеются получить дисконт

19.06.1623:32Ведомости
Виталий Петлевой,
Александра Терентьева


«Полюс» готов предложить инвесторам 10% акций примерно за $1 млрд

ПАО «Полюс»


В конце 2015 г. Polyus Gold отказалась от листинга на Лондонской бирже. А в апреле ее российская операционная структура – «Полюс» – получила премиальный листинг на Московской бирже. Теперь до октября она должна увеличить количество акций в свободном обращении до 10%, говорит представитель Московской биржи.

По данным «Полюса», на Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций. Чтобы соблюсти правила премиального листинга, компании нужно разместить минимум 5,47% акций.

Polyus Gold стала самой эффективной золотодобывающей компанией в мире

«Полюс» рассчитывает до конца года увеличить число акций в свободном обращении до 10%, чтобы соответствовать правилам биржи, подтвердил гендиректор «Полюса» Павел Грачев (цитата по ТАСС): «Мы начали встречи в Лондоне с традиционными фондами, инвестирующими в акции золотодобывающих компаний, интерес есть со стороны американских и европейских инвесторов». А старший вице-президент по финансам Михаил Стискин сказал «Интерфаксу», что компания в обозримом будущем хотела бы иметь долю акций в свободном обращении, достаточную для включения в MSCI Russia.

«Полюс» изучает интерес инвесторов и готов предложить им около 10% примерно за $1 млрд, сообщили два инвестбанкира и подтвердили два человека, участвующие в переговорах о возможном размещении. Покупателями могут стать институциональные инвесторы и НПФ, продолжают они: предварительные встречи уже были.

Грачев сказал, что о размещении более чем 5% говорить рано.

Исходя из предложения «Полюс» оценивает себя в $10 млрд. В 2015 г. подконтрольные Керимову-младшему компании (владели суммарно 40,2%) объявили о выкупе 59,8% акций, тогда капитализация Polyus Gold на Лондонской бирже была $8,9 млрд, оценка для оферты – $9 млрд. В пятницу на Московской бирже «Полюс» стоил 896,9 млрд руб., или $13,7 млрд.

Капитализация «Полюса» на Московской бирже завышена из-за низкой ликвидности, говорит портфельный управляющий УК «Капиталъ» Вадим Бит-Аврагим, справедливая оценка – около $10 млрд, если сравнивать по мультипликаторам с другими производителями цветных металлов. И эта оценка учитывает ожидания, что золото будет дорожать в ближайший год, считает Бит-Аврагим.

При размещении «Полюс» может получить оценку в $10 млрд, если цены на золото еще подрастут (см. график), считает один из инвестбанкиров. По прогнозу Bloomberg, максимальная цена золота к 2019 г. – $2300 за тройскую унцию, минимальная – $950. После делистинга Polyus Gold и обратного выкупа «Полюса», что позволило основному акционеру частично снизить привлеченный на консолидацию головной компании долг, инвесторы настороженно отнесутся к размещению – дисконт к справедливой оценке необходим, говорит другой инвестбанкир.

«Полюс» – один из главных бенефициаров девальвации: рентабельность по скорректированной EBITDA – 58%, по скорректированной чистой прибыли – 41%. После обратного выкупа чистый долг вырос до $3,5 млрд, а его отношение к EBITDA превысило 2 (комфортный для металлургического сектора уровень), говорит старший аналитик «Атона» Андрей Лобазов, но цены на золото растут, рубль слаб и проблем с обслуживанием долга у «Полюса» быть не должно.

Сейчас дивидендная политика «Полюса» – 30% чистой прибыли по МСФО, в 2015 г. компания дивидендов не платила, с 2017 г., сообщил Грачев ТАСС, возобновит ежегодные выплаты. «Дивидендная политика будет уточнена, – говорит Грачев «Ведомостям». – Нужно привязать дивидендные выплаты к уровню долга, сделать дивидендную политику более понятной». Компания разрабатывает формулу выплат, продолжает он: «Необходимо сбалансировать интересы основных акционеров, держателей меньших пакетов, а также финансовую стабильность. Вопрос решит совет директоров до конца года. По мере роста производства будет расти размер дивидендов».
http://www.vedomosti.ru/business/articles/...0-aktsii-1-mlrd
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 3.11.2016, 11:19
Сообщение #27


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва






"Полюс" на минус дает плюс

Блокпакет компании может купить китайская Fosun
03.11.2016


Как стало известно "Ъ", Polyus Gold International Ltd (PGIL) сына Сулеймана Керимова Саида, контролирующая крупнейшего российского золотодобытчика ПАО "Полюс", ведет переговоры о продаже блокпакета ПАО китайской Fosun Group за $2 млрд. Сделка, которая позволит снизить долг PGIL перед Сбербанком, нуждается в одобрении правительства. Но она не блокирует доступа совместной компании "Полюса" и "Ростеха" "СЛ Золото" к аукциону на Сухой Лог (130 млн унций золота) — доля Fosun в СП будет всего 12,5%.


В капитале ПАО "Полюс", подконтрольного Саиду Керимову (владеет 61,38% акций через джерсийскую PGIL), может появиться крупный иностранный инвестор, рассказали источники "Ъ". По их словам, PGIL договаривается о продаже 25% плюс 1 акции "Полюса" китайской Fosun Group. Переговоры в продвинутой стадии, сделка может состояться в конце нынешнего — начале следующего года, уточнил один из собеседников "Ъ". Если сделка состоится, то Fosun с блокпакетом получит право вето на крупные сделки, одно место в топ-менеджменте, два — в совете директоров и право номинировать одного независимого директора. Двое других источников "Ъ" уверяют, что точных сроков нет, а переговоры с Fosun идут "давно и по широкому кругу вопросов": группа уже купила евробонды PGIL и рассматривает участие в SPO компании.





Почему «Полюс» обещает щедрые дивиденды



Fosun Group, основанная в 1992 году в Шанхае, контролируется миллиардером Го Гуанчаном. Bloomberg характеризует Fosun как один из самых активно покупающих активы китайских конгломератов: с 2010 года группа потратила на зарубежные сделки $15 млрд. Выручка Fosun Group за первое полугодие 2016 года — 32,5 млрд юаней ($4,8 млрд), EBITDA — 10,8 млрд ($1,6 млрд), чистая прибыль — 4,39 млрд юаней ($650 млн), стоимость активов на конец июня — 437,7 млрд юаней ($64,65 млрд), чистый долг — 78 млрд юаней ($11,5 млрд).


Источники "Ъ" говорят, что для сделки "Полюс" предварительно оценен в $8,5-9 млрд, то есть без учета стоимости казначейских акций (34,1%), которые должны быть погашены. Вчера капитализация "Полюса" на Московской бирже составляла 846 млрд руб., или $13,28 млрд, а за вычетом казначейского пакета — $8,75 млрд. Таким образом, блокпакет компании может стоить около $2 млрд. Собеседники "Ъ" уточняют, что Polyus планирует продать Fosun "объем бумаг, который будет представлять 25% плюс 1 акцию после погашения казначеек". Каким будет в итоге пакет самой PGIL, они не уточняют. Формально после погашения казначейских акций доля PGIL в "Полюсе" должна вырасти до 82,2% и составить около 57% после продажи блокпакета Fosun.





Как «Полюс» пошел в рост



Почти весь пакет PGIL заложен по кредиту Сбербанка на $6 млрд, который структуры Саида Керимова привлекали для рефинансирования долга перед ВТБ ($5,5 млрд), бравшегося в конце 2015 года для консолидации и делистинга с LSE акций джерсийской компании (см. "Ъ" от 27 июля). В марте "Полюс" провел buyback, выкупив 31,59% своих акций у PGIL на $3,4 млрд и позже докупив у нее еще 2,35% (у миноритариев приобретено всего 0,16%). Источник "Ъ", близкий к PGIL, в июле говорил, что долг семьи Керимовых перед Сбербанком после buyback "существенно снизился". Но собеседник "Ъ", близкий к Сбербанку, утверждает, что по кредиту по-прежнему заложено 90% PGIL и любые сделки с акциями "Полюса" требуют согласия банка, за которым еще не обращались. В Сбербанке отказались от комментариев, но в январе "Полюс" раскрывал, что между ним, банком и PGIL заключено соглашение о неотчуждении акций.

Источники "Ъ" говорят, что Fosun и "Полюс" планировали привязать переговоры по сделке к встрече премьера Дмитрия Медведева с его китайским коллегой Ли Кэцяном 7 ноября в Петербурге. Но, уточняет один из собеседников "Ъ", у главы совета директоров Fosun Го Гуанчана может не получиться приехать на мероприятие. Два других собеседника "Ъ" вообще сомневаются, что эта тема будет подниматься в ходе визита в силу ранней стадии подготовки сделки. В Fosun, которая осенью 2015 года открыла офисы двух своих структур в Москве, не ответили на запрос "Ъ". В "Полюсе" отказались от комментариев, связаться с PGIL не удалось.





Как месторождение Ключевское разработает консорциум стран—участниц группы БРИКС



Если стороны договорятся о сделке, она потребует одобрения правительственной комиссии по иностранным инвестициям: "Полюс" разрабатывает месторождения с запасами золота свыше 50 тонн, то есть участки недр федерального значения. Кроме того, "Полюс" и "Ростех" уже создали паритетное СП ООО "СЛ Золото" для участия в аукционе на крупнейшее золоторудное месторождение РФ Сухой Лог (запасы и ресурсы — 130 млн унций). В проекте условий аукциона содержались два ключевых ограничения, одно из которых — отказ в допуске компаниям, бенефициары которых (25% долей и выше) не являются налоговыми резидентами РФ либо имеют двойное гражданство. Но получается, что у Fosun в "СЛ Золото" будет всего 12,5%. Официально условия аукциона могут быть объявлены в ближайшее время, говорят источники "Ъ", близкие к правительству.

Глава Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба отмечает, что у Fosun "очень квалифицированная майнинговая команда", а интерес группы к "Полюсу" вполне объясним: это ведущий золотодобытчик в стране, который в перспективе может прирасти огромным Сухим Логом. Можно только приветствовать эту инвестицию и надеяться на дельнейший приход инвесторов в отрасль, говорит господин Кашуба, напоминая, что недавно (см. "Ъ" от 17 октября) консорциум китайской госкомпании China National Gold Corporation (CNGC), индийской Sun Gold, Фонда развития Дальнего Востока и фондов из ЮАР и Бразилии договорился вложить до $500 млн в Ключевское золоторудное месторождение в Забайкалье.

Анатолий Джумайло
http://www.kommersant.ru/doc/3134135
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 13.6.2017, 11:53
Сообщение #28


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




Статья опубликована в № 4340 от 13.06.2017 под заголовком: Инвесторы с правом вето
Fosun получит право вето в «Полюсе»
Китайский консорциум сможет блокировать реорганизацию компании и крупные сделки
13 июня 00:03

Александра Терентьева / Ведомости

«Полюс» через 2–3 года может войти в топ-5 крупнейших производителей золота в мире, прогнозирует Газпромбанк
Andrey Rudakov / Bloomberg
Крупнейший производитель золота в России и восьмой в мире – «Полюс» оценен в $10,8–13,07 млрд. Об этом говорится в обзоре одного из организаторов предстоящего размещения 7% акций компании – «Сбербанк CIB» («Ведомости» ознакомились с документом). В пятницу на Московской бирже компания стоила 566,9 млрд руб. ($9,9 млрд по текущему курсу). А для продажи 10% акций китайскому консорциуму во главе с крупнейшим частным инвестфондом Fosun «Полюс» был оценен в $9 млрд. У «Полюса» есть хороший потенциал роста производства в долгосрочной перспективе, указывает в отчете Газпромбанк: к 2019 г. компания планирует увеличить производство в 1,4 раза по сравнению с 2016 г. до 2,8 млн унций. К этому времени компания войдет в пятерку крупнейших мировых производителей золота, оценивает Газпромбанк.
Переговоры с Fosun и его партнерами шли больше года. В прошлом году обсуждалось, что они купят 25%. Но в итоге структура основного владельца компании Саида Керимова – Polyus Gold International договорилась о продаже лишь 15%. Сначала будет куплено 10%, еще на 5% у Fosun с партнерами есть опцион. Еще 0,28% акций «Полюса» на тех же условиях, что и Fosun, до конца 2017 г. купит Российский фонд прямых инвестиций.
«Полюс» и его акционер готовятся разместить в Москве и Лондоне 7% акций компании
«Полюс» возвращается на биржи Компания размещает в Москве и Лондоне акции и GDR на 7% капитала
Шанхайской структуре Fosun – Fosun High Technology – принадлежит 37,37% в консорциуме, еще 49,9% у производителя железной руды Hainan Mining и 12,73% у одного из крупнейших китайских производителей золота – Zhaojin Mining, сообщается в обзоре «Сбербанк CIB».
Акционерное соглашение, как сообщал «Полюс», предусматривает ряд привилегий для Fosun и его партнеров. У них есть право вето по вопросам реорганизации компании, ликвидации, допэмиссии, сокращения дивидендных выплат, сделок со связанными сторонами и обратных выкупов, указано в документах компании. Пока у консорциума будет хотя бы 10% акций, он имеет право номинировать в совет директоров «Полюса» двух представителей. Дополнительные права появляются, только если «Полюс» не платит обещанные дивиденды, размер которых в целом совпадает с дивидендной политикой компании, объясняет источник, близкий к одному из участников сделки (см. врез). Но есть ограничения и для участников консорциума на изменение долей в нем, а также конвертацию акций в расписки. Соглашение о продаже акций не предусматривает никаких ограничений по времени продажи акций, указывают аналитики «Сбербанк CIB» в графе «Риски». Рисков для рынка нет, так как сделка с Fosun будет закрыта только через несколько месяцев, указывает собеседник «Ведомостей».
Дивидендный минимум
По акционерному соглашению с консорциумом во главе с Fosun до 2021 г. «Полюс» раз в полгода будет выплачивать большую из двух величин: 30% EBITDA или $550 млн в 2017–2019 гг. и $650 млн в 2020–2021 гг., если долговая нагрузка не превысит 2,5 EBITDA. После 2021 г. компания вернется к дивидендной политике, принятой в октябре 2016 г., и будет платить не менее 30% EBITDA.
Инвесторам на Московской и Лондонской биржах будет предложено 7% «Полюса» в виде акций и расписок, премаркетинг начнется уже в ближайшее время. Компания пытается привлечь покупателей в первую очередь высокими дивидендами, рассказывает источник в крупной инвесткомпании, которая рассматривает возможность приобретения бумаг «Полюса». Минимальные дивиденды в 2017–2021 гг. могут составить $2,95 млрд. Если цена золота будет колебаться в районе $1250–1280 за унцию, а курс доллар – около 60–64 руб./$, то к 2019 г. EBITDA «Полюса» может вырасти на 42% до $2,1 млрд благодаря росту производства, сохранению затрат и небольшому повышению содержания металла в рудах Олимпиадинского и Вернинского месторождений, подсчитали аналитики «Сбербанк CIB».
«Сбербанк CIB» оценил «Полюс» в $10,8–13,1 млрд для размещения 7% акций
Китайские инвесторы в целом стали осторожнее, после того как Chengdong Investment Corporation (CIC), структура государственного China Investment Corporation, потерял на инвестиции в «Уралкалий» около $1 млрд, рассказывает топ-менеджер крупной промышленной компании, которая тоже вела переговоры с китайцами о вхождении в капитал. CIC продал пакет во время обратного выкупа, объявленного «Уралкалием» после аварии на одном из рудников в 2015 г. «Что для китайских инвесторов действительно важно после этой истории, это сохранность приобретенных акций и минимизация риска размытия», – рассказывает собеседник «Ведомостей».
Представитель «Полюса» от комментариев отказался.
В подготовке статьи участвовал Виталий Петлевой
https://www.vedomosti.ru/business/articles/...investoram-veto
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение
Седов
сообщение 15.1.2018, 12:03
Сообщение #29


Собеседник
*

Группа: Администраторы
Регистрация: 6.10.2008
Город: Москва




«Полюс» и Fosun отказались от соглашения о продаже 10% акций золотодобытчика

Ведомости15 января 11:42


Соглашение о продаже китайской компании Fosun 10% ПАО «Полюс» расторгнуто из-за невыполнения условий, говорится в сообщении «Полюса». Стороны согласились с расторжением соглашения, а также с отказом от опциона на покупку 5% акций компании.
31 мая 2017 г. стало известно, что Fosun китайского миллиардера Го Гуанчана покупает 12,562 млн акций (10%) «Полюса» за $887 млн ($70,6025 за акцию). Также Fosun должна была получить опцион на 5% «Полюса» по $77,6628 за акцию, то есть примерно на $488 млн.
Акции «Полюса» на Московской бирже подешевели на 3,67% до 4169 руб. за ценную бумагу после объявления о расторжении соглашения.
Основным бенефициаром PGIL и, соответственно, «Полюса» является сын Сулеймана Керимова Саид.
Перейти в начало страницы
Меню пользователя
+Цитировать сообщение

Ответить в данную темуНачать новую тему
1 чел. читают эту тему (гостей: 1, скрытых пользователей: 0)
Пользователей: 0

 



Текстовая версия Сейчас: 23.2.2018, 9:13